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UTWO
UTWO
F/m US Treasury 2 Year Note ETF
7월 28일 1:31 PM ET (한국 7/29 02:31)
$47.93
+0.01 ▲ +0.01%

UTWO ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

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总费用比率
0.15%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$482M
약 6597억원
持仓
2只
股息率
3.51%
运作方式
Passive
Category ⓘ Bonds - Treasury & GovernmentAsset Type ⓘ BondsReturn% 1Y ⓘ 2.65%Total Holdings ⓘ 2Perf Week ⓘ -0.14%
ETF Type ⓘ US BondsActive/Passive ⓘ PassiveReturn% 3Y ⓘ 3.84%AUM ⓘ $482MPerf Month ⓘ -0.34%
Expense ⓘ 0.15%NAV ⓘ $47.91Return% 5Y ⓘ -52W High ⓘ -1.58%Perf Quarter ⓘ -0.99%
Dividend TTM ⓘ $1.68 (3.51%)Div Gr. 3/5Y ⓘ 61.86% -Return% 10Y ⓘ -52W Low ⓘ 0.13%Perf Half Y ⓘ -1.3%
Flows% 1M ⓘ 11.83%Flows% YTD ⓘ 24.28%Return% SI ⓘ 2.9%Volatility(W/M) ⓘ 0.07% 0.08%Perf YTD ⓘ -1.31%
SMA20 ⓘ -0.06%SMA50 ⓘ -0.2%SMA200 ⓘ -0.92%RSI (14) ⓘ 44.5Beta ⓘ 0.04
IPO ⓘ 2022/8/9Prev Close ⓘ $47.92Perf Year ⓘ -0.84%Avg Volume ⓘ 0.09MPrice ⓘ $47.93

📊 F/m US Treasury 2 Year Note ETF (UTWO) 投资分析

ETF 概览

F/m US Treasury 2 Year Note ETF · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2022년 상장, 4년 운영 중.

F/m US Treasury 2 Year Note ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE BofA Current 2-Year US Treasury 지수의 가격 및 수익률 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 해당 지수의 구성 종목인 가장 최근에 발행된 2년 만기 미국 국채에 투자합니다.

📘 UTWO ETF 자세히 알아보기 →
U.S.fixed-incometreasuriesbonds
규모
$482M 약 6597억원
운용사
F/m Investments
운용 방식
패시브 (지수 추종)
상장일
2022년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.15%
在Bonds - Treasury & Government类别中处于中等水平。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
평균권
0.15%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$150K
与同类平均持平
同类中位数年费用
$150K
按费率 0.15% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$2.7M
若没有手续费，你本可赚取金额的 2.8% 会流入资管机构
💡 管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。

同类中更便宜的替代品
VGIT
VGIT
Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF
0.03%
每年 -0.12%p
VGSH
VGSH
Vanguard Short-Term Treasury ETF
0.03%
每年 -0.12%p
SCHR
SCHR
Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF
0.03%
每年 -0.12%p

* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足
相对基准(SPY)的1年超额收益为 -15.2%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
若在 3 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$112.0M
→
累计收益
+$12.0M
年化 +3.8%
ℹ️ 收益构成条形图阅读方法
各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。
价格上涨 价格下跌 获得分红
以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +2.65%
평균권
价格 -0.84% + 分红 +3.49% = 总 +2.65%/年
年化跑输基准 15.2%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +3.84% 累计 +12.0%
평균권
价格 -0.14% + 分红 +3.98% = 总 +3.84%/年
年化跑输基准 15.2%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
2022年8月上市 — 不足5年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2022年8月上市 — 不足10年
4年 累计总收益曲线
2022-08-09 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
UTWO · 仅股价 UTWO · 股价 + 累计分红 UTWO · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
50
100
150
200
2022-08-09 • 起始值 100 • 2026-07-01
仅股价 96 股价+红利 110 再投资 112 vs S&P 500 (SPY) 191
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
UTWO S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
-1%
2022
+3%
2023
+4%
2024
+5%
2025
+0%
2026 YTD
💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
1 / 4年
落后于基准 (25%)
+ 2026 YTD：落后 (0.1% vs 8.5%)
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
🛡️ -1%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级
债券基准
债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。
🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性
债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。
Beta（市场敏感度）
평균권
0.04
市场上涨 10% 时 +0.4%
市场下跌 10% 时 -0.4%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
평균권
±0.08%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
最低 1% 当前 2% 最高 6%
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-2.0%
回撤持续期: 3 个月
2022-08-15 → 2022-11-07
约 4 个月回本
2022-08-09 最大 -5% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.09
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-0.8%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 3.51%
派息主要来源于票息利息。
ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。
배당수익률
3.51%
주당 배당
$1.68
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
불규칙
1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
📊 총 이력 2022~2026 (44건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2021
$0.59
2022
$2.12 +257.4%
2023
$2.03 -4.5%
2024
$1.76 -13.0%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 44건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-28
$0.150
—
3.80%
2026-03-30
$0.130
—
3.82%
2026-02-26
$0.135
—
3.85%
2026-01-29
$0.138
—
3.92%
2025-12-30
$0.131
—
3.97%
2025-12-02
$0.136
—
4.03%
2025-11-03
$0.133
—
3.76%
2025-10-01
$0.135
—
4.07%
2025-09-02
$0.150
—
4.15%
2025-08-01
$0.145
—
4.21%
2025-07-01
$0.152
—
4.31%
2025-06-02
$0.145
—
4.40%
2025-05-01
$0.151
—
4.44%
2025-04-01
$0.161
—
4.51%
2025-03-03
$0.160
—
4.18%
2025-02-03
$0.165
—
4.21%
2024-12-30
$0.164
—
4.22%
2024-12-02
$0.160
—
4.27%
2024-11-01
$0.135
—
4.34%
2024-10-01
$0.150
—
4.81%
2024-09-03
$0.171
—
4.53%
2024-08-01
$0.181
—
4.57%
2024-07-01
$0.189
—
4.97%
2024-06-03
$0.189
—
4.57%
2024-05-01
$0.174
—
4.50%
2024-04-01
$0.179
—
4.83%
2024-03-01
$0.164
—
4.43%
2024-02-01
$0.171
—
4.74%
2023-12-27
$0.191
—
4.76%
2023-12-01
$0.195
—
4.73%
2023-11-01
$0.194
—
4.70%
2023-10-02
$0.194
—
4.48%
2023-09-01
$0.185
—
4.05%
2023-08-01
$0.180
—
3.66%
2023-07-03
$0.165
—
3.29%
2023-06-01
$0.151
—
2.91%
2023-05-01
$0.158
—
2.59%
2023-04-03
$0.183
—
2.25%
2023-03-01
$0.159
—
1.91%
2023-02-01
$0.168
—
1.55%
2022-12-28
$0.176
—
1.22%
2022-12-01
$0.167
—
0.85%
2022-11-01
$0.165
—
0.51%
2022-10-03
$0.086
—
0.17%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $3K
5년 누적 (세후) $15K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
보통
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 낮음
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
매우 적합
👤
이런 분에게 어울려요
希望提升投资组合稳定性的投资者
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
  • 🎯年化跑输基准-15.2%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
2개
상위 10개 비중
100.0%
최대 단일 종목
99.72%
집중도(HHI)
9944
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.0% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 BNO BNO US TREASURY N/B
99.72%
#2 - U.S. Bank Money Market Deposit Account
0.29%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위
카테고리: Bonds - Treasury & Government
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UTWO보다 유리, ▼ 표시는 UTWO보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
UTWO UTWO
F/m US Treasury 2 Year Note ETF0.15% $482M 23.51% -1.31% -0.84%
GOVT GOVT
iShares U.S. Treasury Bond ETF0.05% ▲$43.6B ▲2163.61% ▲- -1.16% ▼
SHV SHV
iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF0.15% $20.8B ▲653.78% ▲- -0.07% ▲
EMB EMB
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF0.39% ▼$14.7B ▲6175.13% ▲- +2.42% ▲
BOXX BOXX
Alpha Architect 1-3 Month Box ETF0.19% ▼$13.2B ▲9- - +4.10% ▲
GBIL GBIL
Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF0.12% ▲$7.6B ▲403.71% ▲- +0.00% ▲
AUM 내림차순 정렬 · ▲ UTWO보다 유리 · ▼ UTWO보다 불리
📊
实时看板 一览市场动态 盘前·盘中·盘后实时行情、筛选器、热力图，尽在一屏
→

同一主题的杠杆·备兑认购ETF

以不同策略切入同一主题的ETF

以与UTWO相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共9只(杠杆 2 · 反向 3 · 备兑看涨 4)
并非UTWO的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 UTWO 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
📈 杠杆 2 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
TMF
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
+1.70%
$2.3B
TYD
TYD
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares
+0.75%
$32M
📉 反向 3 押注同一主题下跌的 ETF
IAGG
IAGG
iShares International Aggregate Bond Fund
+0.16%
$10.9B
TMV
TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares
-1.76%
$182M
TYO
TYO
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear -3X Shares
-0.84%
$12M
💰 备兑看涨·期权 4 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
TLTW
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
+0.49%
$1.9B
TLTP
TLTP
Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF
+0.55%
$22M
LQDM
LQDM
Amplify LQD Investment Grade 12% Target Income ETF
+0.27%
$3M
HYGM
HYGM
Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF
+0.04%
🧺
前往ETF中心进行深度分析 ETF重叠度、行业敞口、X-Ray分析等工具合集
→

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📘 ETF 介绍
UTWO ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
에프엠 미국 2년 국채 ETF(UTWO)는 항상 최신 미국 2년 만기 국채 한 종목에 투자하는 단일 국채 상품이며, 정기 교체로 만기를 유지하는 단일 만기 노출 구조와 GOVT·SHV·GBIL 관련주 대비 만기·구성 차이가 핵심 선택 기준입니다.
📚 相关投资指南
미국주식 세금 총정리 2026 — 초보자를 위한 계산법과 절세 전략
2026년 미국주식 세금 총정리. 양도소득세 22% 계산법, 배당세 15% 원천징수, 손익통산, 절세 전략까지. 실제 금액 시뮬레이션과 세금 계산기로 내 세금을 직접 확인해보세요.

常见问题

UTWO 是什么 ETF？

UTWO 是一只 Bonds - Treasury & Government 类 ETF，由 F/m Investments 运营。

UTWO投资了多少只成分股？

UTWO共持有 2 只成分股，AUM 约为 $482M。

UTWO是否支付分红（分配）？

UTWO的分红收益率约为 3.51%。

UTWO 的 52 周最高价和最低价是多少？

UTWO 过去 52 周最高 $48.70，最低 $47.87。

시황 · 실적발표 · 매수매도 신호, 가장 먼저 받아보세요 🔔 구독

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.