TSPY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TSPY

TappAlpha S&P 500 Growth & Daily Income ETF

7월 28일 11:20 AM ET (한국 7/29 24:20)

$25.11

+0.04 ▲ +0.17%

TSPY ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.71%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$299M

약 4092억원

持仓

3只

股息率

14.17%

运作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	16.62%	Total Holdings ⓘ	3	Perf Week ⓘ	-0.4%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$299M	Perf Month ⓘ	-0.19%
Expense ⓘ	0.71%	NAV ⓘ	$25.08	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-5.85%	Perf Quarter ⓘ	-0.2%
Dividend TTM ⓘ	$3.56 (14.17%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	10.79%	Perf Half Y ⓘ	-1.41%
Flows% 1M ⓘ	7.54%	Flows% YTD ⓘ	10.81%	Return% SI ⓘ	15.81%	Volatility(W/M) ⓘ	0.87% 0.93%	Perf YTD ⓘ	-1.53%
SMA20 ⓘ	-0.99%	SMA50 ⓘ	-1.5%	SMA200 ⓘ	-0.17%	RSI (14) ⓘ	43.36	Beta ⓘ	1.04
IPO ⓘ	2024/8/15	Prev Close ⓘ	$25.07	Perf Year ⓘ	0.82%	Avg Volume ⓘ	0.23M	Price ⓘ	$25.11

📊 TappAlpha S&P 500 Growth & Daily Income ETF (TSPY) 投资分析

ETF 概览

TappAlpha S&P 500 Growth & Daily Income ETF · US Equities - Quant Strat

성장주형 — 고성장 기업 중심 포트폴리오

2024년 상장, 2년 운영 중.

TappAlpha SPY Growth & Daily Income ETF는 자본 증식 잠재력을 유지하면서 경상 수익 제공을 목표로 합니다. SPDR S&P 500 ETF(SPY)의 롱 포지션과 콜 옵션 매도 전략을 결합하여, 주가 상승 이익의 상단 캡을 전제로 인컴 수익을 창출하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 TSPY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityoptionsgrowth

규모: $299M 약 4092억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.71%

在US Equities - Quant Strat类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.71%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$710K

相比同类平均每年节省 $80K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -1.2%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 1 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$116.6M

→

累计收益

+$16.6M

年化 +16.6%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +16.62%

상위 25%

价格 +0.82% + 分红 +15.80% = 总 +16.62%/年

年化跑输基准 1.2%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

2024年8月上市 — 不足3年

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2024年8月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年8月上市 — 不足10年

2年累计总收益曲线

2024-08-15 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

TSPY · 仅股价 TSPY · 股价 + 累计分红 TSPY · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

TSPY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+7%

2024

+18%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

—

已结束年度仅 2 年 ——需累计 3 年以上数据才会显示胜率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚖️ 91%

下跌幅度与基准相近——走势同步

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

하위 25%

1.04

市场上涨 10% 时 +10.4%

市场下跌 10% 时 -10.4%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 25%

±0.93%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-18.0%

回撤持续期: 2 个月

2025-02-19 → 2025-04-08

约 86 天回本

2024-08-15 最大 -11% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.80

一般 — 风险调整后收益平平

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 14.17%

提供稳定股息收益的 ETF。

ℹ️ 股息为辅助收益，主要预期收益来源于股价上涨。

배당수익률

14.17%

주당 배당

$3.56

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (20건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$1.14

2024

$3.49 +205.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 20건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.281

—

16.38%

2026-03-03

$0.300

—

15.47%

2026-02-03

$0.300

—

15.07%

2026-01-06

$0.302

—

14.84%

2025-12-02

$0.301

—

14.93%

2025-11-04

$0.303

—

15.91%

2025-10-07

$0.300

—

14.72%

2025-09-02

$0.292

—

15.25%

2025-08-05

$0.292

—

14.17%

2025-07-01

$0.286

—

13.01%

2025-06-03

$0.282

—

12.20%

2025-05-07

$0.283

—

11.53%

2025-04-02

$0.271

—

9.83%

2025-03-05

$0.291

—

8.38%

2025-02-05

$0.298

—

6.83%

2025-01-08

$0.294

—

5.76%

2024-12-04

$0.294

—

4.38%

2024-11-07

$0.277

—

3.28%

2024-11-06

$0.277

—

2.22%

2024-10-03

$0.295

—

1.18%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $12K

5년 누적 (세후) $60K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

追求长期增长的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波动率高于平均水平

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

상위 10종목이 101% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

2개

상위 10개 비중

100.7%

최대 단일 종목

100.64%

집중도(HHI)

10128

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street SPDR S&P 500 ETF

100.64%

FAF First American Government Obli

0.07%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 5종 중 AUM 2/5위 · 보수율 1/5위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TSPY보다 유리, ▼ 표시는 TSPY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TSPY	TappAlpha S&P 500 Growth & Daily Income ETF	0.71%	$299M	3	14.17%	-1.53%	+0.82%
BUFG	FT Vest Buffered Allocation Growth ETF	1.13% ▼	$324M ▲	8	-	-	+12.09% ▲
TDAQ	TappAlpha Innovation 100 Growth & Daily Income ETF	0.83% ▼	$260M ▼	5	14.39% ▲	-	-
QBQV	AllianzIM Growth-100 Buffer5 ETF	0.74% ▼	$10M ▼	5	-	-	-
QBQF	AllianzIM Growth-100 Buffer15 ETF	0.74% ▼	$8M ▼	5	-	-	-