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SMH
SMH
VanEck Semiconductor ETF
7월 28일 3:09 PM ET (한국 7/29 04:09)
$548.18
-13.01 ▼ -2.32%

SMH ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

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总费用比率
0.35%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$67.0B
약 92조원
持仓
26只
股息率
0.20%
运作方式
Passive
Category ⓘ Global or ExUS Equities - Industry SectorAsset Type ⓘ Equities (Stocks)Return% 1Y ⓘ 96.41%Total Holdings ⓘ 26Perf Week ⓘ -1.91%
ETF Type ⓘ Global EquitiesActive/Passive ⓘ PassiveReturn% 3Y ⓘ 53.08%AUM ⓘ $67.0BPerf Month ⓘ -13.93%
Expense ⓘ 0.35%NAV ⓘ $561.09Return% 5Y ⓘ 36.2%52W High ⓘ -18.4%Perf Quarter ⓘ 8.24%
Dividend TTM ⓘ $1.1 (0.2%)Div Gr. 3/5Y ⓘ -2.71% 8.03%Return% 10Y ⓘ 35.52%52W Low ⓘ 96.35%Perf Half Y ⓘ 37.01%
Flows% 1M ⓘ 3.72%Flows% YTD ⓘ 12.08%Return% SI ⓘ 29.72%Volatility(W/M) ⓘ 3.01% 3.79%Perf YTD ⓘ 52.22%
SMA20 ⓘ -7.24%SMA50 ⓘ -8.39%SMA200 ⓘ 22.71%RSI (14) ⓘ 40.39Beta ⓘ 1.74
IPO ⓘ 2011/12/21Prev Close ⓘ $561.19Perf Year ⓘ 90.68%Avg Volume ⓘ 11.09MPrice ⓘ $548.18

📊 VanEck Semiconductor ETF (SMH) 投资分析

ETF 概览

VanEck Semiconductor ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

테크 섹터 — 기술 섹터 ETF (소프트웨어·반도체·하드웨어)
2011년 상장, 15년 운영 중.

VanEck Semiconductor ETF는 수수료 차감 전 기준으로 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index의 가격 및 수익률 성과를 최대한 근접하게 복제하고자 합니다. 이 ETF는 정상적으로 총자산의 최소 80%를 벤치마크 지수 구성 종목에 투자합니다. 지수는 미국 증시 상장 반도체 기업의 보통주 및 예탁증권을 포함하며, 중형주와 미국 증시에 상장된 외국 기업도 포함될 수 있습니다. 비분산형입니다.

📘 SMH ETF 자세히 알아보기 →
U.S.equitysemiconductors
규모
$67.0B 약 92조원
운용사
VanEck
운용 방식
패시브 (지수 추종)
상장일
2011년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

低费率 ETF — 年化 0.35%
Global or ExUS Equities - Industry Sector中상위 25%。投资1亿韩元,约350,000韩元/年。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
상위 25%
0.35%
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$350K
相比同类平均每年节省 $230K
同类中位数年费用
$580K
按费率 0.58% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$6.3M
若没有手续费，你本可赚取金额的 6.6% 会流入资管机构
💡 管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。

同类中更便宜的替代品
HAUZ
HAUZ
Xtrackers International Real Estate ETF
0.10%
每年 -0.25%p
VNQI
VNQI
Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF
0.12%
每年 -0.23%p
PBPH
PBPH
Portfolio Building Block World Pharma and Biotech Index ETF
0.13%
每年 -0.22%p

* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

同类中表现领先
相对Global or ExUS Equities - Industry Sector的상위 5%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +78.6%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
若在 10 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$2089.5M
→
累计收益
+$1989.5M
年化 +35.5%
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +96.41%
상위 5%
年化跑赢基准 78.6%p
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +53.08% 累计 +258.7%
상위 5%
年化跑赢基准 34.1%p
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 +36.20% 累计 +368.7%
상위 5%
年化跑赢基准 23.3%p
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化 +35.52% 累计 +1989.5%
상위 5%
年化跑赢基准 20.6%p
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
10年 累计总收益曲线
2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
SMH · 仅股价 SMH · 股价 + 累计分红 SMH · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
50
600
1150
1700
2016-07-28 • 起始值 100 • 2026-07-01
仅股价 1946 股价+红利 1974 再投资 2136 vs S&P 500 (SPY) 403
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
SMH S&P 500 (SPY)
+80%
0%
−80%
+38%
2017
-11%
2018
+63%
2019
+52%
2020
+42%
2021
-35%
2022
+75%
2023
+44%
2024
+48%
2025
+47%
2026 YTD
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
7 / 9年
稳定跑赢基准 (78%)
+ 2026 YTD：领先 (46.8% vs 8.5%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✓
2021 ✓
2022 ✗
2023 ✓
2024 ✓
2025 ✓
2026 ✓ YTD
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
⚠️ 201%
跌幅大于基准——抗跌能力较弱
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级
中风险
波动与市场平均水平相当，遇到大熊市需做好亏损-30%~40%的心理准备。
Beta（市场敏感度）
하위 5%
1.74
市场上涨 10% 时 +17.4%
市场下跌 10% 时 -17.4%
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
하위 25%
±3.79%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
最低 11% 当前 62% 最高 95%
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-45.3%
回撤持续期: 10 个月
2021-12-27 → 2022-10-14
约 9 个月回本
2015-07-31 最大 -40% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
0.93
一般 — 风险调整后收益平平
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-10.9%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 0.20%
更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 +8.0%。
배당수익률
0.20%
주당 배당
$1.10
연간 기준
5년 성장률
8.0%
지급 주기
연배당
12월
📊 총 이력 2012~2025 (14건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.29 -49.5%
2016
$0.70 +142.4%
2017
$0.82 +17.3%
2018
$1.06 +29.5%
2019
$0.75 -29.2%
2020
$0.79 +4.7%
2021
$1.20 +52.6%
2022
$1.04 -13.1%
2023
$1.07 +2.7%
2024
$1.10 +3.2%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 14건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-22
$1.10
—
0.60%
2024-12-23
$1.07
—
0.43%
2023-12-18
$1.04
—
1.29%
2022-12-19
$1.20
—
1.90%
2021-12-20
$0.786
—
1.05%
2020-12-21
$0.751
—
1.69%
2019-12-23
$1.06
—
1.49%
2018-12-20
$0.819
—
1.94%
2017-12-18
$0.698
—
1.98%
2016-12-19
$0.288
—
2.37%
2015-12-21
$0.571
—
3.31%
2014-12-22
$0.316
—
2.33%
2013-12-23
$0.330
—
3.26%
2012-12-24
$0.350
—
2.18%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $170
5년 누적 (세후) $997
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.03% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

整体表现具有吸引力 主要指标良好,虽然存在部分短板,但优势更加突出。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
보통
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
부적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 낮음
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
낮음
👤
이런 분에게 어울려요
长期持有·定投型投资者
✅ 강점
  • 💸低费率 — 年费率0.35%
  • 📈长期收益率在Global or ExUS Equities - Industry Sector中位居前5%
  • 🎯年化跑赢基准+23.3%p
⚠️ 약점·주의사항
  • ⚠️波动率高于平均水平

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

26개 종목으로 구성
상위 섹터는 Technology (85%)
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
26개
상위 10개 비중
72.2%
최대 단일 종목
19.64%
집중도(HHI)
821
보통
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
85%Technology
Technology
85.2%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 72.2% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 NVDA NVIDIA Corp
19.64%
#2 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
11.84%
#3 AVGO Broadcom Inc
7.79%
#4 ASML ASML Holding NV
4.99%
#5 KLAC KLA Corp
4.74%
#6 ADI Analog Devices Inc
4.70%
#7 AMD Advanced Micro Devices Inc
4.68%
#8 TXN Texas Instruments Inc
4.61%
#9 LRCX Lam Research Corp
4.60%
#10 AMAT Applied Materials Inc
4.59%

同类 ETF 对比

分类：Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위
카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMH보다 유리, ▼ 표시는 SMH보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
SMH SMH
VanEck Semiconductor ETF0.35% $67.0B 260.20% +52.22% +90.68%
SHLD SHLD
Global X Defense Tech ETF0.5% ▼$7.0B ▼560.52% ▲- +3.38% ▼
IHAK IHAK
iShares Cybersecurity and Tech ETF0.47% ▼$992M ▼500.07% ▼- +14.31% ▼
FDTX FDTX
Fidelity Disruptive Technology ETF0.5% ▼$266M ▼50- - +24.89% ▼
CHPX CHPX
Global X AI Semiconductor & Quantum ETF0.5% ▼$223M ▼400.03% ▼- -
BCTK BCTK
Baron Technology ETF0.75% ▼$178M ▼40- - -
AUM 내림차순 정렬 · ▲ SMH보다 유리 · ▼ SMH보다 불리
📊
实时看板 一览市场动态 盘前·盘中·盘后实时行情、筛选器、热力图，尽在一屏
→

同一主题的杠杆·备兑认购ETF

以不同策略切入同一主题的ETF

以与SMH相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共12只(杠杆 8 · 反向 2 · 备兑看涨 2)
并非SMH的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 SMH 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
📈 杠杆 8 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
SOXL
SOXL
Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF
-6.33%
$19.9B
USD
USD
ProShares Ultra Semiconductors 2X Shares
-6.47%
$2.6B
SEMY
SEMY
GraniteShares YieldBOOST Semiconductor ETF
-0.49%
$78M
TSXU
TSXU
Direxion Daily Semiconductors Top 5 Bull 2X ETF
-5.61%
$14M
DRAL
DRAL
Defiance Daily Target 2X Long DRAM ETF
-3.10%
$10M
EUVX
EUVX
Corgi Lithography & Semiconductor Photonics 2x Daily ETF
-5.15%
$3M
TSXD
TSXD
Direxion Daily Semiconductors Top 5 Bear 2X ETF
+6.09%
$1M
XSEM
XSEM
Corgi U.S. Semiconductors 2x Daily ETF
-4.17%
📉 反向 2 押注同一主题下跌的 ETF
SOXS
SOXS
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF
+6.60%
$1.7B
SSG
SSG
ProShares UltraShort Semiconductors -2x Shares
+6.54%
$48M
💰 备兑看涨·期权 2 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
CHPY
CHPY
YieldMax Semiconductor Portfolio Option Income ETF
-1.76%
$1.1B
SOXY
SOXY
YieldMax Target 12 Semiconductor Option Income ETF
-2.22%
$69M
🧺
前往ETF中心进行深度分析 ETF重叠度、行业敞口、X-Ray分析等工具合集
→

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📘 ETF 介绍
SMH ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
반에크 반도체 ETF SMH 는 글로벌 반도체 기업에 압축 노출되는 테마 코어 자산으로 AI·메모리·파운드리 비중·분기 배당이 강점이며, SOXX와 비교한 지수·종목·AUM 차이가 핵심 선택 기준이 되는 반도체 추천 ETF 입니다.
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常见问题

SMH 是什么 ETF？

SMH 是一只 Global or ExUS Equities - Industry Sector 类 ETF，由 VanEck 运营。

SMH投资了多少只成分股？

SMH共持有 26 只成分股，AUM 约为 $67.0B。

SMH是否支付分红（分配）？

SMH的分红收益率约为 0.20%。

SMH 的 52 周最高价和最低价是多少？

SMH 过去 52 周最高 $671.83，最低 $279.19。

시황 · 실적발표 · 매수매도 신호, 가장 먼저 받아보세요 🔔 구독

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.