MSTX
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF
7월 28일 3:51 PM ET (한국 7/29 04:51)
$9.04
+1.18 ▲ +15.01%
MSTX ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
1.31%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$136M
약 1868억원
持仓
8只
股息率
-
运作方式
Active
| Category | Equity - Leveraged / Inverse | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -98.04% | Total Holdings | 8 | Perf Week | -0.11% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Active | Return% 3Y | - | AUM | $136M | Perf Month | 23.33% |
| Expense | 1.31% | NAV | $7.87 | Return% 5Y | - | 52W High | -97.77% | Perf Quarter | -73.89% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 34.52% | Perf Half Y | -78.53% |
| Flows% 1M | 2.72% | Flows% YTD | - | Return% SI | -78% | Volatility(W/M) | 10.04% 13.76% | Perf YTD | -76.52% |
| SMA20 | 2.99% | SMA50 | -43% | SMA200 | -80.5% | RSI (14) | 42.29 | Beta | 4.31 |
| IPO | 2024/8/15 | Prev Close | $7.86 | Perf Year | -97.65% | Avg Volume | 5.51M | Price | $9.04 |
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF (MSTX) 投资分析
ETF 概览
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF · Equity - Leveraged / Inverse
레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)
2024년 상장, 2년 운영 중.
Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 마이크로스트래티지(MSTR) 보통주 일간 성과의 2배(200%)에 해당하는 일간 레버리지 투자 성과를 목표로 합니다. 금융 기관과의 스왑 계약을 통해 기초 자산에 대해 2배 레버리지 노출을 제공하며, 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.
📘 MSTX ETF 자세히 알아보기 →U.S.single-assetMSTRleverage
- 규모
- $136M 약 1868억원
- 운용사
- Defiance
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2024년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
费率偏高 — 年化 1.31%
管理费率高于Equity - Leveraged / Inverse中位数,建议与同类 ETF 比较。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
하위 25%1.31%
我的位置后 25%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$1.3M
相比同类平均每年多支出 $340K
同类中位数年费用
$970K
按费率 0.97% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$22.8M
若没有手续费，你本可赚取金额的 23.6% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
同类中更便宜的替代品
TOPW
Roundhill Top WeeklyPay ETF
0.32%
每年 -0.99%p
FNGU
MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs
0.35%
每年 -0.96%p
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF
0.48%
每年 -0.83%p
* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
收益率数据不足
相对基准(SPY)的1年超额收益为 -115.8%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
⚡ 杠杆 ETF —— 长期持有需注意复利衰减
该基金追踪每日收益率的2~3倍，但在震荡、剧烈涨跌行情中，受复利效应影响，长期累计收益可能与标的指数的2~3倍明显偏离。适合短线交易，不适合作为长期持仓组合的核心。
若在 1 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$2.0M
→
累计亏损
$-98,040,000
年化 -98.0%
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 -98.04%
하위 5%年化跑输基准 115.8%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
2024年8月上市 — 不足3年
5 年
2021.07 ~ 2026.07
2024年8月上市 — 不足5年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2024年8月上市 — 不足10年
2年 累计总收益曲线
2024-08-15 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
MSTX · 仅股价 MSTX · 股价 + 累计分红 MSTX · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
MSTX S&P 500 (SPY)
+140%
0%
−140%
2024
2025
2026 YTD
💡 杠杆型ETF呈不对称结构：上涨行情中大幅跑赢，下跌行情中大幅跑输。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
—
已结束年度仅 2 年 ——需累计 3 年以上数据才会显示胜率判定。
2024 ✓
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 杠杆ETF在上涨行情中取胜,在下跌行情中则亏损更大——核心在于各年度收益率的离散度,而非胜率。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
635%
跌幅大于基准——抗跌能力较弱
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 杠杆ETF设计上就是基准跌幅的2~3倍——200%+ 的数值属正常,务必考虑短期风险。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
高风险
2~3倍杠杆产品，结构上波动非常大。长期持有可能与预期相反，导致本金受损，更适合短线交易。
⚡ 杠杆 ETF — 高 Beta 与高波动属于设计上的必然结果
Beta 达到 2 以上、波动率为标的指数的 2~3 倍属于设计如此。下方显示的"高波动"并非问题，而是该产品本身的特性。但需注意,长期持有可能因复利衰减产生与预期不符的结果。
Beta（市场敏感度）
하위 25%4.31
市场上涨 10% 时 +43.1%
市场下跌 10% 时 -43.1%
我的位置后 25%
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
하위 25%±13.76%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-99.5%
2024-08-15 最大 -99% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.47
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。
⚠️ 这是2~3倍杠杆产品，不适合长期持有。请仅将其用于短线交易。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
仅适合短线交易者
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理费偏高 — 年费率1.31%
- ⚠️波动率高于平均水平
- 🎯年化跑输基准-115.8%p
- 🎢杠杆型 — 长期持有可能因复利损耗而产生与预期不同的结果
组合构成
该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股
파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
9개
상위 10개 비중
58.3%
최대 단일 종목
9.81%
집중도(HHI)
446
낮음 (분산)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
同类 ETF 对比
分类：Equity - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Equity - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MSTX보다 유리, ▼ 표시는 MSTX보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSTX | Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF | 1.31% | $136M | 8 | - | -76.52% | -97.65% |
| ProShares UltraPro QQQ 3x Shares | 0.82% ▲ | $31.7B ▲ | 130 | 0.60% | - | +42.58% ▲ | |
| Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF | 0.75% ▲ | $19.9B ▲ | 45 | 0.01% | - | +400.59% ▲ | |
| ProShares Ultra QQQ 2x Shares | 0.95% ▲ | $12.6B ▲ | 128 | 0.14% | - | +33.62% ▲ | |
| ProShares Ultra S&P500 2x Shares | 0.87% ▲ | $7.7B ▲ | 523 | 0.69% | - | +27.09% ▲ | |
| Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF | 0.84% ▲ | $6.5B ▲ | 516 | 0.55% | - | +38.29% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ MSTX보다 유리 · ▼ MSTX보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与MSTX相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共24只(杠杆 8 · 反向 8 · 备兑看涨 8)
并非MSTX的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 MSTX 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 8 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
MUU
Direxion Daily MU Bull 2X ETF
-4.32%
$4.8B
NVDL
GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF
-9.97%
$3.5B
TSLL
Direxion Daily TSLA Bull 2X ETF
-2.43%
$2.9B
SNXX
Tradr 2X Long SNDK Daily ETF
-22.05%
$2.0B
AMDL
GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF
-10.38%
$1.1B
GGLL
Direxion Daily GOOGL Bull 2X ETF
+4.21%
$914M
MSFU
Direxion Daily MSFT Bull 2X ETF
+3.80%
$764M
MULL
GraniteShares 2x Long MU Daily ETF
-4.41%
$640M
反向 8 押注同一主题下跌的 ETF
SSPC
Leverage Shares 2X Short SPCX Daily ETF
+3.04%
$185M
SNDQ
Tradr 2X Short SNDK Daily ETF
+21.68%
$155M
TSLQ
Tradr 2X Short TSLA Daily ETF
+2.37%
$149M
MSTZ
T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF
-14.92%
$92M
TSLS
Direxion Daily TSLA Bear 1X ETF
+1.26%
$85M
WNTR
YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF
-5.13%
$80M
NVD
GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF
+9.85%
$62M
MUD
Direxion Daily MU Bear 1X ETF
+2.31%
$54M
备兑看涨·期权 8 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
NVDY
YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF
-4.47%
$1.4B
ULTY
YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF
+0.04%
$773M
MSTY
YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF
+6.37%
$725M
TSLY
YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF
-0.94%
$634M
AMDY
Yieldmax AMD Option Income Strategy ETF
-4.43%
$419M
YMAX
YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs
+1.09%
$388M
CONY
YieldMax COIN Option Income Strategy ETF
+4.74%
$343M
PLTY
YieldMax PLTR Option Income Strategy ETF
+5.87%
$314M
常见问题
MSTX 是什么 ETF？
MSTX 是一只 Equity - Leveraged / Inverse 类 ETF，由 Defiance 运营。
MSTX投资了多少只成分股？
MSTX共持有 8 只成分股，AUM 约为 $136M。
MSTX 的 52 周最高价和最低价是多少？
MSTX 过去 52 周最高 $406.00，最低 $6.72。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.