MSTB
LHA Market State Tactical Beta ETF
7월 28일 3:37 PM ET (한국 7/29 04:37)
$42.45
+0.13 ▲ +0.31%
🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)
$42.45
+0.00 +0.00%
MSTB ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
1.38%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$192M
약 2627억원
持仓
6只
股息率
0.39%
运作方式
Active
| Category | US Equities - Quant Strat | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | 11.42% | Total Holdings | 6 | Perf Week | -1.05% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Active | Return% 3Y | 15.54% | AUM | $192M | Perf Month | 0.82% |
| Expense | 1.38% | NAV | $42.37 | Return% 5Y | 8.06% | 52W High | -6.77% | Perf Quarter | 2.09% |
| Dividend TTM | $0.16 (0.39%) | Div Gr. 3/5Y | - -18.74% | Return% 10Y | - | 52W Low | 13.73% | Perf Half Y | 5.48% |
| Flows% 1M | -1.11% | Flows% YTD | 1.08% | Return% SI | 10.63% | Volatility(W/M) | 0.83% 0.68% | Perf YTD | 6.35% |
| SMA20 | -0.86% | SMA50 | -0.83% | SMA200 | 3.94% | RSI (14) | 45.82 | Beta | 0.9 |
| IPO | 2020/9/30 | Prev Close | $42.32 | Perf Year | 10.76% | Avg Volume | 0.01M | Price | $42.45 |
LHA Market State Tactical Beta ETF (MSTB) 投资分析
ETF 概览
LHA Market State Tactical Beta ETF · US Equities - Quant Strat
액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구
2020년 상장, 6년 운영 중.
LHA Market State Tactical Beta ETF는 미국 대형주 시장 대비 우수한 장기 성과 달성을 목표로 합니다. 통계 분석을 통해 S&P 500 지수의 방향을 예측하고, VIX 지수의 움직임에 따라 투자 비중을 전술적으로 조정하여 시장 상승 참여와 하락 방어의 균형을 맞추고자 하는 액티브 운용 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.
📘 MSTB ETF 자세히 알아보기 →U.S.equityvolatility-indexvix
- 규모
- $192M 약 2627억원
- 운용사
- -
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2020년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
高费率 ETF — 年化 1.38%
费用高于同类别平均水平,长期持有会侵蚀收益。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
하위 5%1.38%
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$1.4M
相比同类平均每年多支出 $590K
同类中位数年费用
$790K
按费率 0.79% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$23.9M
若没有手续费，你本可赚取金额的 24.8% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
同类中更便宜的替代品
CBOX
Calamos Tax-Aware Collateral ETF
0.14%
每年 -1.24%p
XBOX
Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF
0.14%
每年 -1.24%p
SELV
SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF
0.15%
每年 -1.23%p
* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
长期收益率处于平均水平
接近US Equities - Quant Strat中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -6.4%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
若在 5 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$147.3M
→
累计收益
+$47.3M
年化 +8.1%
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +11.42%
평균권年化跑输基准 6.4%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +15.54% 累计 +54.2%
상위 25%年化跑输基准 3.7%p
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 +8.06% 累计 +47.3%
평균권年化跑输基准 5.2%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
2020年9月上市 — 不足10年
6年 累计总收益曲线
2020-09-30 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
MSTB · 仅股价 MSTB · 股价 + 累计分红 MSTB · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
50
100
150
200
250
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
MSTB S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
1 / 6年
落后于基准 (17%)
+ 2026 YTD：落后 (6.4% vs 8.7%)
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✓
2026 ✗ YTD
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
79%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
低风险
波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。
Beta（市场敏感度）
하위 25%0.90
市场上涨 10% 时 +9.0%
市场下跌 10% 时 -9.0%
我的位置后 25%
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
하위 25%±0.68%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-25.6%
2020-09-30 最大 -25% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
0.56
一般 — 风险调整后收益平平
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-6.6%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。
分红分析
派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算
有派息但偏低 —— 年化 0.39%
更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 -18.7%。
배당수익률
0.39%
주당 배당
$0.16
연간 기준
5년 성장률
-18.7%
지급 주기
연배당
12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.48
2020
$0.71 +47.7%
2021
$0.33 -53.6%
2022
$0.05 -85.7%
2023
$0.32 +570.2%
2024
$0.16 -47.9%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 6건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-30
$0.164
—
1.19%
2024-12-31
$0.315
—
0.93%
2023-12-14
$0.047
—
1.32%
2022-12-15
$0.329
—
4.10%
2021-12-15
$0.709
—
3.73%
2020-12-30
$0.480
—
1.78%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $319
5년 누적 (세후) $1K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -18.74% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
需谨慎评估 多项指标出现预警信号,建议与同类 ETF 对比后再做决定。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
매우 낮음
낮음
낮음
이런 분에게 어울려요
信赖主动策略的投资者
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理费很高 — 年费率1.38%
- ⚠️波动率高于平均水平
- 🎯年化跑输基准-5.2%p
组合构成
该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股
상위 10종목이 99% 차지
소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
8개
상위 10개 비중
99.2%
최대 단일 종목
80.90%
집중도(HHI)
6637
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 98.7% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
同类 ETF 对比
分类：US Equities - Quant Strat
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: US Equities - Quant Strat
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MSTB보다 유리, ▼ 표시는 MSTB보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSTB | LHA Market State Tactical Beta ETF | 1.38% | $192M | 6 | 0.39% | +6.35% | +10.76% |
| JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay ETF | 0.5% ▲ | $4.5B ▲ | 163 | 0.63% ▲ | - | +6.76% ▼ | |
| Calamos Tax-Aware Collateral ETF | 0.14% ▲ | $1.2B ▲ | 4 | - | - | - | |
| Fidelity Hedged Equity ETF | 0.48% ▲ | $914M ▲ | 189 | 0.55% ▲ | - | +13.12% ▲ | |
| Harbor PanAgora Dynamic Large Cap Core ETF | 0.35% ▲ | $830M ▲ | 146 | 0.31% ▼ | - | +21.45% ▲ | |
| Alpha Architect Tail Risk ETF | 0.63% ▲ | $719M ▲ | 11 | - | - | +1.90% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ MSTB보다 유리 · ▼ MSTB보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与MSTB相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共5只(杠杆 2 · 反向 3)
并非MSTB的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 MSTB 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 2 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
常见问题
MSTB 是什么 ETF？
MSTB 是一只 US Equities - Quant Strat 类 ETF。
MSTB投资了多少只成分股？
MSTB共持有 6 只成分股，AUM 约为 $192M。
MSTB是否支付分红（分配）？
MSTB的分红收益率约为 0.39%。
MSTB 的 52 周最高价和最低价是多少？
MSTB 过去 52 周最高 $45.54，最低 $37.33。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.