GMF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: GMF是否支付分红（分配）？

GMF的分红收益率约为 1.23%。

GMF

State Street SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF

7월 28일 12:16 PM ET (한국 7/29 01:16)

$150.47

+0.81 ▲ +0.54%

GMF ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.49%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$420M

약 5758억원

持仓

1304只

股息率

1.23%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	15.37%	Total Holdings ⓘ	1304	Perf Week ⓘ	0.46%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.05%	AUM ⓘ	$420M	Perf Month ⓘ	-2.23%
Expense ⓘ	0.49%	NAV ⓘ	$150.12	Return% 5Y ⓘ	5.14%	52W High ⓘ	-6.76%	Perf Quarter ⓘ	0.45%
Dividend TTM ⓘ	$1.86 (1.23%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-5.43% 4.18%	Return% 10Y ⓘ	9.03%	52W Low ⓘ	18.65%	Perf Half Y ⓘ	4.25%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	2.52%	Return% SI ⓘ	7.02%	Volatility(W/M) ⓘ	0.98% 0.98%	Perf YTD ⓘ	8.43%
SMA20 ⓘ	-1.72%	SMA50 ⓘ	-2.31%	SMA200 ⓘ	3.42%	RSI (14) ⓘ	44.3	Beta ⓘ	0.6
IPO ⓘ	2007/3/23	Prev Close ⓘ	$149.66	Perf Year ⓘ	15.13%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$150.47

📊 State Street SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF (GMF) 投资分析

ETF 概览

State Street SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

광범위 지수형 — 시총 버킷 미상의 광범위 지수 추종

2007년 상장, 19년 운영 중.

SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 아시아 태평양 신흥 시장 국가들의 성과를 나타내는 S&P Emerging Asia Pacific BMI 지수의 투자 결과를 제공하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 해당 지수 구성 종목 및 예탁증서에 투자하는 시가총액 가중 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 GMF ETF 자세히 알아보기 →

EmergingAsia-Pacificequity

규모: $420M 약 5758억원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.49%

在Global or ExUS Equities - Broad / Regional类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.49%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$490K

相比同类平均每年多支出 $60K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率略低于平均水平

相对Global or ExUS Equities - Broad / Regional的하위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -2.4%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$237.4M

→

累计收益

+$137.4M

年化 +9.0%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +15.37%

하위 25%

年化跑输基准 2.4%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +16.05% 累计 +56.3%

평균권

年化跑输基准 2.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +5.14% 累计 +28.5%

하위 25%

年化跑输基准 7.7%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +9.03% 累计 +137.4%

평균권

年化跑输基准 5.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

GMF · 仅股价 GMF · 股价 + 累计分红 GMF · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

GMF S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+41%

2017

-16%

2018

+20%

2019

+22%

2020

-3%

2021

-20%

2022

+7%

2023

+18%

2024

+22%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

3 / 9年

落后于基准 (33%)

+ 2026 YTD：落后 (5.4% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚖️ 86%

下跌幅度与基准相近——走势同步

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.60

市场上涨 10% 时 +6.0%

市场下跌 10% 时 -6.0%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.98%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-40.2%

回撤持续期: 20 个月

2021-02-17 → 2022-10-24

约 2.7 年回本

2015-07-31 最大 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.26

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-6.6%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 1.23%

更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 +4.2%。

ℹ️ 股息为辅助收益，主要预期收益来源于股价上涨。

배당수익률

1.23%

주당 배당

$1.86

연간 기준

5년 성장률

4.2%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2007~2025 (36건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.87 -32.4%

2016

$1.78 -4.9%

2017

$1.99 +11.5%

2018

$1.81 -8.9%

2019

$1.68 -7.0%

2020

$3.30 +96.1%

2021

$2.44 -26.0%

2022

$2.78 +13.8%

2023

$2.21 -20.3%

2024

$2.06 -6.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 36건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.20

—

2.63%

2025-06-23

$0.862

—

2.52%

2024-12-23

$1.58

—

1.89%

2024-06-24

$0.637

—

2.29%

2023-12-18

$1.92

—

4.57%

2023-06-20

$0.856

—

3.30%

2022-12-20

$1.74

—

5.41%

2022-06-21

$0.696

—

3.88%

2021-12-20

$2.72

—

3.77%

2021-06-21

$0.577

—

1.71%

2020-12-21

$1.11

—

2.33%

2020-06-22

$0.568

—

2.39%

2019-12-23

$1.22

—

3.18%

2019-06-24

$0.589

—

2.12%

2018-12-24

$1.47

—

2.30%

2018-06-15

$0.520

—

2.19%

2017-12-15

$1.38

—

3.13%

2017-06-16

$0.398

—

2.51%

2016-12-16

$1.41

—

5.72%

2016-06-17

$0.462

—

4.48%

2015-12-18

$2.43

—

4.98%

2015-06-19

$0.338

—

1.84%

2014-12-19

$0.878

—

2.55%

2014-06-20

$0.418

—

2.56%

2013-12-20

$0.806

—

3.39%

2013-06-21

$0.878

—

2.51%

2012-12-21

$0.869

—

1.81%

2012-06-15

$0.500

—

4.57%

2011-12-16

$2.13

—

9.30%

2011-06-17

$0.470

—

5.22%

2010-12-17

$3.44

—

5.14%

2010-06-18

$0.328

—

1.46%

2009-12-18

$0.487

—

1.84%

2009-06-19

$0.238

—

1.40%

2008-12-19

$0.584

—

3.85%

2007-12-21

$1.14

—

1.33%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $6K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 4.18% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

长期定投与分散投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈长期收益率低于平均水平
🎯年化跑输基准-7.7%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

광범위 시장 분산

1278개 종목에 고루 분산되어 있어 안정적인 편이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1278개

상위 10개 비중

29.3%

최대 단일 종목

10.95%

집중도(HHI)

189

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

5.5% -5%p

Technology

4.7% -25%p

Financial

2.2% -11%p

Communication Services

1.4% -8%p

Healthcare

0.4% -11%p

Consumer Defensive

0.1% -6%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 29.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

10.95%

#2 - Tencent Holdings Ltd

4.37%

#3 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

3.97%

#4 BABA Alibaba Group Holding Ltd

3.34%

#5 - China Construction Bank Corp

1.27%

RLI Reliance Industries Ltd

1.16%

#7 - MediaTek Inc

1.08%

#8 - Hon Hai Precision Industry Co Ltd

1.06%

#9 HDB HDFC Bank Ltd

1.06%

#10 - Delta Electronics Inc

1.02%

同类 ETF 对比

分类：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GMF보다 유리, ▼ 표시는 GMF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GMF	State Street SPDR S&P Emerging Asia Pacific ETF	0.49%	$420M	1304	1.23%	+8.43%	+15.13%
EZU	iShares MSCI EMU ETF	0.5% ▼	$9.4B ▲	229	2.70% ▲	-	+13.22% ▼
VPL	Vanguard FTSE Pacific ETF	0.07% ▲	$8.1B ▲	2337	2.78% ▲	-	+30.22% ▲
AIA	iShares Asia 50 ETF	0.5% ▼	$4.5B ▲	66	0.96% ▼	-	+55.65% ▲
ILF	iShares Latin America 40 ETF	0.47% ▲	$3.8B ▲	52	2.80% ▲	-	+37.95% ▲
BDYN	iShares Dynamic Equity Active ETF	0.4% ▲	$3.0B ▲	436	0.32% ▼	-	-