DFEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: DFEM是否支付分红（分配）？

DFEM的分红收益率约为 1.96%。

DFEM

Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF

7월 28일 1:07 PM ET (한국 7/29 02:07)

$37.85

+0.11 ▲ +0.29%

DFEM ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.39%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$8.9B

약 12조원

持仓

6800只

股息率

1.96%

运作方式

Active

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	25.51%	Total Holdings ⓘ	6800	Perf Week ⓘ	0.32%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	18.03%	AUM ⓘ	$8.9B	Perf Month ⓘ	-5.92%
Expense ⓘ	0.39%	NAV ⓘ	$37.88	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-11.09%	Perf Quarter ⓘ	-1.97%
Dividend TTM ⓘ	$0.74 (1.96%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	19.91% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	27.63%	Perf Half Y ⓘ	6.56%
Flows% 1M ⓘ	1.2%	Flows% YTD ⓘ	9.44%	Return% SI ⓘ	12.55%	Volatility(W/M) ⓘ	1.08% 1.5%	Perf YTD ⓘ	14.42%
SMA20 ⓘ	-3%	SMA50 ⓘ	-5.04%	SMA200 ⓘ	4.68%	RSI (14) ⓘ	40.66	Beta ⓘ	0.81
IPO ⓘ	2022/4/27	Prev Close ⓘ	$37.74	Perf Year ⓘ	24.14%	Avg Volume ⓘ	0.97M	Price ⓘ	$37.85

📊 Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF (DFEM) 投资分析

ETF 概览

Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF · Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2022년 상장, 4년 운영 중.

Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF는 장기 자본이득을 목표로 합니다. 신흥시장과 연관된 광범위하고 다양한 증권(상대적으로 초기 단계인 프론티어 시장 포함)을 매수하도록 설계되어 있습니다. 비근본적 방침에 따라 정상적인 상황에서 순자산의 80% 이상을 투자설명서에 정의된 승인 시장(Approved Market) 증권에 해당하는 신흥시장 주식 투자에 투자합니다.

📘 DFEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequity

규모: $8.9B 약 12조원
운용사: Dimensional
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

低费率 ETF — 年化 0.39%

Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental中상위 25%。投资1亿韩元,约390,000韩元/年。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.39%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$390K

相比同类平均每年节省 $160K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 +7.7%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$164.4M

→

累计收益

+$64.4M

年化 +18.0%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +25.51%

평균권

年化跑赢基准 7.7%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +18.03% 累计 +64.4%

평균권

年化跑输基准 1.0%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2022年4月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年4月上市 — 不足10年

4年累计总收益曲线

2022-04-27 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

DFEM · 仅股价 DFEM · 股价 + 累计分红 DFEM · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

DFEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-9%

2022

+13%

2023

+9%

2024

+30%

2025

+12%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 4年

与基准互有胜负 (50%)

+ 2026 YTD：领先 (12.0% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚖️ 90%

下跌幅度与基准相近——走势同步

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.81

市场上涨 10% 时 +8.1%

市场下跌 10% 时 -8.1%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 25%

±1.50%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-20.8%

回撤持续期: 6 个月

2022-05-04 → 2022-10-24

约 9 个月回本

2022-04-27 最大 -19% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.53

一般 — 风险调整后收益平平

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-6.4%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 1.96%

更接近成长与股息混合型。

배당수익률

1.96%

주당 배당

$0.74

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2022~2026 (16건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.45

2022

$0.59 +33.2%

2023

$0.66 +10.3%

2024

$0.77 +17.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 16건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.046

—

2.37%

2025-12-16

$0.202

—

2.94%

2025-09-23

$0.259

—

2.31%

2025-06-24

$0.247

—

2.53%

2025-03-25

$0.061

—

2.52%

2024-12-17

$0.176

—

2.90%

2024-09-17

$0.256

—

3.35%

2024-06-18

$0.190

—

2.94%

2024-03-19

$0.033

—

2.48%

2023-12-19

$0.122

—

3.04%

2023-09-19

$0.290

—

3.57%

2023-06-21

$0.155

—

2.60%

2023-03-21

$0.027

—

2.07%

2022-12-20

$0.150

—

1.99%

2022-09-20

$0.227

—

1.34%

2022-06-22

$0.069

—

0.30%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

整体表现具有吸引力 主要指标良好,虽然存在部分短板,但优势更加突出。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

看好新兴市场增长的投资者

✅ 강점

💸低费率 — 年费率0.39%
🎯年化跑赢基准+7.7%p

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波动率高于平均水平

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

6585개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

6585개

상위 10개 비중

22.9%

최대 단일 종목

9.23%

집중도(HHI)

125

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

10.1%

Financial

2.0%

Consumer Cyclical

1.8%

Energy

0.6%

Basic Materials

0.4%

Industrials

0.4%

Communication Services

0.3%

Utilities

0.2%

Healthcare

0.1%

Consumer Defensive

0.1%

Real Estate

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

9.23%

#2 - Samsung Electronics Co., Ltd.

3.72%

#3 - SK hynix Inc.

3.20%

#4 - Tencent Holdings Limited

1.95%

#5 - DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP

1.52%

#6 BABA Alibaba Group Holding Limited

0.95%

#7 - CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION

0.75%

PASW Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.

0.54%

#9 PDD PDD Holdings Inc.

0.51%

#10 - DELTA ELECTRONICS, INC.

0.51%

同类 ETF 对比

分类：Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DFEM보다 유리, ▼ 표시는 DFEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DFEM	Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF	0.39%	$8.9B	6800	1.96%	+14.42%	+24.14%
DEM	WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund	0.63% ▼	$3.9B ▼	530	4.21% ▲	-	+15.46% ▼
DGS	WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund	0.58% ▼	$1.7B ▼	1011	3.92% ▲	-	+9.65% ▼
EDIV	State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF	0.49% ▼	$1.2B ▼	138	4.18% ▲	-	+7.27% ▼
DVYE	iShares Emerging Markets Dividend ETF	0.5% ▼	$1.2B ▼	132	4.87% ▲	-	+15.36% ▼
FDEM	Fidelity Emerging Markets Multifactor ETF	0.25% ▲	$567M ▼	238	3.08% ▲	-	+20.18% ▼