BILZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: BILZ是否支付分红（分配）？

BILZ的分红收益率约为 4.01%。

BILZ

PIMCO Ultra Short Government Active ETF

7월 28일 1:05 PM ET (한국 7/29 02:05)

$100.89

+0.01 ▲ +0.01%

BILZ ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.14%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.0B

약 1조원

持仓

6只

股息率

4.01%

运作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.87%	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	0.05%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.66%	AUM ⓘ	$1.0B	Perf Month ⓘ	0.02%
Expense ⓘ	0.14%	NAV ⓘ	$100.88	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.36%	Perf Quarter ⓘ	-0.03%
Dividend TTM ⓘ	$4.05 (4.01%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.26%	Perf Half Y ⓘ	-0.08%
Flows% 1M ⓘ	-4.06%	Flows% YTD ⓘ	19.19%	Return% SI ⓘ	4.47%	Volatility(W/M) ⓘ	0.02% 0.02%	Perf YTD ⓘ	0.12%
SMA20 ⓘ	0.1%	SMA50 ⓘ	0.09%	SMA200 ⓘ	0.03%	RSI (14) ⓘ	64.52	Beta ⓘ	0.01
IPO ⓘ	2023/6/22	Prev Close ⓘ	$100.88	Perf Year ⓘ	-0.26%	Avg Volume ⓘ	0.23M	Price ⓘ	$100.89

📊 PIMCO Ultra Short Government Active ETF (BILZ) 投资分析

ETF 概览

PIMCO Ultra Short Government Active ETF · Bonds - Treasury & Government

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2023년 상장, 3년 운영 중.

PIMCO Ultra Short Government Active ETF的目标是在保持资本保全和日常流动性的前提下，实现尽可能高的经常性收益。该ETF将全部资产投资于以下三类品种：(i) 现金；(ii) 美国财政部发行的国库券（T-bills）、票据，以及由美国政府（包括其机构和下属机构）发行或对本金和利息的支付提供担保的其他债务证券；(iii) 以这些美国政府证券或现金作为完全抵押的回购协议（RP）。

📘 BILZ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.bondstreasuries

규모: $1.0B 약 1조원
운용사: PIMCO
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.14%

在Bonds - Treasury & Government类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.14%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$140K

相比同类平均每年节省 $10K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -13.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

↩️ 反向(Inverse)ETF —— 仅供短期对冲使用

该产品用于博弈指数下跌。收益数值为 "指数上涨、ETF下跌" 的反向结构，因此年均收益率显示为负也属正常。受每日重置机制影响，长期持有的复利衰减显著。除对冲或短线交易用途外，不建议长期持有。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$114.6M

→

累计收益

+$14.6M

年化 +4.7%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +3.87%

상위 25%

价格 -0.26% + 分红 +4.13% = 总 +3.87%/年

年化跑输基准 13.9%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +4.66% 累计 +14.6%

상위 25%

价格 +0.24% + 分红 +4.42% = 总 +4.66%/年

年化跑输基准 14.3%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2023年6月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2023年6月上市 — 不足10年

3年累计总收益曲线

2023-06-22 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

BILZ · 仅股价 BILZ · 股价 + 累计分红 BILZ · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

BILZ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2023

+5%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

💡 反向ETF具有反向结构：基准下跌年份录得正收益，基准上涨年份录得亏损。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

0 / 3年

落后于基准 (0%)

+ 2026 YTD：落后 (1.3% vs 8.5%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 反向ETF仅在市场下跌的年份获胜,不适合作为长期持有的胜率指标。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -2%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向ETF在基准下跌时上涨、在基准上涨时下跌,该指标的常规解读需反向适用。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

高风险

与市场反向走势的产品。持有时间越久，亏损会不断累积，更适合短期对冲。

↩️ 反向 ETF — Beta 为负属正常

因走势与指数相反,Beta 为负或接近 −1 属正常。波动率与标的指数相近。该产品适用于短期对冲,不适合长期持有。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.01

市场上涨 10% 时 +0.1%

市场下跌 10% 时 -0.1%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

상위 25%

±0.02%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-0.5%

回撤持续期: 0 个月

2023-06-22 → 2023-06-23

约 34 天回本

2023-06-22 最大 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

2.57

卓越 — 风险调整后收益非常优秀

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-0.0%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

反向 ETF 派息 —— 年化 4.01%

作为方向性对冲工具，与股息收益关联不大。

ℹ️ 反向 ETF 并非以股息收益为目的，即便存在派息，其结构性的价值损耗（decay）也可能抵消股息部分。

배당수익률

4.01%

주당 배당

$4.05

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (33건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$2.24

2023

$4.99 +122.7%

2024

$4.22 -15.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 33건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.310

—

4.50%

2026-03-02

$0.310

—

4.49%

2026-02-02

$0.320

—

4.51%

2025-12-31

$0.320

—

4.59%

2025-12-01

$0.340

—

4.68%

2025-11-03

$0.380

—

4.34%

2025-10-01

$0.400

—

4.71%

2025-09-02

$0.370

—

4.70%

2025-08-01

$0.370

—

4.82%

2025-07-01

$0.360

—

4.86%

2025-06-02

$0.380

—

4.93%

2025-05-01

$0.320

—

5.01%

2025-04-01

$0.350

—

5.12%

2025-03-03

$0.300

—

4.77%

2025-02-03

$0.330

—

4.87%

2024-12-31

$0.410

—

4.95%

2024-12-02

$0.400

—

4.94%

2024-11-01

$0.380

—

4.82%

2024-10-01

$0.380

—

5.19%

2024-09-03

$0.395

—

4.82%

2024-08-01

$0.490

—

4.83%

2024-07-01

$0.410

—

4.74%

2024-06-03

$0.430

—

4.33%

2024-05-01

$0.456

—

3.91%

2024-04-01

$0.434

—

3.45%

2024-03-01

$0.397

—

3.02%

2024-02-01

$0.406

—

2.63%

2023-12-28

$0.403

—

2.23%

2023-12-01

$0.283

—

1.83%

2023-11-01

$0.470

—

1.55%

2023-10-02

$0.284

—

1.08%

2023-09-01

$0.400

—

0.80%

2023-08-01

$0.400

—

0.40%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。

⚠️ 这是与市场反向波动的短期对冲产品。长期持有会因时间损耗而累积亏损。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短线对冲·做空押注

✅ 강점

🛡️波动率较低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-13.9%p
🔄反向型 — 持有越久，时间损耗造成的亏损越多

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

4개

상위 10개 비중

100.0%

최대 단일 종목

66.24%

집중도(HHI)

4821

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO UNITED STATES GOVT

66.24%

BNO UNITED STATES GOVT

16.96%

USLM UNITED STATES GOVT

9.85%

BNO UNITED STATES GOVT

6.97%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 3종 중 AUM 2/3위 · 보수율 3/3위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BILZ보다 유리, ▼ 표시는 BILZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BILZ	PIMCO Ultra Short Government Active ETF	0.14%	$1.0B	6	4.01%	+0.12%	-0.26%
VGUS	Vanguard Ultra-Short Treasury ETF	0.07% ▲	$1.0B ▲	91	3.61% ▼	-	+0.15% ▲
SPTU	State Street SPDR Portfolio Ultra Short TBill ETF	0.05% ▲	$14M ▼	42	2.66% ▼	-	-