VXZ
iPath Series B S&P 500 VIX Mid-Term FuturesTM ETN
6월 12일 3:53 PM ET (한국 6/13 04:53)
$53.62
-0.31 ▼ -0.57%
🌙 6월 12일 4:10 PM ET (한국 6/13 05:10)
$53.62
+0.00 +0.00%
VXZ ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.
총보수비율
0.89%
연간 운용 비용
순자산 (AUM)
$37M
약 512억원
보유종목
4개
배당수익률
-
운용 방식
Passive
| Category | US Equities - Quant Strat | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -8.26% | Total Holdings | 4 | Perf Week | -1.21% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | -11.36% | AUM | $37M | Perf Month | -4.65% |
| Expense | 0.89% | NAV | $54.03 | Return% 5Y | -12.82% | 52W High | -13.62% | Perf Quarter | -9.58% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 3.42% | Perf Half Y | -1.55% |
| Flows% 1M | 3.76% | Flows% YTD | 3.59% | Return% SI | -2.65% | Volatility(W/M) | 1.14% 0.98% | Perf YTD | 0.25% |
| SMA20 | -1.82% | SMA50 | -3.2% | SMA200 | -3.73% | RSI (14) | 39.85 | Beta | -0.97 |
| IPO | 2018/1/18 | Prev Close | $53.93 | Perf Year | -9.44% | Avg Volume | 0.01M | Price | $53.62 |
iPath Series B S&P 500 VIX Mid-Term FuturesTM ETN (VXZ) 투자 분석
ETF 개요
iPath Series B S&P 500 VIX Mid-Term FuturesTM ETN · US Equities - Quant Strat
광범위 지수형 — 시총 버킷 미상의 광범위 지수 추종
2018년 상장, 8년 운영 중.
iPath Series B S&P 500 VIX Mid-Term Futures ETN은 S&P 500 VIX Mid-Term Futures 지수의 총수익 성과에 연동된 수익을 추구합니다. VIX 지수(공포 지수) 자체에 직접 투자하는 것이 아니라, 특정 만기의 VIX 지수 선물 계약 포트폴리오에 대한 노출을 제공하도록 설계되었습니다.
U.S.futuresvolatility-indexvix
- 규모
- $0M 약 512억원
- 운용사
- iPath (Barclays)
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2018년
비용 효율
연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향
비용이 다소 높은 편 — 연 0.89%
US Equities - Quant Strat 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.
실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)
하위 25%0.89%
내 위치하위 25%
하위권 평균 상위권
투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션
100,000,000원
연간 운용보수
890,000원
카테고리 평균 대비 연 100,000원 추가 부담
카테고리 중앙값 연간 비용
790,000원
보수율 0.79% 기준
10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)
15,763,237원
수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 16.3%가 운용사로 빠져나갑니다
운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.
한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.
같은 카테고리의 더 저렴한 대안
CBOX
Calamos Tax-Aware Collateral ETF
0.14%
연 -0.75%p
XBOX
Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF
0.14%
연 -0.75%p
SELV
SEI Enhanced Low Volatility U.S. Large Cap ETF
0.15%
연 -0.74%p
* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.
장기 성과
1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력
카테고리 내 하위권 수익률
장기 수익률이 동일 카테고리 평균을 크게 밑돌았습니다. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -32.0%p.
ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.
5년 전 투자했다면 지금
100,000,000원
지금 자산
50,359,838원
→
누적 손실
-49,640,162원
연평균 -12.8%
1년
2025.06 ~ 2026.06
연평균 -8.26%
하위 5%벤치마크보다 연 32.0%p 뒤쳐졌습니다
내 위치하위 5%
하위권 평균 상위권
3년
2023.06 ~ 2026.06
연평균 -11.36% 누적 -30.4%
하위 5%벤치마크보다 연 32.8%p 뒤쳐졌습니다
내 위치하위 5%
하위권 평균 상위권
5년
2021.06 ~ 2026.06
연평균 -12.82% 누적 -49.6%
하위 5%벤치마크보다 연 26.1%p 뒤쳐졌습니다
내 위치하위 5%
하위권 평균 상위권
10년
2016.06 ~ 2026.06
2018년 1월 상장 — 10년 미만
8년 누적 총수익 곡선
2018-01-25 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.
VXZ · 주가만 VXZ · 주가 + 누적배당 VXZ · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익).
세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.
연도별 수익률 비교
달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률
VXZ S&P 500 (SPY)
+80%
0%
−80%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.
S&P 500 (SPY) 대비 승률
3 / 8년
벤치마크 대비 열세 (38%)
+ 2026 YTD: 뒤짐 (0.8% vs 8.9%)
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.
하락장 추종도 (Downside Capture)
-157%
하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수
<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)
ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).
리스크 성격
변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력
종합 리스크 등급
중위험
시장 평균 정도로 흔들려요. 큰 하락장에서는 -30~40% 정도의 손실도 각오해야 해요.
Beta (시장 민감도)
상위 5%-0.97
시장 +10% 상승 시 -9.7%
시장 -10% 하락 시 +9.7%
내 위치상위 5%
하위권 평균 상위권
ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.
일평균 변동폭 (최근 1개월)
하위 25%±0.98%
S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상
연간 변동성 추이 (과거 10년)
ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.
최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년
-69.0%
2018-01-25 최악 -69% 2026-06-01
ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.
Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)
-0.17
부진 — 무위험 수익에도 못 미침
ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.
월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)
-11.6%
과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.
ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.
종합 투자 매력도
이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필
신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
적합
낮음
매우 낮음
보통
이런 분에게 어울려요
장기 적립식·분산 투자자
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.89%
- 📈장기 수익률이 동종 대비 크게 낮아요
- ⚠️변동성이 평균보다 큽니다
- 🎯벤치마크 대비 연 -26.1%p 부진
같은 카테고리 비교
카테고리: US Equities - Quant Strat
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위
카테고리: US Equities - Quant Strat
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VXZ보다 유리, ▼ 표시는 VXZ보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VXZ | iPath Series B S&P 500 VIX Mid-Term FuturesTM ETN | 0.89% | $37M | 4 | - | +0.25% | -9.44% |
| iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN | 0.89% | $561M ▲ | 2 | - | - | -52.70% ▼ | |
| Defiance Nasdaq 100 Weekly Distribution ETF | 1.01% ▼ | $184M ▲ | 4 | 33.78% | - | -8.32% ▲ | |
| Horizon Nasdaq-100 Defined Risk ETF | 0.85% ▲ | $103M ▲ | 9 | - | - | - | |
| SGI Enhanced Nasdaq-100 ETF | 0.98% ▼ | $90M ▲ | 36 | 0.99% | - | +35.77% ▲ | |
| Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF | 0.39% ▲ | $77M ▲ | 508 | 1.90% | - | +18.68% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ VXZ보다 유리 · ▼ VXZ보다 불리
같은 테마 레버리지·커버드콜 ETF
같은 테마를 다른 전략으로 접근하는 ETF
VXZ과 같은 테마를 레버리지·커버드콜 방식으로 운용하는 ETF 17종 (레버리지 8 · 인버스 8 · 커버드콜 1)
VXZ의 직접 파생상품은 아니지만, 같은 테마를 다른 전략으로 다루는 ETF예요.
ℹ️ 어떤 ETF가 모인 건가요?
VXZ과 테마(카테고리·섹터)가 겹치는 ETF 중 특수 전략을 사용하는 것들이에요. 레버리지는 일일 등락의 2~3배, 인버스는 반대 방향 수익, 커버드콜은 옵션 프리미엄으로 월배당을 만들어요.
⚠️ 장기 보유 주의
레버리지·인버스 ETF는 일일 수익률만 추종해요. 변동성이 크면 오래 보유할수록 원본 지수와 수익률이 벌어지는 변동성 손실(volatility decay)이 누적돼, 단기 매매용 상품이에요.
레버리지 8 같은 테마를 2~3배로 증폭하는 ETF (변동성 큼)
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
+1.44%
$1.4B
BITX
2x Bitcoin Strategy ETF
+0.08%
$838M
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
+0.08%
$656M
ETHU
2x Ether ETF
-1.89%
$597M
SVOL
Simplify Volatility Premium ETF
+1.14%
$544M
UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
-5.41%
$428M
UVIX
2x Long VIX Futures ETF
-9.35%
$401M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
+2.49%
$342M
인버스 8 같은 테마의 하락에 베팅하는 ETF
SCO
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares
+5.46%
$1.1B
SVXY
ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF -0.5x Shares
+2.46%
$237M
SVIX
1x Short VIX Futures ETF
+4.55%
$194M
BITI
ProShares Short Bitcoin ETF
+0.07%
$139M
KOLD
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares
-2.35%
$136M
GLL
ProShares UltraShort Gold -2x Shares
+0.00%
$131M
UDN
Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund -1x Shares
-0.06%
$118M
ZSL
ProShares UltraShort Silver -2x Shares
-1.78%
$115M
커버드콜·옵션 1 같은 테마에 옵션 매도로 월배당을 얹는 ETF
자주 묻는 질문
VXZ은 어떤 ETF인가요?
VXZ은 US Equities - Quant Strat 카테고리의 ETF, iPath (Barclays)이(가) 운용합니다.
VXZ은 몇 개 종목에 투자하나요?
VXZ은 총 4개 종목을 보유하며, AUM은 약 $37M입니다.
VXZ의 52주 최고가·최저가는 얼마인가요?
VXZ은 지난 52주간 최고 $62.08, 최저 $51.85를 기록했습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.