SPSC

SPS Commerce Inc

4월 29일 4:00 PM ET (한국 4/30 05:00)

$55.19

-0.10 ▼ -0.18%

🌙 4월 29일 5:32 PM ET (한국 4/30 06:32)

$55.18

+0.00 +0.00%

시가총액

$2.0B

스몰캡

P/E

22.5

적정 수준

배당수익률

없음

52주 위치

저 9% 고 -64%

애널리스트

Index ⓘ	RUT	P/E ⓘ	22.46	EPS (ttm) ⓘ	2.46	Insider Own ⓘ	2.44%	Shs Outstand ⓘ	0.04B	Perf Week ⓘ	-4.7%
Market Cap ⓘ	2.04B	Forward P/E ⓘ	10.88	EPS next Y ⓘ	13%	Insider Trans ⓘ	-2.89%	Shs Float ⓘ	0.04B	Perf Month ⓘ	0.2%
Enterprise Value ⓘ	1.90B	PEG ⓘ	0.97	EPS next Q ⓘ	0.98	Inst Own ⓘ	103.21%	Short Float ⓘ	7.18%	Perf Quarter ⓘ	-38.8%
Income ⓘ	0.09B	P/S ⓘ	2.71	EPS this Y ⓘ	5.12%	Inst Trans ⓘ	-1.33%	Short Ratio ⓘ	3.2	Perf Half Y ⓘ	-50.28%
Sales ⓘ	0.75B	P/B ⓘ	2.13	EPS next 5Y ⓘ	11.23%	ROA ⓘ	8.48%	Short Interest ⓘ	2.59M	Perf YTD ⓘ	-38.08%
Book/sh ⓘ	25.96	P/C ⓘ	13.48	EPS past 3/5Y ⓘ	18.09% 14.36%	ROE ⓘ	10.21%	52W High ⓘ	-63.97% ($153.16)	Perf Year ⓘ	-61.13%
Cash/sh ⓘ	4.09	P/FCF ⓘ	13.4	Sales past 3/5Y ⓘ	18.57% 19.17%	ROIC ⓘ	9.56%	52W Low ⓘ	9.18% ($50.55)	Perf 3Y ⓘ	-62.53%
Dividend Est. ⓘ	-	EV/EBITDA ⓘ	10.74	EPS Y/Y TTM ⓘ	19.31%	Gross Margin ⓘ	64.23%	Volatility(W/M) ⓘ	4.6% 4.57%	Perf 5Y ⓘ	-45.38%
Dividend TTM ⓘ	-	EV/Sales ⓘ	2.52	Sales Y/Y TTM ⓘ	17.83%	Oper. Margin ⓘ	15.74%	ATR (14) ⓘ	2.56	Perf 10Y ⓘ	116.73%
Dividend Ex-Date ⓘ	-	Quick Ratio ⓘ	1.74	EPS Q/Q ⓘ	48.6%	Profit Margin ⓘ	12.42%	RSI (14) ⓘ	45.55	Recom ⓘ	2.5
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	-	Current Ratio ⓘ	1.74	Sales Q/Q ⓘ	12.72%	SMA20 ⓘ	-0.57% ($55.51)	Beta ⓘ	0.57	Target Price ⓘ	$78.82
Payout ⓘ	-	Debt/Eq ⓘ	0.01	Earnings ⓘ	2026/4/30	SMA50 ⓘ	-3.61% ($57.26)	Rel Volume ⓘ	0.6	Prev Close ⓘ	$55.29
Employees ⓘ	2948	LT Debt/Eq ⓘ	0	EPS/Sales Surpr. ⓘ	13.06% -0.49%	SMA200 ⓘ	-38.03% ($89.06)	Avg Volume(3M) ⓘ	0.81M	Price ⓘ	$55.19
IPO ⓘ	2010/4/22	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	10085	Volume ⓘ	481,822	Change ⓘ	-0.18%

📊 SPS Commerce Inc (SPSC) 투자 분석

SPS Commerce Inc, 어떤 회사인가요?

에스피에스커머스(SPSC) 성장주

Technology · Software - Application

Technology 종목

🌐 리테일 공급망 관리를 위한 클라우드 기반 전자 데이터 교환(EDI) 솔루션 분야의 글로벌 리더입니다. 전 세계 수만 개의 유통사와 공급사를 하나의 거대한 디지털 네트워크로 연결하여 상품 주문, 재고 관리, 배송 데이터를 실시간으로 자동화하는 혁신적인 SaaS 플랫폼을 제공합니다.

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시가총액

$0.0B

약 2.8조 원

⚖️ 삼성전자의 1%

시총 순위2032위

직원 수2,948명

IPO2010/04/22

현재가$55.19 ≈ 75,610원

📌 RUT · NASD · USA

주요 이벤트

⏰ 다가오는 이벤트

🔔 실적 발표 오늘

4월 30일 (목) · 장 마감 후

예상 EPS $0.98

🎯 배당락일

예정된 배당 일정이 없습니다

📜 최근 이벤트

🔔 실적 발표 2026년 2월 12일 (목) · 장 마감 후

돈을 잘 벌고 있나요?

튼튼한 기업 — 수익성·재무 모두 양호

돈도 잘 벌고 재무 건전성도 우수합니다

수익성 — 얼마나 효율적으로 돈을 버나

영업이익률

제품·서비스 팔아 남기는 순수 이익률 (높을수록 잘 벌음)

15.7%

✓ 양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 6.8% · 상위 27%

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

순이익률

세금·이자까지 다 빼고 최종적으로 남는 돈 비율

12.4%

✓ 양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 6.5% · 상위 39%

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

매출총이익률

원재료비만 뺀 수준의 이익률 (제품 자체 경쟁력)

64.2%

✓ 평균

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 67.0% · 하위 44%

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

주주 돈으로 1년에 얼마나 벌어주는지 (15% 이상 우수)

10.2%

✓ 양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Technology 중형주 중앙값 8.2% · 상위 44%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

회사가 가진 자산 대비 한 해 수익 비율

8.5%

✓ 우수

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

Technology 중형주 중앙값 3.1% · 상위 23%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

사업에 투입한 돈 대비 얼마나 수익 내는지

9.6%

✓ 양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Technology 중형주 중앙값 5.2% · 상위 32%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

재무 건전성 — 빚·유동성 부담은 괜찮나

부채비율 D/E

자본 대비 빚의 비율 (낮을수록 건전)

0.01

✓ 부채 매우 낮음

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

Software - Application 중앙값 0.17

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

유동비율

1년 내 갚을 돈 대비 현금성 자산 여유

1.74

✓ 양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중앙값 1.63

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

당좌비율

재고 제외한 즉시 현금화 가능 자산 비율

1.74

✓ 양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중앙값 1.53

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 평가는 같은 업종·규모 peer 그룹 분포 대비 상대 위치 + 절대 가드(적자·위험 임계값)로 결정됩니다.

앞으로 어떻게 될까?

긍정적 전망

목표가·성장률·밸류에이션이 긍정적

애널리스트 목표가

$0.00

현재가 대비 +0.0%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

0.00배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

PEG (성장 반영 밸류)

0.00

저평가

💡 PEG < 1 — 성장 대비 저렴

내년 EPS 예상 성장률

+0.0%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

+0.0%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

실적은 예상대로 잘 냈나요?

과거 실적 데이터 부족

분석 가능한 과거 실적 발표가 수집되지 않았습니다.

성장하고 있나요?

성장 감속 예상

과거 성장세 둔화 예상

건강한 동반 성장 EPS와 매출 모두 꾸준히 성장 — 지속가능한 구조

🔮 앞으로 얼마나 성장할까 (애널리스트 전망)

올해 EPS 전망

올해 예상 주당순이익 성장률

+5.1%

부진

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

성장주 중형주 중앙값 14.1% · 하위 16%

내년 EPS 전망

내년 예상 EPS 성장률 (애널리스트 컨센서스)

+13.0%

평균

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

성장주 중형주 중앙값 15.2% · 하위 36%

5년 EPS 연평균 전망

향후 5년 EPS 연평균 성장률 예상

+11.2%

부진

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

성장주 중형주 중앙값 17.0% · 하위 20%

📊 지금까지 얼마나 성장했나 (실제 실적)

과거 3년 EPS

지난 3년간 실제 EPS 연평균 성장

+18.1%

양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

성장주 중형주 중앙값 7.4% · 상위 34%

과거 5년 EPS

지난 5년간 실제 EPS 연평균 성장

+14.4%

양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

성장주 중형주 중앙값 11.1% · 상위 44%

과거 5년 매출

매출이 5년간 얼마나 자랐는지

+19.2%

우수

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

성장주 중형주 중앙값 11.0% · 상위 22%

⚡ 단기 모멘텀

매출 QoQ

전분기 대비 매출 변화 (단기 모멘텀)

+12.7%

양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

성장주 중형주 중앙값 9.9% · 상위 42%

* 미래 값은 애널리스트 컨센서스 추정치입니다. 평가는 같은 성장 스타일·규모 peer 그룹 대비 상대 위치로 결정됩니다.

투자 용어가 어렵다면 경제사전에서 찾아보기 →

장기적으로 주가가 우상향 했나요?

장기 부진 — 시장 대비 -115%p

SPSC -45.4% · S&P 500 +69.4%

시장 대비 초과수익 (주가 기준, 배당금 제외)

5년 기준

vs S&P 500

-114.8%p

시장보다 크게 열세

vs 기술섹터 (XLK)

-170.1%p

섹터 평균보다 크게 열세

1년 기준

vs S&P 500

-89.5%p

시장보다 크게 열세

vs 기술섹터 (XLK)

-113.3%p

섹터 평균보다 크게 열세

52주 범위 내 현재 위치

최저 (-9.2%p) 최고 (-64.0%p)

현재가가 저점 대비 9.2% 위, 고점 대비 64.0% 아래

최근 리스크 (최근 68거래일)

최대 낙폭

-44.1%

연간 변동성

48.6%

지금 투자 매력은?

같은 업계 회사들보다 싼 편입니다

이익 대비·자산 대비·매출 대비·현금흐름 대비로는 싼 편

💡 읽는 법 — 같은 업계 회사들과 비교해 "무엇 대비" 주가가 싸냐/비싸냐를 봅니다. 예: 이익 대비 싸다 = 버는 돈에 비해 주가가 저렴, 자산 대비 비싸다 = 보유 자산에 비해 주가가 비쌈.

💵 이익 대비 싼 편

🏢 자산 대비 싼 편

🧾 매출 대비 싼 편

💧 현금흐름 대비 싼 편

💵 이익 대비

PER 주가수익비율

이익 대비 주가가 얼마나 비싼가 — 낮을수록 싸다

22.46배

✓ 싼 편

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 27.09배 · 업계 평균권

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 이익 대비

Forward PER 예상 주가수익비율

내년 예상 이익 기준 PER — 성장 반영

10.88배

✓ 매우 싸다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 16.67배 · 업계에서 상대적으로 저렴한 상위 19%

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 자산 대비

PBR 주가순자산비율

회사 자산가치 대비 주가 — 1 미만이면 자산보다 싸다

2.13배

✓ 매우 싸다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 3.95배 · 업계에서 상대적으로 저렴한 상위 17%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 매출 대비

PSR 주가매출비율

매출 대비 시가총액 — 낮을수록 매출 대비 싸다

2.71배

✓ 싼 편

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 3.75배 · 업계 평균권

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 현금흐름 대비

EV/EBITDA 기업가치배수

기업 전체 가치 ÷ 영업현금이익 — M&A에서 쓰는 기준

10.74배

✓ 싼 편

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 18.18배 · 업계 평균권

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 현금흐름 대비

P/FCF 주가잉여현금흐름비율

실제 현금창출력 대비 주가 — 낮을수록 효율적

13.40배

✓ 싼 편

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Software - Application 중형주 중앙값 17.34배 · 업계 평균권

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

애널리스트 목표가 (참고)

$78.82 현재가 대비 +42.8%

* 평가는 같은 업계·시총 peer 그룹 분포 대비 상대 위치로 결정됩니다. 밸류에이션이 매력적이어도 '수익성'·'성장성' 섹션과 함께 보세요.

기준: 최근 스냅샷 · 비교집단: Software - Application 중형주

누가 갖고 있나요?

수급 환경이 불리합니다

내부자 소폭 순매도 -2.9% · 기관 순매도 -1.3% · 공매도 보통 7.2% · 공매도 최근 68일간 +2.1%p 증가

📈 최근 매매 흐름 (6개월)

🧑‍💼 내부자 (경영진·이사)

-2.9%

내부자 순매도

🏦 기관 (펀드·투자사)

-1.3%

기관 순매도

💡 최근 6개월 순변동. 내부자·기관이 주식을 어떻게 늘리거나 줄였는지를 %로 나타냅니다.

👥 보유 구성

🏦 기관 103.2%

기관 중심의 안정적 구조

Technology 중형주 중앙값 88.6%

🧑‍💼 내부자 2.4%

일반적 수준

Technology 중형주 중앙값 4.7%

👤 개인투자자 (추정) 0.0%

기관+내부자를 제외한 나머지

기관 내부자 개인(추정)

📉 공매도 지표

공매도 비율

7.2%

보통

Technology 중형주 중앙값 8.1%

최근 68일 📈 +2.1%p 증가

공매도 회전일수

3.2일

공매도 포지션을 평균 거래량으로 청산하는 데 걸리는 날

🧮 주식 수량

총 발행주식 37.5M주

유동주식 (거래 가능) 36.1M주

* 내부자·기관 거래는 최근 6개월 순변동 기준. 추세는 최근 68일 누적 기준.

SPSC을 편입한 ETF

편입 비중이 높은 ETF 순 · 총 10개 표시

CLOU

Global X Cloud Computing ETF

2.79%

$209M

SOVF

Sovereigns Capital Flourish Fund

2.41%

$94M

PSCT

Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF

1.53%

$425M

SCOW

Pacer S&P SmallCap 600 Quality FCF Aristocrats ETF

1.34%

$2M

CSMD

Congress SMid Growth ETF

1.29%

$431M

* 공식 분기 보고 기준. 최근 공시이며 실제 현재 편입 비중과 다를 수 있습니다.

배당금은 얼마나 받을 수 있나요?

배당금을 지급하지 않습니다

이익을 재투자해 성장에 집중하는 기업일 수 있습니다. 성장주 특성을 고려해 투자하세요.

같은 업종 기업 비교

💡 업종 평균 대비 ▲ 유리 / ▼ 불리 (PER·PBR은 낮을수록, ROE·배당률은 높을수록 좋음)

시가총액이 큰 순서대로 정렬됩니다

종목	시총	PER	PBR	ROE	배당률	등락
SPSC 이 종목	$2.0B	22.5 ▲	2.1 ▲	10.21% ▲	-	-0.2%
NVDA	$5.09T	42.7 ▼	32.3 ▼	101.49% ▲	0.02% ▼	-1.8%
AAPL	$3.97T	34.2 ▼	45.1 ▼	152.02% ▲	0.4% ▼	-0.1%
MSFT	$3.15T	26.6 ▲	8.1 ▼	34.39% ▲	0.86% ▼	-1.1%
TSM	$2.04T	32.7 ▼	11.8 ▼	38.79% ▲	0.97% ▼	+0.4%
AVGO	$1.92T	79.1 ▼	24.1 ▼	33.37% ▲	0.67% ▼	+1.4%
업종 평균	-	29.8	3.0	1.47%	1.19%	-

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.