SMH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SMH

VanEck Semiconductor ETF

6월 12일 4:00 PM ET (한국 6/13 05:00)

$619.50

+10.05 ▲ +1.65%

🌙 6월 12일 7:59 PM ET (한국 6/13 08:59)

$622.33

+2.37 ▲ +0.38%

SMH ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.35%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$70.9B

약 97조원

보유종목

26개

배당수익률

0.18%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	133.28%	Total Holdings ⓘ	26	Perf Week ⓘ	8.74%
ETF Type ⓘ	Global Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	61.99%	AUM ⓘ	$70.9B	Perf Month ⓘ	8.22%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$609.94	Return% 5Y ⓘ	37.95%	52W High ⓘ	-3.62%	Perf Quarter ⓘ	59.94%
Dividend TTM ⓘ	$1.1 (0.18%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-2.71% 8.03%	Return% 10Y ⓘ	37.29%	52W Low ⓘ	141.94%	Perf Half Y ⓘ	65.6%
Flows% 1M ⓘ	3.46%	Flows% YTD ⓘ	8.74%	Return% SI ⓘ	30.74%	Volatility(W/M) ⓘ	6.14% 3.91%	Perf YTD ⓘ	72.02%
SMA20 ⓘ	4.86%	SMA50 ⓘ	17.14%	SMA200 ⓘ	53.21%	RSI (14) ⓘ	60.42	Beta ⓘ	1.71
IPO ⓘ	2011/12/21	Prev Close ⓘ	$609.45	Perf Year ⓘ	135.42%	Avg Volume ⓘ	9.98M	Price ⓘ	$619.5

📊 VanEck Semiconductor ETF (SMH) 투자 분석

ETF 개요

VanEck Semiconductor ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

테크 섹터 — 기술 섹터 ETF (소프트웨어·반도체·하드웨어)

2011년 상장, 15년 운영 중.

VanEck Semiconductor ETF는 수수료 차감 전 기준으로 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index의 가격 및 수익률 성과를 최대한 근접하게 복제하고자 합니다. 이 ETF는 정상적으로 총자산의 최소 80%를 벤치마크 지수 구성 종목에 투자합니다. 지수는 미국 증시 상장 반도체 기업의 보통주 및 예탁증권을 포함하며, 중형주와 미국 증시에 상장된 외국 기업도 포함될 수 있습니다. 비분산형입니다.

📘 SMH ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitysemiconductors

규모: $0M 약 97조원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2011년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

저비용 ETF — 연 0.35%

Global or ExUS Equities - Industry Sector 내 상위 25%. 1억 원 투자 시 약 350,000원/년.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.35%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

350,000원

카테고리 평균 대비 연 230,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

580,000원

보수율 0.58% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

6,340,714원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 6.6%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

HAUZ

Xtrackers International Real Estate ETF

0.10%

연 -0.25%p

VNQI

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF

0.12%

연 -0.23%p

PBPH

Portfolio Building Block World Pharma and Biotech Index ETF

0.13%

연 -0.22%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 내 최상위 수익률

Global or ExUS Equities - Industry Sector 대비 상위 5%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +109.5%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

2,378,970,465원

→

누적 수익

+2,278,970,465원

연평균 +37.3%

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +133.28%

상위 5%

벤치마크보다 연 109.5%p 앞섰습니다

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

연평균 +61.99% 누적 +325.1%

상위 5%

벤치마크보다 연 40.5%p 앞섰습니다

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

5년

2021.06 ~ 2026.06

연평균 +37.95% 누적 +399.6%

상위 5%

벤치마크보다 연 24.6%p 앞섰습니다

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

10년

2016.06 ~ 2026.06

연평균 +37.29% 누적 +2279.0%

상위 5%

벤치마크보다 연 22.1%p 앞섰습니다

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-06-14 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

SMH · 주가만 SMH · 주가 + 누적배당 SMH · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

700

1300

1900

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

SMH S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

+38%

2017

-11%

2018

+63%

2019

+52%

2020

+42%

2021

-35%

2022

+75%

2023

+44%

2024

+48%

2025

+66%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

7 / 9년

꾸준히 벤치마크 상회 (78%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (66.0% vs 8.9%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✓

2021 ✓

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

⚠️ 194%

벤치마크보다 더 크게 하락 — 하락장 취약

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

중위험

시장 평균 정도로 흔들려요. 큰 하락장에서는 -30~40% 정도의 손실도 각오해야 해요.

Beta (시장 민감도)

하위 5%

1.71

시장 +10% 상승 시 +17.1%

시장 -10% 하락 시 -17.1%

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±3.91%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-45.3%

낙폭 기간: 10개월

2021-12-27 → 2022-10-14

약 9개월 만에 회복

2015-06-17 최악 -40% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.96

평균 — 리스크 대비 수익 보통

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-10.9%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 0.18%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다. 5년 배당 성장률 +8.0%.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2012~2025 (14건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.29 -49.5%

2016

$0.70 +142.4%

2017

$0.82 +17.3%

2018

$1.06 +29.5%

2019

$0.75 -29.2%

2020

$0.79 +4.7%

2021

$1.20 +52.6%

2022

$1.04 -13.1%

2023

$1.07 +2.7%

2024

$1.10 +3.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 14건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.10

—

0.60%

2024-12-23

$1.07

—

0.43%

2023-12-18

$1.04

—

1.29%

2022-12-19

$1.20

—

1.90%

2021-12-20

$0.786

—

1.05%

2020-12-21

$0.751

—

1.69%

2019-12-23

$1.06

—

1.49%

2018-12-20

$0.819

—

1.94%

2017-12-18

$0.698

—

1.98%

2016-12-19

$0.288

—

2.37%

2015-12-21

$0.571

—

3.31%

2014-12-22

$0.316

—

2.33%

2013-12-23

$0.330

—

3.26%

2012-12-24

$0.350

—

2.18%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 150,218원

5년 누적 (세후) 881,796원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.03% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

전반적으로 매력적이에요 주요 지표가 양호하며 일부 약점이 있어도 장점이 우세해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

장기 보유·적립식 투자자

✅ 강점

💸저비용 — 연 0.35%
📈장기 수익률 Global or ExUS Equities - Industry Sector 상위 5%
🎯벤치마크 대비 연 +24.6%p 초과 성과

⚠️ 약점·주의사항

⚠️변동성이 평균보다 큽니다

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

상위 10종목이 99% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

50개

상위 10개 비중

99.2%

최대 단일 종목

21.05%

집중도(HHI)

1680

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Technology

160.2%

Consumer Cyclical

9.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 99.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 NVDA NVIDIA Corp

21.05%

#2 NVDA NVIDIA Corp

19.64%

#3 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

11.84%

#4 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

10.47%

#5 AVGO Broadcom Inc

8.43%

#6 AVGO Broadcom Inc

7.79%

#7 MU Micron Technology Inc

5.05%

#8 AMD Advanced Micro Devices Inc

5.02%

CPRI ASML Holding NV

4.99%

#10

CPRI ASML Holding NV

4.96%

같은 카테고리 비교

카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMH보다 유리, ▼ 표시는 SMH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SMH	VanEck Semiconductor ETF	0.35%	$70.9B	26	0.18%	+72.02%	+135.42%
SHLD	Global X Defense Tech ETF	0.5% ▼	$7.7B ▼	55	0.42% ▲	-	+9.94% ▼
IHAK	iShares Cybersecurity and Tech ETF	0.47% ▼	$860M ▼	53	0.07% ▼	-	+7.66% ▼
FDTX	Fidelity Disruptive Technology ETF	0.5% ▼	$269M ▼	48	0.00% ▼	-	+46.70% ▼
CHPX	Global X AI Semiconductor & Quantum ETF	0.5% ▼	$240M ▼	42	0.03% ▼	-	-
BCTK	Baron Technology ETF	0.75% ▼	$197M ▼	43	-	-	-