DGZ

DB Gold Short ETN

4월 29일 3:57 PM ET (한국 4/30 04:57)

$5.16

+0.02 ▲ +0.33%

🌙 4월 29일 7:46 PM ET (한국 4/30 08:46)

$5.28

+0.12 ▲ +2.29%

총보수비율

0.75%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$2M

약 22억원

보유종목

-개

배당수익률

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	-25.25%	Total Holdings ⓘ	-	Perf Week ⓘ	3.24%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-19.22%	AUM ⓘ	$2M	Perf Month ⓘ	2.24%
Expense ⓘ	0.75%	NAV ⓘ	$4.91	Return% 5Y ⓘ	-13.04%	52W High ⓘ	-30.32%	Perf Quarter ⓘ	-0.92%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-9.68%	52W Low ⓘ	25.9%	Perf Half Y ⓘ	-21.28%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-	Return% SI ⓘ	-8.29%	Volatility(W/M) ⓘ	2.76% 3.03%	Perf YTD ⓘ	-7.79%
SMA20 ⓘ	4.39%	SMA50 ⓘ	6.02%	SMA200 ⓘ	-10.38%	RSI (14) ⓘ	58.11	Beta ⓘ	-0.13
IPO ⓘ	2008/2/29	Prev Close ⓘ	$5.14	Perf Year ⓘ	-24.31%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$5.16

📊 DB Gold Short ETN (DGZ) 투자 분석

ETF 개요

DB Gold Short ETN · Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2008년 상장, 18년 운영 중.

DB Gold Short ETN은 운용 비용 차감 후 Deutsche Bank Liquid Commodity index - Optimum Yield Gold Excess Return 일일 성과의 인버스(반대 방향 추종) 복제를 목표로 합니다. 이 지수는 특정 금 선물 계약의 시장 가치 변화를 반영하도록 설계되었으며, 단일 비자금화 금 선물 계약으로 구성됩니다.

commodityfuturesgoldinverse

규모: $0M 약 22억원
운용사: -
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2008년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

업계 최저 수준 — 연 0.75%

Commodities & Metals - Leveraged / Inverse 카테고리에서 상위 5%. 1억 원 투자 시 연간 비용은 약 750,000원.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.75%

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

750,000원

카테고리 평균 대비 연 200,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

950,000원

보수율 0.95% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

13,361,559원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 13.8%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 내 하위권 수익률

장기 수익률이 동일 카테고리 평균을 크게 밑돌았습니다. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -56.0%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

↩️ 인버스 ETF — 단기 헤지 용도

지수 하락에 베팅하는 상품입니다. 수익률 값은 "지수가 오르면 ETF는 떨어진다"는 구조이므로, 연평균 수익률이 음수(−)여도 이상하지 않습니다. 일일 리셋 구조상 장기 보유 시 복리 감쇄가 큽니다. 헤지·단기 트레이딩 목적 외 장기 보유 부적합.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

36,127,615원

→

누적 손실

-63,872,385원

연평균 -9.7%

1년

2025.04 ~ 2026.04

연평균 -25.25%

평균권

벤치마크보다 연 56.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.04 ~ 2026.04

연평균 -19.22% 누적 -47.3%

하위 5%

벤치마크보다 연 40.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

5년

2021.04 ~ 2026.04

연평균 -13.04% 누적 -50.3%

하위 5%

벤치마크보다 연 25.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

10년

2016.04 ~ 2026.04

연평균 -9.68% 누적 -63.9%

하위 25%

벤치마크보다 연 24.5%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

벤치마크 비교 지표 계산 중…

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

시장과 반대로 움직이는 상품이에요. 오래 보유할수록 시간이 지날수록 손해가 쌓이는 구조라 단기 헤지용이에요.

↩️ 인버스 ETF — Beta 음수가 정상

지수와 반대로 움직이므로 Beta는 음수 또는 −1 근처가 정상입니다. 변동성은 기초지수와 유사하게 나옵니다. 단기 헤지용이며 장기 보유는 부적합.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

-0.13

시장 +10% 상승 시 -1.3%

시장 -10% 하락 시 +1.3%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±3.03%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 시장과 반대로 움직이는 단기 헤지 상품이에요. 장기 보유 시 시간 감쇄로 손실이 누적됩니다.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 헤지·하락 베팅용

✅ 강점

💸운용보수 Commodities & Metals - Leveraged / Inverse 상위 5% — 연 0.75%

⚠️ 약점·주의사항

📈장기 수익률이 동종 대비 크게 낮아요
🎯벤치마크 대비 연 -25.9%p 부진
🔄인버스 — 오래 보유할수록 시간 감쇄 손실이 쌓여요

같은 카테고리 비교

카테고리: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DGZ보다 유리, ▼ 표시는 DGZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DGZ	DB Gold Short ETN	0.75%	$2M	-	-	-7.79%	-24.31%
SCO	ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares	0.95% ▼	$1.1B ▲	5	-	-	-69.00% ▼
KOLD	ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares	0.95% ▼	$160M ▲	3	-	-	+8.94% ▲
ZSL	ProShares UltraShort Silver -2x Shares	0.95% ▼	$147M ▲	7	-	-	-92.33% ▼
GLL	ProShares UltraShort Gold -2x Shares	0.95% ▼	$116M ▲	6	-	-	-52.06% ▼
DULL	MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETNs	0.95% ▼	$15M ▲	-	-	-	-72.67% ▼