Resumo do Mercado de Ações dos EUA em 1º de junho de 2026

No primeiro pregão de junho e no mesmo dia em que o presidente Trump afirmou que "as negociações com o Irã foram retomadas", em 1º de junho, o mercado de ações dos EUA voltou a renovar simultaneamente suas máximas históricas no Dow, no S&P 500 e no Nasdaq. O S&P 500 subiu 0,26% e fechou pela primeira vez acima da linha de 7.600 pontos, enquanto o Nasdaq avançou 0,42% e alcançou 27.087, rompendo pela primeira vez a barreira dos 27.000. No entanto, apenas 2 dos 11 setores (tecnologia e energia) subiram, enquanto 9 setores recuaram ao mesmo tempo, configurando um mercado "extremamente estreito". No mesmo dia, o VIX disparou 4,57%, para 16,02 — um sinal de que, mesmo em meio às máximas históricas, a preocupação com volatilidade segue se acumulando. O grande destaque do dia foi a ARM Holdings ($ARM), que absorveu integralmente o efeito do anúncio do superchip para PC RTX Spark/N1X da Nvidia e disparou 15,73%. Na contramão, a Qualcomm ($QCOM) desabou 8,78%, pressionada também por notícias de que a ARM estaria avaliando o encerramento do contrato de licença de arquitetura com a Qualcomm.

O pregão de hoje foi "o dia em que só tecnologia e energia sobreviveram". O setor de tecnologia ($XLK +2,48%, RSI 82,4) disparou sozinho, levando o sinal de sobrecompra de curto prazo ao extremo, e o setor de energia ($XLE +1,79%) acompanhou o forte repique do petróleo, mas os outros 9 setores fecharam no vermelho. Utilities ($XLU -2,97%), consumo discricionário ($XLY -2,22%), fundos imobiliários ($XLRE -1,64%), saúde ($XLV -1,09%) e consumo essencial ($XLP -1,06%) mostraram fraqueza generalizada. No mesmo dia, os yields dos Treasuries de 10 anos e de prazo médio subiram, e os ETFs de renda fixa ($TLT -0,35%, $IEF -0,49%) também recuaram. No lado das commodities, o petróleo ($USO +4,97%, WTI acima de US$ 95 o barril) reagiu forte entre o comentário de Trump sobre a "retomada das negociações com o Irã" e a incerteza sobre o Estreito de Ormuz, e o cobre ($CPER +2,83%) acompanhou, mas ouro ($GLD -1,40%), prata ($SLV -0,97%) e urânio ($URA -0,43%) e outros ativos de segurança/alternativos mostraram fraqueza. O índice de medo e ganância recuou um ponto, para 59, e a alta de 4,57% do VIX em meio ao recorde simultâneo das máximas históricas é um sinal de que "a demanda por hedge contra um rally concentrado em poucos papéis segue viva".

Se for preciso resumir o mercado de hoje em um único papel, esse papel é a ARM Holdings ($ARM). Depois de subir 5,37% no pregão anterior, as ações dispararam 15,73% hoje, chegando a US$ 408 — resultado da combinação entre o superchip para PC RTX Spark/N1X anunciado pela Nvidia na Computex de Taipei, baseado na arquitetura ARM, e as notícias de que a ARM poderia encerrar o contrato de licença de arquitetura com a Qualcomm (fonte). Na ponta oposta, a Qualcomm ($QCOM) caiu 8,78%, e a Intel ($INTC), diretamente ameaçada em sua participação no mercado de CPUs para PC, recuou 4,69%. A dinâmica de "um vencedor leva tudo" no bloco de software voltou a se intensificar: Dell ($DELL +10,7%), Oracle ($ORCL +9,91%), Salesforce ($CRM +9,68%), SAP ($SAP +7,88%), IBM ($IBM +7,60%), Marvell ($MRVL +7,04%), Arista ($ANET +7,03%), CrowdStrike ($CRWD +6,95%) e Palo Alto ($PANW +6,67%) subiram forte em bloco. Na outra ponta, META ($META -5,07%), TSLA ($TSLA -4,61%), AMZN ($AMZN -3,47%) e TXN ($TXN -4,06%) recuaram de forma acentuada, mostrando uma divergência dentro das Magnificent 7. Em paralelo, a Anthropic protocolou confidencialmente junto à SEC seu pedido de IPO, dando entrada oficial ao "potencial IPO de US$ 1 trilhão" no processo regulatório (fonte).

> Os principais eventos do próximo pregão serão exibidos automaticamente.

> "O comércio de IA consumiu todo o oxigênio da sala. As razões são suficientes, mas este rally é surpreendente, e nenhuma voz dissonante se faz ouvir."

> — Jason Katz, gestor de portfólio da UBS

> "A amplitude do mercado caiu para um dos níveis mais estreitos desde a era das ponto-com. Dos 11 rallies de momentum semelhantes observados desde 1980, todos normalmente duraram cerca de um mês a mais antes de atingir o topo e reverter para queda."

> — Ben Snider, estrategista de ações dos EUA do Goldman Sachs

O RSI do setor de tecnologia chegou a 82 e o do Nasdaq a 78, marcando um novo extremo de sobrecompra de curto prazo, com rompimentos simultâneos da banda superior de Bollinger em papéis líderes como Microsoft, TSMC, AVGO, Oracle e ARM. Na ponta oposta, ações de qualidade fora do bloco tecnológico, como Alphabet, Costco, Welltower e BlackRock, acumulam rompimentos da banda inferior de Bollinger, deixando nítida a polarização entre "alta concentrada e baixa ampla". O resultado da Broadcom ($AVGO) nesta quarta-feira e o NFP de maio na sexta-feira serão pontos de inflexão da tendência. Para a análise detalhada por papel, confira o Relatório de Sinais Técnicos.