PIZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PIZは配当（分配金）を出しますか？

PIZの分配利回りは約1.60%です。

PIZ

Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF

7월 28일 12:31 PM ET (한국 7/29 01:31)

$51.86

+0.22 ▲ +0.43%

PIZ ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.8%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$729M

약 9981억원

保有銘柄

116銘柄

配当利回り

1.60%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	12.26%	Total Holdings ⓘ	116	Perf Week ⓘ	0.79%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.61%	AUM ⓘ	$729M	Perf Month ⓘ	-6.63%
Expense ⓘ	0.8%	NAV ⓘ	$51.85	Return% 5Y ⓘ	8.18%	52W High ⓘ	-12.8%	Perf Quarter ⓘ	-6.22%
Dividend TTM ⓘ	$0.83 (1.6%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	10.7% 43.51%	Return% 10Y ⓘ	10.04%	52W Low ⓘ	15.86%	Perf Half Y ⓘ	-0.66%
Flows% 1M ⓘ	1.09%	Flows% YTD ⓘ	32.25%	Return% SI ⓘ	5.64%	Volatility(W/M) ⓘ	1.12% 1.41%	Perf YTD ⓘ	5.87%
SMA20 ⓘ	-2.77%	SMA50 ⓘ	-5.82%	SMA200 ⓘ	-0.38%	RSI (14) ⓘ	40.37	Beta ⓘ	1.12
IPO ⓘ	2007/12/28	Prev Close ⓘ	$51.64	Perf Year ⓘ	11.59%	Avg Volume ⓘ	0.08M	Price ⓘ	$51.86

📊 Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF（PIZ）投資分析

ETF概要

Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DWA Developed Markets Momentum ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Dorsey Wright Developed Markets Technical Leaders 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 미국을 제외한 선진국 시장의 대형주 중 상대적 강세 모멘텀이 강력한 종목들에 자산의 최소 90%를 투자합니다.

📘 PIZ ETF 자세히 알아보기 →

Developed-ex-U.S.equitymomentum

규모: $729M 약 9981억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 0.8%

Global or ExUS Equities - Factor & Thematicの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.8%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$800K

カテゴリ平均比で年 $250K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$550K

報酬率 0.55% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$14.2M

手数料がなければ得られた利益の 14.7% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

年 -0.71%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

年 -0.71%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

年 -0.70%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Global or ExUS Equities - Factor & Thematic 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -5.5%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$260.3M

→

累計収益

+$160.3M

年平均 +10.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +12.26%

평균권

ベンチマークを年率 5.5%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +19.61% 累計 +71.1%

상위 25%

ベンチマークを年率 0.6%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +8.18% 累計 +48.2%

평균권

ベンチマークを年率 4.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +10.04% 累計 +160.3%

평균권

ベンチマークを年率 4.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

PIZ · 株価のみ PIZ · 株価 + 累積配当 PIZ · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

PIZ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+31%

2017

-17%

2018

+28%

2019

+17%

2020

+20%

2021

-30%

2022

+18%

2023

+18%

2024

+38%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (5.0% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚖️ 105%

ベンチマークと同程度の下落幅 — 連動性が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

中リスク

市場平均程度に変動します。大幅な下落局面では-30~40%程度の下落も覚悟が必要です。

ベータ（市場感応度）

평균권

1.12

市場 +10%上昇時 +11.2%

市場 -10%下落時 -11.2%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.41%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-40.9%

ドローダウン期間: 14ヶ月

2021-09-02 → 2022-10-14

約2.3年で回復

2015-07-31 最悪 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.29

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-8.3%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年1.60%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 +43.5%。

ℹ️ 配当は補助的な成果であり、主に期待される収益は株価上昇です。

배당수익률

1.60%

주당 배당

$0.83

연간 기준

5년 성장률

43.5%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 5년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2008~2026 (58건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.47 +82.9%

2016

$0.36 -23.7%

2017

$0.24 -32.8%

2018

$0.46 +88.0%

2019

$0.13 -72.5%

2020

$0.41 +224.0%

2021

$0.56 +38.5%

2022

$0.59 +5.5%

2023

$0.61 +3.0%

2024

$0.76 +24.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 58건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.152

—

1.85%

2025-12-22

$0.203

—

2.14%

2025-09-22

$0.027

—

1.84%

2025-06-23

$0.381

—

2.36%

2025-03-24

$0.150

—

1.70%

2024-12-23

$0.288

—

1.67%

2024-09-23

$0.032

—

1.17%

2024-06-24

$0.202

—

1.25%

2024-03-18

$0.088

—

2.00%

2023-12-18

$0.116

—

2.01%

2023-09-18

$0.037

—

2.57%

2023-06-20

$0.245

—

3.15%

2023-03-20

$0.194

—

2.63%

2022-12-19

$0.031

—

2.90%

2022-09-19

$0.254

—

3.11%

2022-06-21

$0.233

—

2.44%

2022-03-21

$0.043

—

1.34%

2021-12-20

$0.237

—

1.06%

2021-09-20

$0.066

—

0.46%

2021-06-21

$0.100

—

0.49%

2021-03-22

$0.002

—

0.38%

2020-09-21

$0.018

—

1.17%

2020-06-22

$0.062

—

1.91%

2020-03-23

$0.045

—

2.46%

2019-12-23

$0.138

—

1.72%

2019-09-23

$0.097

—

1.34%

2019-06-24

$0.188

—

0.95%

2019-03-18

$0.032

—

1.06%

2018-12-24

$0.038

—

1.09%

2018-06-18

$0.204

—

1.30%

2017-12-18

$0.124

—

1.31%

2017-09-18

$0.041

—

1.49%

2017-06-16

$0.195

—

2.61%

2016-12-16

$0.167

—

2.61%

2016-09-16

$0.064

—

1.67%

2016-06-17

$0.241

—

2.20%

2015-12-18

$0.080

—

1.41%

2015-06-19

$0.178

—

2.24%

2014-12-19

$0.075

—

3.79%

2014-09-19

$0.099

—

3.87%

2014-06-20

$0.199

—

3.59%

2014-03-21

$0.013

—

2.86%

2013-12-20

$0.534

—

3.23%

2013-09-20

$0.133

—

1.33%

2013-06-21

$0.074

—

0.96%

2013-03-15

$0.005

—

1.87%

2012-12-21

$0.082

—

1.98%

2012-09-21

$0.040

—

2.50%

2012-06-15

$0.242

—

4.56%

2012-03-16

$0.032

—

2.77%

2011-12-16

$0.171

—

3.26%

2011-09-16

$0.276

—

2.03%

2011-06-17

$0.060

—

0.73%

2010-12-17

$0.045

—

2.25%

2010-06-18

$0.051

—

2.47%

2009-12-18

$0.387

—

2.26%

2008-12-19

$0.017

—

2.22%

2008-06-20

$0.276

—

1.11%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 43.51% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

トレンド追随型の投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 0.8%
🎯ベンチマークに対し年率 -4.7%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

105개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

105개

상위 10개 비중

25.8%

최대 단일 종목

3.62%

집중도(HHI)

143

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

1.9% -11%p

Industrials

0.5% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 25.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Fujikura Ltd.

3.62%

#2 - ABB Ltd.

2.92%

CSU Constellation Software Inc.

2.69%

#4 - Toromont Industries Ltd.

2.54%

#5 - Siemens Energy AG

2.48%

#6 - Next Vision Stabilized Systems Ltd.

2.48%

#7 - Bombardier Inc.

2.47%

#8 - SK Square Co., Ltd.

2.32%

#9 - Bank Mizrahi Tefahot Ltd.

2.22%

#10 - Doosan Co., Ltd.

2.10%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PIZ보다 유리, ▼ 표시는 PIZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PIZ	Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF	0.8%	$729M	116	1.60%	+5.87%	+11.59%
IMTM	iShares MSCI Intl Momentum Factor ET	0.3% ▲	$4.1B ▲	327	2.32% ▲	-	+16.06% ▲
IDMO	Invesco S&P International Developed Momentum ETF	0.25% ▲	$4.0B ▲	206	2.05% ▲	-	+17.61% ▲
UIVM	VictoryShares Emerging Markets Value Momentum ETF	0.35% ▲	$333M ▼	200	3.14% ▲	-	+23.94% ▲
UEVM	VictoryShares USAA MSCI Emerging Markets Value Momentum ETF	0.45% ▲	$247M ▼	205	2.68% ▲	-	+11.76% ▲
PIE	Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF	0.9% ▼	$240M ▼	114	1.85% ▲	-	+43.49% ▲