장전 브리핑 2026년 5월 28일 장전 브리핑
오늘 한눈에
전일 요약
어제(5/27) 미국 증시는 다우·S&P 500·나스닥이 모두 사상 최고치를 동시에 경신했지만, 직전 6%대 폭등했던 반도체가 차익실현 매물에 숨고르기에 들어갔습니다. 퀄컴($QCOM -6.18%)·ARM(-5.76%)·마벨($MRVL -4.59%)이 줄급락했고, 대신 임의소비재($XLY +1.76%)와 메타($META +3.74%)·아마존($AMZN +2.48%)이 상승을 이끌었습니다. 장 마감 후 실적에서는 스노우플레이크($SNOW)가 AWS 60억 달러 딜과 강한 가이던스로 시간외 33% 폭등한 반면, 세일즈포스($CRM)는 소프트한 2분기 매출 전망에 3% 하락하며 희비가 엇갈렸습니다. 미·이란 휴전 안정화 기대로 WTI 유가는 5.55% 추가 급락했습니다.
전일 시황 정리 보기
현재 시장 분위기
한국 시간 목요일 저녁 현재 미국 선물은 오늘 밤 PCE 발표를 앞두고 관망세 속에 소폭 하락하고 있습니다. S&P500 선물 -0.1%, 나스닥100 선물 -0.3%, 다우 선물 -59포인트 로 위험선호가 잠시 멈춘 모습입니다. 새벽 미군이 이란 군사시설을 추가 타격했다는 보도에 WTI 유가가 2% 반등해 배럴당 90달러 부근까지 올라온 점도 부담 요인입니다. 오늘의 최대 변수는 단연 한국 시간 밤 9시 반에 발표되는 4월 근원 PCE(컨센서스 전년 대비 3.3%)이며, 장 마감 후 코스트코($COST)·델($DELL) 어닝까지 더해져 변동성이 누적되는 하루입니다.
장 시작 전 뉴스 모음
- 미국 선물이 연준이 가장 주목하는 4월 PCE 발표를 앞두고 관망세 속에 약보합으로 출발했습니다(S&P500 -0.1%, 나스닥100 -0.3%, 다우 -59포인트).
- 다우존스 폴 기준 헤드라인 PCE는 전월 0.5%·전년 3.8%, 근원 PCE는 전월 0.3%·전년 3.3%로 인플레이션이 한 단계 더 끈적해질 가능성이 반영 중이며, 폴리마켓은 오늘 S&P 하락 출발 확률을 55%로 봤습니다.
- 컨센서스 상회 시 신임 워시 의장의 6월 금리 동결 명분이 강해지며 고밸류 종목에 단기 압력이 가능합니다.
- 스노우플레이크($SNOW)가 어제 장 마감 후 EPS $0.39·매출 $13.9억으로 컨센서스를 상회하며 시간외 33% 폭등했습니다.
- AWS와 5년간 60억 달러 규모의 Graviton CPU 사용 계약을 체결하고 연간 제품 매출 가이던스를 $56.6억에서 $58.4억으로 상향한 것이 핵심으로, 라마스와미 CEO는 "AI가 강력한 순풍이며 1분기가 명확한 변곡점"이라고 강조했습니다.
- 데이터·AI 인프라 SaaS 섹터 전반의 위험선호를 자극할 호재입니다.
- 세일즈포스($CRM)가 어제 1분기 실적은 상회했지만 2분기 매출 전망을 약 $113억으로 제시해 컨센서스 $114억을 살짝 밑돌며 시간외 3% 하락했습니다.
- 연간 조정 EPS 가이던스는 $14.06~$14.12로 상향했으나, AI 에이전트가 시트 기반 라이선스를 잠식할 수 있다는 구조적 우려가 재부각된 것이 약세 요인입니다.
- 어제 스노우플레이크의 호실적과 대비되며 소프트웨어 섹터 내 옥석 가리기가 심화되는 모습입니다.
- 델($DELL)이 한국 시간 새벽 5시 이후 회계연도 1분기 실적을 발표합니다.
- 컨센서스는 매출 $349.5억(전년 +49%)·EPS $3.00이며, FY2026 동안 640억 달러 AI 서버 수주 후 진입한 $43B 백로그가 추가 경신될지가 핵심입니다.
- 연간 AI 서버 매출 목표 500억 달러를 맞추려면 이번 분기 $12~13억대 매출이 필요하며, 시장은 매출 숫자보다 ISG 영업·총마진 추이를 더 주목 — 5/22 분석가 줄상향으로 16.77% 급등했던 모멘텀의 시험대입니다.
- 코스트코($COST)가 한국 시간 새벽 5시 이후 회계연도 3분기 실적을 발표합니다.
- 컨센서스는 매출 약 $693억(전년 +9%)·EPS $4.97로, 4월 동일점포 매출이 11.6% 급증한 모멘텀이 이어졌는지가 관전 포인트입니다.
- 다만 P/E 55배의 높은 밸류에이션 탓에 90%를 웃도는 멤버십 갱신율이 조금이라도 둔화하면 즉각 조정 위험이 있어, 디펜시브 소비재 대표주로서 오늘 PCE 결과에도 민감하게 반응할 종목입니다.
오늘의 이벤트
장 시작 전 한국 시간 저녁 · 5곳
$RY / $TD — 한국 시간 21시 전후 BMO 발표. 캐나다 양대 은행으로, 북미 금융 건전성과 대손충당금 추이의 가늠자입니다.
$RY / $TD — 한국 시간 21시 전후 BMO 발표. 캐나다 양대 은행으로, 북미 금융 건전성과 대손충당금 추이의 가늠자입니다.
장 마감 후 한국 시간 새벽 · 5곳
한국 시간 새벽 5시 이후 AMC 발표. 컨센서스 매출 약 $693억(전년 +9%)·EPS $4.97. P/E 55배의 프리미엄이라 멤버십 갱신율(90% 이상 유지 여부)이 핵심으로, 둔화 시 즉각 조정 위험이 있습니다.
같은 AMC 발표. 컨센서스 매출 $349.5억(전년 +49%)·EPS $3.00. $43B AI 서버 백로그 추가 경신과 ISG 영업마진 추이가 관전 포인트이며, 5/22 분석가 줄상향으로 16.77% 급등했던 모멘텀의 시험대입니다.
$MDB / $OKTA — 같은 AMC 발표. 데이터·보안 SaaS 가이던스가 소프트웨어 섹터 심리에 직접 영향을 줍니다.
매크로 일정
연준이 가장 주목하는 4월 근원 PCE는 전년 대비 3.3%(이전 3.2%)·전월 대비 0.3%로 인플레이션이 한 단계 더 끈적해질 가능성이 가격에 반영되는 중입니다. 헤드라인 PCE는 전년 3.8%(이전 3.5%)로 에너지·관세 영향이 누적된 모습입니다. 같은 시각 발표되는 1분기 GDP 잠정치(컨센 2.0%)와 주간 신규실업수당(컨센 21만 건)도 함께 봐야 하며, 컨센서스 상회 시 신임 워시 의장의 매파 부담이 커지며 6월 동결 기대가 한층 강화될 수 있습니다.
컨센서스 66.5만 건(이전 68.2만). 고금리 지속 속 주택 수요 둔화 여부를 점검하는 보조 지표입니다.
배당락
오늘 미국 정규장(한국 시간 22:30~익일 05:00) 안에 사야 아래 종목의 다가오는 배당을 받을 수 있습니다. 각 항목은 지급 주기 · 1회 1주당 배당금 · 연간 수익률입니다.
SPGI S&P Global Inc 
CSX CSX Corp 
O 월배당 Realty Income Corp 
D Dominion Energy Inc 
EL Estee Lauder Cos. Inc 
주목 종목
오늘의 행동 가이드
오늘 밤의 단 하나의 변수는 한국 시간 21:30 발표되는 4월 근원 PCE(컨센 전년 3.3%) 입니다. 발표 직후 채권 금리와 달러가 먼저 움직이니 지수 선물보다 10년물 금리·DXY 반응을 먼저 확인하세요. 컨센서스를 크게 상회하면 6월 금리 동결 명분이 강해지며 고밸류 기술주에 단기 압력이, 하회하면 안도 랠리가 나올 수 있습니다. 장 마감 후에는 코스트코($COST)·델($DELL) 어닝이 동시에 나오므로 시간외 첫 반응에 휘둘리지 말고 델의 AI 백로그·ISG 마진과 코스트코의 멤버십 갱신율 한 줄까지 확인하세요. 어제 +33% 급등한 스노우플레이크($SNOW)의 차익실현 여부도 소프트웨어 섹터 바로미터로 함께 점검하시기 바랍니다.
한국 시간 기준 체크포인트면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
오늘의 AI 픽 5종목, 무료로 전부 공개합니다