시장이 주목하던 4월 근원 PCE 월간 상승률이 0.2%로 컨센서스(0.3%)를 밑돌며 인플레이션 둔화 기대가 살아나자 S&P 500(+0.58% 7,563)과 나스닥(+0.91% 26,917)이 사상 최고치를 재경신했습니다. 미·이란 60일 휴전 연장 합의까지 더해지며 어제 급락했던 반도체·소프트웨어가 반등 — ARM(+10.76%)·팔란티어(+8.17%)·쇼피파이(+7.96%)·오라클(+6.67%)이 강세를 보였고 VIX는 15.67로 급락했습니다. 앤트로픽이 9,650억 달러 밸류로 오픈AI를 추월하며 AI 투자 열기도 재확인됐습니다.

시장 요약

5월 28일 미국 증시는 시장이 가장 주목하던 4월 근원 PCE가 예상보다 냉각된 것으로 확인되며 안도 랠리가 펼쳐졌습니다. S&P 500은 0.58% 올라 7,563으로, 나스닥은 0.91% 상승해 26,917로 종가 기준 사상 최고치를 다시 경신했고 다우는 0.05% 강보합으로 마감했습니다. 헤드라인 PCE는 전년 대비 3.8%로 3년 만의 최고치를 기록했지만, 연준이 가장 중시하는 인플레이션 둔화 기대가 살아났고, 10년물 국채금리가 하락하며 위험선호가 강해졌습니다. 여기에 미국과 이란이 60일 휴전 연장에 합의(트럼프 서명 대기)했다는 소식까지 더해지며 어제 차익실현 매물에 눌렸던 반도체·소프트웨어가 일제히 반등했습니다.

섹터 & 자산 동향

헬스케어( +1.4%)와 기술( +1.31%)·임의소비재( +0.42%)가 상승을 주도한 반면, 유틸리티( -1.13%)·금융( -0.29%)·산업( -0.29%)은 약세를 보였습니다. 어제 차익실현이 거셌던 반도체 ETF()는 1.0% 반등하며 주도주 지위를 회복했고, PCE 냉각에 따라 채권이 강세를 보여 장기물( +0.49%)·중기물( +0.23%)이 동반 상승하고 10년물 금리는 최근 고점 대비 약 20bp 내려왔습니다. 원자재 쪽에서는 천연가스( +6.35%)가 급등하고 리튬( +2.3%)·구리( +1.51%)·금( +1.05%)이 강세를 보인 반면 원유( -0.19%)는 보합에 머물렀습니다. 공포탐욕지수는 60으로 탐욕 구간을 유지했고 VIX는 3.81% 급락한 15.67로, 인플레이션 안도와 함께 변동성 우려가 크게 완화됐습니다.

주요 종목 동향

오늘은 어제 급락했던 반도체·소프트웨어의 반등이 가장 두드러졌습니다. ARM 홀딩스()가 전일 5.76% 급락의 반작용으로 10.76% 폭등했고, 팔란티어( +8.17%)·쇼피파이( +7.96%)·오라클( +6.67%)·애플로빈( +5.65%) 등 소프트웨어 종목이 일제히 강세를 보였습니다(). 반도체에서는 AMD( +4.55%)와 퀄컴( +4.24%)이 반등했고, 헬스케어 대형주 일라이릴리( +4.05%)와 써모피셔( +6.8%)도 강세 흐름에 합류했습니다. 한편 AI 스타트업 앤트로픽이 650억 달러를 조달하며 9,650억 달러 밸류에이션으로 오픈AI를 처음 추월했다는 소식이 AI 투자 열기를 재확인시켰습니다(). 반면 유니온퍼시픽( -4.43%)·코닝( -4.15%)·GE버노바( -3.48%)·캐터필러( -2.45%)는 경기민감주 차익실현 속에 약세를 보였습니다.

주요 일정

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전문가 코멘트

> "고통의 트레이드는 여전히 상방을 향하고 있습니다. 다만 저는 매일의 사상 최고치보다, 후발주가 이끄는 '블로우오프 톱'을 더 경계하고 있습니다."

> — 스콧 루브너, 시타델 시큐리티즈 글로벌 마켓 전략가

> "주식시장은 상위 15% 구간에 있고 신용 스프레드는 매우 낮습니다. 이 모든 것이 결국 해결될 것이라는 일반적 가정에 저는 회의적입니다."

> — 제이미 다이먼, JP모건 체이스 회장 겸 CEO

기술적 신호 & 전망

PCE 냉각으로 위험선호가 회복되며 나스닥(RSI 76)·기술 섹터(RSI 77)의 과매수 신호가 더 깊어졌지만, 반도체·소프트웨어 종목에서 MACD 골든크로스가 새로 발생해 단기 상승 모멘텀은 유효합니다. 다만 다수 주도주가 볼린저밴드 상단을 동시에 돌파해 단기 과열 부담이 누적된 만큼, 신규 진입은 분할 접근이 안전합니다. 자세한 종목별 분석은 에서 확인하세요.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며, 투자 권유가 아닙니다.