SCHH ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
다우존스 미국 리츠 지수 추종 ETF. 모기지 리츠 제외 미국 공모 리츠를 낮은 보수로 편입하여 부동산 임대 수입 기반 배당 수익을 추구.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
다우존스 미국 리츠 지수를 추종하며, 모기지 리츠를 제외한 미국 공모 부동산투자신탁을 편입합니다. 데이터센터·물류·주거·리테일·헬스케어 리츠 등 다양한 부동산 유형에 분산 투자합니다.
부동산 임대 수입 기반의 안정적인 배당 수익과 부동산 시장 참여를 낮은 비용으로 원하는 투자자에게 적합합니다.
슈왑이 2011년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 다우존스 미국 리츠 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 편입 유형 | 공모 리츠 (모기지 리츠 제외) |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.07% |
모기지 리츠를 제외한 미국 공모 리츠를 시가총액 가중 방식으로 편입합니다. 데이터센터·물류·주거·리테일 등 다양한 부동산 유형에 분산되어 있습니다.
- 슈왑 저보수 구조로 리츠 ETF 중 비용 효율이 높은 편
- 모기지 리츠 제외로 순수 부동산 임대 수입 기반 리츠에 집중
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $9.8B(약 13조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.07%입니다.
표에 보이는 VNQ 는 뱅가드의 광범위 리츠 ETF로 AUM 이 크고 모기지 리츠도 일부 포함합니다. XLRE 는 스테이트 스트리트의 S&P 500 리츠 섹터 ETF로 보수가 낮습니다. IYR 는 아이셰어즈의 리츠 ETF로 보수가 높습니다. USRT 는 아이셰어즈의 저보수 핵심 리츠 ETF입니다. ICF 는 아이셰어즈의 선별 리츠 ETF로 편입 종목이 적습니다.
📈 성과와 흐름
금리 인하 기대가 높아지는 구간에서 리츠 가격이 회복되는 흐름이 나타납니다. 금리 상승 구간에서는 차입 비용 부담과 채권 대비 수익률 비교로 리츠 가격이 하락 압박을 받습니다.
금리 인하 기대나 부동산 시장 수요 확대 전망이 높아질 때 리츠 ETF로 자금이 유입되며, 금리 인상이나 부동산 시장 침체 우려 시에는 자금 유출 압박이 나타납니다.
⚔️ 장점과 단점
낮은 보수와 모기지 리츠 제외 순수 공모 리츠 집중이 강점이며, 금리 민감성과 VNQ 대비 낮은 유동성이 주요 고려 사항입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 VNQ 는 뱅가드의 광범위 리츠 ETF로 AUM 과 유동성이 SCHH 보다 크게 앞섭니다. XLRE 와 USRT 는 저보수 대안 리츠 ETF입니다. 국제 리츠로 범위를 넓히려면 VNQI 와 비교 검토하세요.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VNQ | Vanguard Real Estate Index Fund ETF | $94.90 | -0.8% | $36.8B | 0.13% | 3.67% | +7.8% |
 XLRE | State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF | $43.64 | -0.6% | $7.9B | 0.08% | 3.21% | +6.2% |
 IYR | iShares U.S. Real Estate ETF | $100.90 | -0.8% | $4.2B | 0.38% | 2.23% | +8.1% |
 USRT | iShares Core U.S. REIT ETF | $63.63 | -0.6% | $3.7B | 0.08% | 2.69% | +14.4% |
 ICF | iShares Select U.S. REIT ETF | $66.70 | -0.4% | $2.1B | 0.32% | 2.48% | +10.3% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 WELL | Welltower Inc | 0.10% | $212.09 | -1.0% | $148.6B | - | 1.47% |
 PLD | Prologis Inc | 0.09% | $138.82 | -1.9% | $132.4B | 35.0 | 3.09% |
 AMT | American Tower Corp | 0.05% | $178.19 | -0.1% | $83.1B | 28.8 | 4.03% |
 SPG | Simon Property Group Inc | 0.05% | $200.09 | -1.3% | $65.0B | 35.4 | 4.46% |
 O | Realty Income Corp | 0.04% | $63.29 | -0.4% | $59.0B | 54.4 | 5.2% |
 DLR | Digital Realty Trust Inc | 0.04% | $194.56 | -0.0% | $66.9B | 51.4 | 2.52% |
 EQIX | Equinix Inc | 0.04% | $1091.13 | +1.4% | $107.6B | 79.3 | 1.9% |
 PSA | Public Storage | 0.03% | $294.09 | -1.0% | $51.6B | 30.4 | 4.14% |
 CCI | Crown Castle Inc | 0.03% | $85.87 | -0.3% | $37.5B | 17.5 | 4.96% |
 VTR | Ventas Inc | 0.03% | $87.37 | -0.2% | $42.5B | 161.1 | 2.38% |
✅ 투자자 체크포인트
SCHH 투자 전 점검할 포인트입니다. 리츠 ETF인 만큼 금리 방향과 부동산 시장 환경, VNQ 대비 유동성을 사전에 확인하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🏦 금리 방향 | 금리 인하 사이클 진입 여부와 리츠 수익률 영향 파악 | 확인 필요 |
| 💵 보수비율 | VNQ·XLRE·USRT 등 경쟁 리츠 ETF 대비 비용 비교 | 낮은 수준 |
| 💧 유동성 | VNQ 대비 일거래대금·호가 스프레드 비교 | VNQ 대비 낮음 |
| 🏢 부동산 시장 | 현재 리츠 섹터별 공실률과 임대 수입 동향 파악 | 확인 필요 |
금리 상승 시 차입 비용 부담으로 리츠 가격이 큰 폭으로 하락할 수 있습니다. 부동산 경기 침체나 공실 증가 시 임대 수입 감소로 배당이 줄어들 위험도 있습니다.
미국 리츠에 낮은 보수로 투자하고 싶다면 SCHH 가 선택지입니다. 유동성을 우선한다면 VNQ, 같은 저보수를 원한다면 USRT·XLRE 와 비교 검토하세요.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.