DON ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
위즈덤트리가 운용하는 미국 중형 배당 가중 ETF로, 배당 기여도 비례 가중 방식으로 가치주 성향의 소득을 추구합니다.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
DON은 배당을 지급하는 미국 중형주를 배당 기여도에 비례해 가중하는 팩터 ETF입니다. WisdomTree 미국 배당 지수에서 상위 300개 대형주를 제외한 중형주 구간을 연간 배당 예상액으로 재가중하여, 시가총액 방식 대비 가치주 성향이 뚜렷합니다.
대형주 배당 ETF(VIG·SCHD)와 차별화된 중형 배당 가치주 노출을 원하는 소득 투자자에게 적합합니다.
위즈덤트리(WisdomTree)가 2006년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 운용사 | 위즈덤트리(WisdomTree) |
| 추종 지수 | WisdomTree U.S. MidCap Dividend Index |
| 총보수비율 | 0.38% |
| 편입 종목 수 | 약 340종목 |
| 주요 섹터 | 금융·산업·부동산(시가총액 가중 대비 기술주 비중 낮음) |
| 가중 방식 | 연간 예상 배당금 기여도 비례 가중(배당 가중) |
정기 배당을 지급하는 미국 중형주 중 상위 300 대형주를 제외한 구간을 연간 예상 배당액에 비례해 가중합니다. 시가총액 가중 대비 가치주 성향이 강하며 매년 리밸런싱합니다.
- 배당 가중 방식으로 고배당 중형 가치주에 자연스럽게 집중하는 팩터 설계
- 약 340종목 분산으로 VIG·SCHD 대형주 중심 배당 ETF와 구분되는 중형 구간 노출
- 2006년 설정된 장기 트랙레코드와 높은 유동성
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $3.9B(약 5조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.38%입니다.
DON은 VIG, SCHD, VYM, DVY 등 배당 ETF 군에서 중형 가치주 특화 상품입니다. VIG는 배당 성장주 중심 대형주, SCHD는 재무 우량 고배당 대형주로 DON과 구간이 다릅니다. VYM은 고배당 대형주 광범위 편입으로 중형 비중이 낮습니다. DVY는 고배당 수익률 중심이며 유틸리티·금융 비중이 높습니다. DFAC는 소형 가치 팩터까지 포함한 코어 에쿼티 ETF로 배당 전략과 성격이 다릅니다. DON은 SCHD·VYM 대비 중형주 배당 가치 노출을 원하는 투자자에게 차별화된 선택입니다.
📈 성과와 흐름
대형 기술주 집중에 따른 밸류에이션 우려가 커지면서 중형 배당 가치주로의 관심이 높아지고 있으며, DON은 기술주 비중이 낮은 배당 가중 구조로 분산 수요를 흡수하고 있습니다.
금리 환경이 안정되고 가치주 순환이 나타날 때 VIG·SCHD 중심 대형 배당 ETF에서 DON 같은 중형 배당 가치 ETF로 일부 자금이 이동하는 경향이 있습니다.
⚔️ 장점과 단점
DON은 배당 가중 방식으로 중형 가치주 소득에 집중하는 ETF로, VIG·SCHD 대비 차별화된 중형 구간 노출을 원하는 투자자에게 적합합니다.
💪 핵심 장점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
대형 배당 ETF를 원한다면 VIG(배당 성장), SCHD(재무 우량 고배당), VYM(광범위 고배당)을 비교하세요. 고배당 집중을 원한다면 DVY도 고려할 수 있습니다. DON은 이들 중형 구간에 배당 가중으로 접근하는 유일한 대형 상품입니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VIG | Vanguard Dividend Appreciation FTF | $228.71 | +1.4% | $104.3B | 0.04% | 1.51% | +19.7% |
 SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | $32.07 | +2.0% | $89.2B | 0.06% | 3.29% | +24.2% |
 VYM | Vanguard High Dividend Yield Indx ETF | $157.19 | +1.7% | $76.1B | 0.04% | 2.23% | +26.4% |
 DFAC | Dimensional U.S. Core Equity 2 ETF | $42.41 | +1.1% | $44.0B | 0.17% | 0.95% | +31.4% |
 DVY | iShares Select Dividend ETF | $155.46 | +1.6% | $22.5B | 0.38% | 3.37% | +21.1% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BBY | Best Buy Co Inc | 0.01% | $60.49 | +3.0% | $12.6B | 12.0 | 6.58% |
 VTRS | Viatris Inc | 0.01% | $14.94 | -0.2% | $17.4B | - | 3.47% |
 BEN | Franklin Resources Inc | 0.01% | $29.97 | +1.8% | $15.6B | 22.9 | 4.4% |
 OMC | Omnicom Group Inc | 0.01% | $76.72 | +0.7% | $21.9B | 191.9 | 4.49% |
 AFG | American Financial Group Inc | 0.01% | $133.27 | +3.0% | $11.1B | 12.7 | 4.95% |
 HAS | Hasbro Inc | 0.01% | $95.84 | +1.9% | $13.5B | - | 2.97% |
 CLX | Clorox Co | 0.01% | $96.44 | +1.8% | $11.7B | 15.8 | 5.19% |
 SWK | Stanley Black & Decker Inc | 0.01% | $78.16 | +3.0% | $12.1B | 32.0 | 4.25% |
 AES | AES Corp | 0.01% | $14.45 | +0.0% | $10.3B | 11.0 | 4.9% |
 OWL | Blue Owl Capital Inc | 0.01% | $9.75 | +9.8% | $15.2B | 158.0 | 9.32% |
✅ 투자자 체크포인트
DON은 중형 배당 가치주 노출을 원하는 투자자를 위한 배당 가중 ETF입니다. VIG·SCHD 등 대형 배당 ETF와 비교해 중형 구간 차이를 이해한 뒤 편입하세요.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 🏢 중형주 역할 확인 | SCHD·VIG 대형 배당 ETF와 중복을 피하고 중형 구간 보완재로 포트폴리오 내 역할을 정의합니다 | 대형 배당 ETF 보완 |
| 💰 배당 가중 이해 | 고배당 기여 종목에 자동 집중되므로 VYM·SCHD 대비 기술주 비중이 낮음을 인지합니다 | 가치·소득 성향 확인 |
| 📊 보수율 비교 | SCHD·VIG 등 저비용 대형 배당 ETF와 비용 효율성을 비교합니다 | 0.38% |
| 🔄 연간 리밸런싱 | 매년 리밸런싱으로 구성이 바뀌며, 배당 삭감 종목은 자연스럽게 비중이 축소됩니다 | 배당 지속성 간접 관리 |
배당 가중 특성상 기술주 비중이 낮아 성장 주도 장세에서 시가총액 가중 ETF 대비 부진할 수 있으며, 금융·부동산 섹터 집중으로 해당 섹터 불황 시 변동성이 커질 수 있습니다.
DON은 VIG·SCHD 대형 배당 ETF를 보완하는 중형 배당 가치주 노출 수단으로, 배당 가중 방식의 가치 팩터와 분산 효과를 저렴한 비용으로 제공합니다. 중형 가치주 비중을 늘리려는 소득 투자자에게 실용적인 선택입니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.