WTMF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

WTMF

WisdomTree Managed Futures Strategy Fund

7월 28일 3:33 PM ET (한국 7/29 04:33)

$40.97

+0.08 ▲ +0.20%

WTMF ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.66%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$243M

약 3335억원

持有標的

10個

股息殖利率

2.82%

運作方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Hedge Fund Replication	Return% 1Y ⓘ	16.18%	Total Holdings ⓘ	10	Perf Week ⓘ	0.52%
ETF Type ⓘ	Global Hedge Fund	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	9.08%	AUM ⓘ	$243M	Perf Month ⓘ	0.84%
Expense ⓘ	0.66%	NAV ⓘ	$40.92	Return% 5Y ⓘ	6.19%	52W High ⓘ	-3.3%	Perf Quarter ⓘ	1.15%
Dividend TTM ⓘ	$1.16 (2.82%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-11.48% 46.24%	Return% 10Y ⓘ	3.32%	52W Low ⓘ	15.67%	Perf Half Y ⓘ	5.19%
Flows% 1M ⓘ	3.47%	Flows% YTD ⓘ	17.36%	Return% SI ⓘ	1.07%	Volatility(W/M) ⓘ	0.62% 0.96%	Perf YTD ⓘ	7.76%
SMA20 ⓘ	0.15%	SMA50 ⓘ	0.02%	SMA200 ⓘ	3.7%	RSI (14) ⓘ	50.95	Beta ⓘ	0.14
IPO ⓘ	2011/1/5	Prev Close ⓘ	$40.89	Perf Year ⓘ	13.67%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$40.97

📊 WisdomTree Managed Futures Strategy Fund (WTMF) 投資分析

ETF 概覽

WisdomTree Managed Futures Strategy Fund · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2011년 상장, 15년 운영 중.

WisdomTree Managed Futures Strategy Fund는 시장의 상승 또는 하락과 관계없이 플러스(+) 총수익을 제공하고자 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(차입금 포함)를 'Managed Futures' 전략에 투자하며, 광범위한 주식이나 채권 시장 성과와 직접적인 상관관계가 낮은 수익을 추구하는 액티브 운용 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 WTMF ETF 자세히 알아보기 →

futurestactical

규모: $243M 약 3335억원
운용사: WisdomTree
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2011년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.66%

在Other Asset Types - Multi-Asset / Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.66%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$660K

相較類別平均,每年節省 $30K

類別中位數年度費用

$690K

依費率 0.69% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$11.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 12.2% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

每年 -0.52%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

每年 -0.51%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

每年 -0.51%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -1.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$138.6M

→

累計報酬

+$38.6M

年化平均 +3.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +16.18%

상위 25%

年化落後基準指數 1.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.08% 累計 +29.8%

평균권

年化落後基準指數 9.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.19% 累計 +35.0%

평균권

年化落後基準指數 6.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.32% 累計 +38.6%

평균권

年化落後基準指數 11.6%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

WTMF · 僅股價 WTMF · 股價 + 累計配息 WTMF · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

WTMF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-2%

2017

+0%

2018

-3%

2019

+0%

2020

+9%

2021

-6%

2022

+16%

2023

+3%

2024

+12%

2025

+7%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (7.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 33%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.14

市場上漲 10% 時 +1.4%

市場下跌 10% 時 -1.4%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.96%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-16.0%

回撤持續期間: 49 個月

2016-06-08 → 2020-06-08

約 11 個月後回檔

2015-07-31 最差 -15% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.03

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-2.8%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 2.82%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +46.2%。

배당수익률

2.82%

주당 배당

$1.16

연간 기준

5년 성장률

46.2%

지급 주기

반기배당

10월 · 12월

📊 총 이력 2011~2025 (13건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.78

2011

$1.39 +78.5%

2018

$0.60 -56.6%

2019

$0.17 -71.4%

2020

$5.21 +2913.3%

2021

$1.67 -68.0%

2022

$1.66 -0.3%

2023

$1.25 -25.0%

2024

$1.16 -7.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 13건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-26

$0.332

—

4.13%

2025-10-28

$0.825

—

5.44%

2024-12-26

$0.433

—

3.55%

2024-10-28

$0.815

—

3.28%

2023-12-22

$0.340

—

5.39%

2023-10-25

$1.32

—

8.87%

2022-12-23

$0.223

—

5.26%

2022-10-25

$1.45

—

4.31%

2021-10-08

$5.21

—

15.04%

2020-12-21

$0.173

—

2.13%

2019-12-23

$0.604

—

5.39%

2018-12-24

$1.39

—

3.58%

2011-12-21

$0.780

—

1.71%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $29K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 46.24% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

看好主動策略的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -6.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

상위 10종목이 97% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

30개

상위 10개 비중

96.6%

최대 단일 종목

80.90%

집중도(HHI)

6594

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

5.8%

Communication Services

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 96.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States Treasury Bills

80.90%

USFR WisdomTree Trust

4.42%

#3 - Dreyfus Treasury Obligations Cash Management

4.25%

#4 - DREYFUS TRSY OBLIG CASH M

2.80%

#5 - OSAKA SECURITIES EXCHANGE

1.29%

BTCW Wisdomtree Bitcoin Fund

1.25%

#7 - EUREX DEUTSCHLAND

0.53%

#8 - THE LONDON METAL EXCHANGE

0.52%

#9 - THE MONTREAL EXCHANGE / BOURSE DE MONTREAL

0.40%

#10 - COMMODITIES EXCHANGE CENTER

0.25%

同類別比較

類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 WTMF보다 유리, ▼ 표시는 WTMF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
WTMF	WisdomTree Managed Futures Strategy Fund	0.66%	$243M	10	2.82%	+7.76%	+13.67%
DBMF	iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	0.85% ▼	$4.1B ▲	21	5.06% ▲	-	+20.59% ▲
PFFA	Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF	2.11% ▼	$2.4B ▲	198	10.01% ▲	-	-3.80% ▼
PREF	Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF	0.55% ▲	$1.8B ▲	163	5.23% ▲	-	-0.53% ▼
AMZA	InfraCap MLP ETF 1.25x Shares	1.72% ▼	$471M ▲	95	8.00% ▲	-	+11.47% ▼
CEFS	Saba Closed-End Funds ETF	4.29% ▼	$428M ▲	79	6.14% ▲	-	+12.21% ▼