KMLM
KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF
7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)
$29.34
-0.28 ▼ -0.95%
🌙 7월 28일 4:04 PM ET (한국 7/29 05:04)
$29.23
+0.03 ▲ +0.10%
KMLM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.9%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$385M
약 5274억원
持有標的
33個
股息殖利率
4.44%
運作方式
Passive
| Category | Other Asset Types - Multi-Asset / Other | Asset Type | Hedge Fund Replication | Return% 1Y | 14.11% | Total Holdings | 33 | Perf Week | 0.31% |
| ETF Type | Global Hedge Fund | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 0.86% | AUM | $385M | Perf Month | 6.34% |
| Expense | 0.9% | NAV | $29.61 | Return% 5Y | 4.64% | 52W High | -2.75% | Perf Quarter | 1.66% |
| Dividend TTM | $1.3 (4.44%) | Div Gr. 3/5Y | -31.39% - | Return% 10Y | - | 52W Low | 13.85% | Perf Half Y | 11.47% |
| Flows% 1M | 19.35% | Flows% YTD | 90.52% | Return% SI | 6.37% | Volatility(W/M) | 0.75% 0.74% | Perf YTD | 13.06% |
| SMA20 | 2.81% | SMA50 | 2.87% | SMA200 | 6.5% | RSI (14) | 62.66 | Beta | -0.31 |
| IPO | 2020/12/2 | Prev Close | $29.62 | Perf Year | 8.47% | Avg Volume | 0.27M | Price | $29.34 |
KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF (KMLM) 投資分析
ETF 概覽
KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other
배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니
2020년 상장, 6년 운영 중.
KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 KFA MLM 지수의 가격 성과를 추종하고자 합니다. 추세 추종 방법론을 사용하여 원자재, 통화, 글로벌 채권 선물 계약의 다각화된 포트폴리오에 투자하며, 자산의 일부를 채무 증권에도 배분할 수 있는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.
📘 KMLM ETF 자세히 알아보기 →Globalmulti-assetcommodityfutures
- 규모
- $385M 약 5274억원
- 운용사
- KraneShares
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2020년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
平均水準的運作費用 — 年 0.9%
在Other Asset Types - Multi-Asset / Other類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권0.9%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$900K
相較類別平均,每年多付 $210K
類別中位數年度費用
$690K
依費率 0.69% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$15.9M
若無手續費可獲得的收益中，有 16.5% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
MSBT
Morgan Stanley Bitcoin Trust
0.14%
每年 -0.76%p
BTC
Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF
0.15%
每年 -0.75%p
ETH
Grayscale Ethereum Staking Mini ETF
0.15%
每年 -0.75%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益接近平均水準
接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -3.7%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 5 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$125.5M
→
累計報酬
+$25.5M
年化平均 +4.6%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +14.11%
상위 25%價格 +8.47% + 股利 +5.64% = 總計 +14.11%/年
年化落後基準指數 3.7%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +0.86% 累計 +2.6%
하위 25%價格 -1.32% + 股利 +2.18% = 總計 +0.86%/年
年化落後基準指數 18.1%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 +4.64% 累計 +25.5%
평균권價格 +0.50% + 股利 +4.14% = 總計 +4.64%/年
年化落後基準指數 8.2%p
我的位置中間
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
2020年12月上市 — 不足 10 年
6年 累計總報酬曲線
自 2020-12-02 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
KMLM · 僅股價 KMLM · 股價 + 累計配息 KMLM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
100
150
200
250
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
KMLM S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
1 / 6年
表現不及基準 (17%)
+ 2026 YTD：領先 (12.4% vs 8.5%)
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✓ YTD
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
-1%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
低風險
波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。
Beta (市場敏感度)
상위 5%-0.31
市場上漲 10% 時 -3.1%
市場下跌 10% 時 +3.1%
我的位置前 5%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권±0.74%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-31.0%
2020-12-02 最差 -29% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.24
不佳 — 風險調整後報酬偏低
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-5.5%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
配息型 ETF — 年化 4.44%
提供穩定配息收益的 ETF。
此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。
배당수익률
4.44%
주당 배당
$1.30
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
연배당
12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2020
$1.84
2021
$2.48 +35.0%
2022
$0.23 -90.7%
2024
$1.30 +466.5%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 4건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-22
$1.30
—
5.01%
2024-12-17
$0.230
—
0.82%
2022-12-28
$2.48
—
14.00%
2021-12-29
$1.84
—
6.84%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $4K
5년 누적 (세후) $19K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
적합
매우 적합
매우 낮음
보통
이런 분에게 어울려요
希望穩定領取股息的投資人
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 🎯年化落後基準 -8.2%p
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
배당주 중심 포트폴리오
주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
26개
상위 10개 비중
111.6%
최대 단일 종목
15.13%
집중도(HHI)
1493
보통
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
Consumer Cyclical -14.5% -25%p
Financial -23.8% -37%p
S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 111.6% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
同類別比較
類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위
카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KMLM보다 유리, ▼ 표시는 KMLM보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KMLM | KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF | 0.9% | $385M | 33 | 4.44% | +13.06% | +8.47% |
| iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF | 0.85% ▲ | $4.1B ▲ | 21 | 5.06% ▲ | - | +20.59% ▲ | |
| Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF | 2.11% ▼ | $2.4B ▲ | 198 | 10.01% ▲ | - | -3.80% ▼ | |
| Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF | 0.55% ▲ | $1.8B ▲ | 163 | 5.23% ▲ | - | -0.53% ▼ | |
| InfraCap MLP ETF 1.25x Shares | 1.72% ▼ | $471M ▲ | 95 | 8.00% ▲ | - | +11.47% ▲ | |
| Saba Closed-End Funds ETF | 4.29% ▼ | $428M ▲ | 79 | 6.14% ▲ | - | +12.21% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ KMLM보다 유리 · ▼ KMLM보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 KMLM 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 2 檔 (掩護性買權 2)
雖然並非 KMLM 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 KMLM 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
掩護性買權・選擇權 2 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
常見問題
KMLM 是什麼類型的 ETF？
KMLM 屬於 Other Asset Types - Multi-Asset / Other 類別，由 KraneShares 發行管理。
KMLM 投資了多少檔標的？
KMLM 總共持有 33 檔標的，AUM 約為 $385M。
KMLM 有配息嗎？
KMLM 的配息殖利率約為 4.44%。
KMLM 的 52 週最高價與最低價是多少？
KMLM 在過去 52 週最高為 $30.17，最低為 $25.77。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.