USFR 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

USFR

WisdomTree Floating Rate Treasury Fund

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$50.50

+0.00 +0.00%

USFR ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.15%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$18.1B

약 25조원

持有標的

4個

股息殖利率

3.83%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	0.06%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.74%	AUM ⓘ	$18.1B	Perf Month ⓘ	0.34%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$50.49	Return% 5Y ⓘ	3.79%	52W High ⓘ	0%	Perf Quarter ⓘ	0.1%
Dividend TTM ⓘ	$1.93 (3.83%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	32.68% 61.48%	Return% 10Y ⓘ	2.51%	52W Low ⓘ	0.54%	Perf Half Y ⓘ	0.06%
Flows% 1M ⓘ	3.3%	Flows% YTD ⓘ	10.33%	Return% SI ⓘ	1.97%	Volatility(W/M) ⓘ	0.02% 0.02%	Perf YTD ⓘ	0.36%
SMA20 ⓘ	0.15%	SMA50 ⓘ	0.18%	SMA200 ⓘ	0.24%	RSI (14) ⓘ	72.01	Beta ⓘ	0
IPO ⓘ	2014/2/4	Prev Close ⓘ	$50.5	Perf Year ⓘ	0.04%	Avg Volume ⓘ	4.55M	Price ⓘ	$50.5

📊 WisdomTree Floating Rate Treasury Fund (USFR) 投資分析

ETF 概覽

WisdomTree Floating Rate Treasury Fund · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2014년 상장, 12년 운영 중.

WisdomTree Floating Rate Treasury Fund는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Bloomberg U.S. Treasury Floating Rate Bond 지수의 가격 및 수익률 성과를 추종하고자 합니다. 미국 재무부가 발행한 변동금리 국채(Floating Rate Notes) 시장의 성과를 측정하며, 자산의 최소 80%를 해당 지수 종목에 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 USFR ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesfloating-rate

규모: $18.1B 약 25조원
운용사: WisdomTree
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.15%

在Bonds - Treasury & Government類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.15%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$150K

與類別平均相同

類別中位數年度費用

$150K

依費率 0.15% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VGIT

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF

0.03%

每年 -0.12%p

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

0.03%

每年 -0.12%p

SCHR

Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF

0.03%

每年 -0.12%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現最佳

優於Bonds - Treasury & Government상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$128.1M

→

累計報酬

+$28.1M

年化平均 +2.5%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.00%

상위 25%

價格 +0.04% + 股利 +3.96% = 總計 +4.00%/年

年化落後基準指數 13.8%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.74% 累計 +14.9%

상위 25%

價格 +0.13% + 股利 +4.61% = 總計 +4.74%/年

年化落後基準指數 14.3%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.79% 累計 +20.4%

상위 5%

價格 +0.12% + 股利 +3.67% = 總計 +3.79%/年

年化落後基準指數 9.1%p

我的位置前 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.51% 累計 +28.1%

상위 25%

價格 +0.15% + 股利 +2.36% = 總計 +2.51%/年

年化落後基準指數 12.4%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

USFR · 僅股價 USFR · 股價 + 累計配息 USFR · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

USFR S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+2%

2018

+2%

2019

+1%

2020

-0%

2021

+2%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+4%

2025

+2%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (1.9% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -3%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

0.00

市場上漲 10% 時 +0.0%

市場下跌 10% 時 0.0%

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.02%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-1.3%

回撤持續期間: 4 個月

2015-07-31 → 2015-11-25

約 1.2 年後回檔

2015-07-31 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.74

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 3.83%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +61.5%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

3.83%

주당 배당

$1.93

연간 기준

5년 성장률

61.5%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2016~2026 (110건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.12

2016

$0.52 +317.7%

2017

$0.84 +61.4%

2018

$1.04 +24.9%

2019

$0.20 -80.8%

2020

$0.01 -97.0%

2021

$0.90 +14833.3%

2022

$2.35 +162.1%

2023

$2.60 +10.7%

2024

$2.09 -19.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 110건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-27

$0.157

—

3.97%

2026-03-26

$0.148

—

4.36%

2026-02-24

$0.145

—

4.40%

2026-01-27

$0.155

—

4.45%

2025-12-26

$0.157

—

4.55%

2025-11-24

$0.153

—

4.62%

2025-10-28

$0.179

—

4.71%

2025-09-25

$0.169

—

4.77%

2025-08-26

$0.183

—

4.88%

2025-07-28

$0.182

—

4.51%

2025-06-25

$0.188

—

5.05%

2025-05-27

$0.180

—

4.68%

2025-04-25

$0.176

—

4.77%

2025-03-26

$0.181

—

4.87%

2025-02-25

$0.166

—

4.95%

2025-01-28

$0.172

—

5.06%

2024-12-26

$0.203

—

5.17%

2024-11-25

$0.190

—

5.24%

2024-10-28

$0.195

—

5.31%

2024-09-25

$0.210

—

5.38%

2024-08-27

$0.227

—

4.96%

2024-07-26

$0.227

—

4.95%

2024-06-25

$0.227

—

5.37%

2024-05-24

$0.227

—

4.92%

2024-04-24

$0.225

—

4.91%

2024-03-22

$0.225

—

5.26%

2024-02-23

$0.217

—

4.81%

2024-01-25

$0.227

—

5.13%

2023-12-22

$0.236

—

5.04%

2023-11-24

$0.227

—

4.57%

2023-10-25

$0.226

—

4.72%

2023-08-25

$0.225

—

4.70%

2023-07-25

$0.225

—

4.42%

2023-06-26

$0.216

—

3.97%

2023-05-24

$0.219

—

3.70%

2023-04-24

$0.205

—

3.30%

2023-03-27

$0.197

—

2.90%

2023-02-22

$0.187

—

2.52%

2023-01-25

$0.185

—

2.15%

2022-12-23

$0.183

—

1.78%

2022-12-07

$0.003

—

1.43%

2022-11-23

$0.165

—

1.42%

2022-10-25

$0.135

—

1.09%

2022-09-26

$0.120

—

0.82%

2022-08-25

$0.100

—

0.59%

2022-07-25

$0.082

—

0.39%

2022-06-24

$0.048

—

0.22%

2022-05-24

$0.029

—

0.13%

2022-04-25

$0.021

—

0.07%

2022-03-25

$0.010

—

0.03%

2021-12-07

$0.004

—

0.04%

2021-01-25

$0.002

—

0.27%

2020-12-21

$0.002

—

0.52%

2020-12-08

$0.010

—

0.52%

2020-11-23

$0.002

—

0.62%

2020-10-27

$0.002

—

0.62%

2020-09-22

$0.004

—

0.98%

2020-08-25

$0.006

—

1.15%

2020-07-28

$0.006

—

1.14%

2020-06-23

$0.008

—

1.50%

2020-05-26

$0.008

—

1.68%

2020-04-21

$0.010

—

1.84%

2020-03-24

$0.010

—

2.01%

2020-02-25

$0.066

—

1.98%

2020-01-21

$0.066

—

2.21%

2019-12-23

$0.062

—

2.26%

2019-11-25

$0.064

—

2.13%

2019-10-22

$0.088

—

2.34%

2019-09-24

$0.092

—

2.31%

2019-08-27

$0.092

—

2.13%

2019-07-23

$0.092

—

2.24%

2019-06-24

$0.096

—

2.19%

2019-05-28

$0.096

—

2.00%

2019-04-23

$0.092

—

2.06%

2019-03-26

$0.090

—

1.87%

2019-02-19

$0.090

—

1.91%

2019-01-22

$0.090

—

1.85%

2018-12-24

$0.086

—

1.79%

2018-11-20

$0.086

—

1.83%

2018-10-23

$0.080

—

1.75%

2018-09-25

$0.076

—

1.67%

2018-08-21

$0.076

—

1.62%

2018-07-24

$0.072

—

1.56%

2018-06-25

$0.068

—

1.49%

2018-05-22

$0.070

—

1.44%

2018-04-24

$0.056

—

1.36%

2018-03-20

$0.054

—

1.29%

2018-02-20

$0.056

—

1.18%

2018-01-23

$0.056

—

1.14%

2017-12-26

$0.062

—

1.03%

2017-12-05

$0.062

—

1.00%

2017-11-21

$0.046

—

0.91%

2017-10-24

$0.046

—

0.84%

2017-09-26

$0.040

—

0.77%

2017-08-21

$0.046

—

0.71%

2017-07-24

$0.046

—

0.64%

2017-06-26

$0.040

—

0.55%

2017-05-22

$0.040

—

0.51%

2017-04-24

$0.030

—

0.43%

2017-03-27

$0.020

—

0.37%

2017-02-17

$0.020

—

0.33%

2017-01-23

$0.020

—

0.29%

2016-12-23

$0.044

—

0.25%

2016-11-21

$0.018

—

0.16%

2016-10-24

$0.012

—

0.12%

2016-09-26

$0.010

—

0.10%

2016-08-22

$0.010

—

0.08%

2016-07-25

$0.010

—

0.06%

2016-06-20

$0.010

—

0.04%

2016-05-23

$0.010

—

0.02%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $52K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 61.48% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

📈長期績效 Bonds - Treasury & Government 前 5%
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -9.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

5개

상위 10개 비중

99.7%

최대 단일 종목

27.90%

집중도(HHI)

2590

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 99.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States Treasury Notes

27.90%

USLM United States Treasury Notes

27.88%

USLM United States Treasury Notes

27.87%

USLM United States Treasury Notes

16.05%

#5 - DREYFUS TRSY OBLIG CASH M

0.01%

同類別比較

類別：Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USFR보다 유리, ▼ 표시는 USFR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
USFR	WisdomTree Floating Rate Treasury Fund	0.15%	$18.1B	4	3.83%	+0.36%	+0.04%
SGOV	iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF	0.09% ▲	$99.7B ▲	24	3.80% ▼	-	-0.01% ▼
BIL	State Street SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF	0.14% ▲	$47.2B ▲	19	3.81% ▼	-	-0.10% ▼
VBIL	Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF	0.06% ▲	$10.0B ▼	28	3.61% ▼	-	+0.17% ▲
TFLO	iShares Treasury Floating Rate Bond ETF	0.15%	$6.6B ▼	10	3.83%	-	+0.02% ▼
BILS	State Street SPDR Bloomberg 3-12 Month T-Bill ETF	0.14% ▲	$3.9B ▼	25	3.76% ▼	-	-0.03% ▼