SPHD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SPHD

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

7월 28일 1:05 PM ET (한국 7/29 02:05)

$52.88

+0.10 ▲ +0.19%

SPHD ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.3%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$3.4B

약 5조원

持有標的

59個

股息殖利率

4.51%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	12.23%	Total Holdings ⓘ	59	Perf Week ⓘ	0.94%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	12.51%	AUM ⓘ	$3.4B	Perf Month ⓘ	3.52%
Expense ⓘ	0.3%	NAV ⓘ	$52.77	Return% 5Y ⓘ	8.28%	52W High ⓘ	-2%	Perf Quarter ⓘ	7.17%
Dividend TTM ⓘ	$2.39 (4.51%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	4.27% 1%	Return% 10Y ⓘ	7.28%	52W Low ⓘ	13.53%	Perf Half Y ⓘ	7.04%
Flows% 1M ⓘ	-1.73%	Flows% YTD ⓘ	0.91%	Return% SI ⓘ	9.66%	Volatility(W/M) ⓘ	0.83% 1.13%	Perf YTD ⓘ	10.17%
SMA20 ⓘ	1.53%	SMA50 ⓘ	3.76%	SMA200 ⓘ	6.34%	RSI (14) ⓘ	60.26	Beta ⓘ	0.6
IPO ⓘ	2012/10/18	Prev Close ⓘ	$52.78	Perf Year ⓘ	7.94%	Avg Volume ⓘ	0.79M	Price ⓘ	$52.88

📊 Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD) 投資分析

ETF 概覽

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

로우볼형 — 변동성 낮은 종목 위주의 방어적 포트폴리오

2012년 상장, 14년 운영 중.

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P 500 Low Volatility High Dividend 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 자산의 최소 90%를 S&P 500 지수 종목 중 지난 1년간 배당 수익률이 높으면서 변동성이 가장 낮았던 50개 종목으로 구성된 지수에 투자합니다.

📘 SPHD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitydividendvolatility

규모: $3.4B 약 5조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.3%

US Equities - Dividend & Fundamental中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 300,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.3%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$300K

相較類別平均,每年節省 $150K

類別中位數年度費用

$450K

依費率 0.45% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VIG

Vanguard Dividend Appreciation FTF

0.04%

每年 -0.26%p

VYM

Vanguard High Dividend Yield Indx ETF

0.04%

每年 -0.26%p

DIVB

iShares Core Dividend ETF

0.05%

每年 -0.25%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Dividend & Fundamental中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -5.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$201.9M

→

累計報酬

+$101.9M

年化平均 +7.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.23%

하위 25%

價格 +7.94% + 股利 +4.29% = 總計 +12.23%/年

年化落後基準指數 5.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.51% 累計 +42.4%

평균권

價格 +7.72% + 股利 +4.79% = 總計 +12.51%/年

年化落後基準指數 6.5%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.28% 累計 +48.8%

평균권

價格 +3.74% + 股利 +4.54% = 總計 +8.28%/年

年化落後基準指數 4.6%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.28% 累計 +101.9%

하위 25%

價格 +2.90% + 股利 +4.38% = 總計 +7.28%/年

年化落後基準指數 7.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

SPHD · 僅股價 SPHD · 股價 + 累計配息 SPHD · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

SPHD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+11%

2017

-6%

2018

+21%

2019

-9%

2020

+26%

2021

+0%

2022

+1%

2023

+16%

2024

+3%

2025

+12%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 9年

表現不及基準 (11%)

+ 2026 YTD：領先 (11.9% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 32%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.60

市場上漲 10% 時 +6.0%

市場下跌 10% 時 -6.0%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.13%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-41.4%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-17 → 2020-03-23

約 12 個月後回檔

2015-07-31 最差 -35% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.32

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 4.51%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +1.0%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

4.51%

주당 배당

$2.39

연간 기준

5년 성장률

1.0%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2012~2026 (159건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.27 +9.1%

2016

$1.33 +5.0%

2017

$1.68 +26.1%

2018

$1.79 +6.7%

2019

$1.69 -5.7%

2020

$1.44 -14.9%

2021

$1.71 +18.6%

2022

$1.90 +11.5%

2023

$1.65 -13.4%

2024

$1.93 +17.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 159건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-20

$0.208

—

4.70%

2026-03-23

$0.207

—

4.66%

2026-02-23

$0.209

—

4.22%

2026-01-20

$0.203

—

4.36%

2025-12-22

$0.206

—

4.32%

2025-11-24

$0.195

—

3.90%

2025-10-20

$0.183

—

3.98%

2025-09-22

$0.178

—

3.88%

2025-08-18

$0.162

—

3.82%

2025-07-21

$0.157

—

3.77%

2025-06-23

$0.151

—

3.78%

2025-05-19

$0.146

—

3.69%

2025-04-21

$0.140

—

3.83%

2025-03-24

$0.139

—

3.27%

2025-02-24

$0.138

—

3.23%

2025-01-21

$0.138

—

3.64%

2024-12-23

$0.138

—

3.40%

2024-11-18

$0.138

—

3.67%

2024-10-21

$0.133

—

3.72%

2024-09-23

$0.132

—

3.48%

2024-08-19

$0.131

—

4.04%

2024-07-22

$0.135

—

4.27%

2024-06-24

$0.130

—

4.10%

2024-05-20

$0.136

—

4.48%

2024-04-22

$0.141

—

4.70%

2024-03-18

$0.134

—

4.72%

2024-02-20

$0.145

—

4.90%

2024-01-22

$0.153

—

4.92%

2023-12-18

$0.169

—

4.87%

2023-11-20

$0.164

—

5.10%

2023-10-23

$0.177

—

5.31%

2023-09-18

$0.179

—

4.81%

2023-08-21

$0.162

—

4.73%

2023-07-24

$0.158

—

4.14%

2023-06-20

$0.155

—

4.60%

2023-05-22

$0.151

—

4.65%

2023-04-24

$0.148

—

4.08%

2023-03-20

$0.147

—

4.56%

2023-02-21

$0.146

—

4.24%

2023-01-23

$0.145

—

4.13%

2022-12-19

$0.144

—

4.25%

2022-11-21

$0.143

—

4.13%

2022-10-24

$0.141

—

4.11%

2022-09-19

$0.141

—

3.87%

2022-08-22

$0.141

—

3.65%

2022-07-18

$0.141

—

3.76%

2022-06-21

$0.142

—

3.76%

2022-05-23

$0.142

—

3.41%

2022-04-18

$0.143

—

3.25%

2022-03-21

$0.145

—

3.42%

2022-02-22

$0.143

—

3.51%

2022-01-24

$0.139

—

3.19%

2021-12-20

$0.137

—

3.61%

2021-11-22

$0.133

—

3.72%

2021-10-18

$0.130

—

3.75%

2021-08-23

$0.127

—

3.72%

2021-07-19

$0.114

—

3.89%

2021-06-21

$0.121

—

3.84%

2021-05-24

$0.114

—

3.47%

2021-04-19

$0.126

—

4.08%

2021-03-22

$0.141

—

4.27%

2021-02-22

$0.145

—

4.57%

2021-01-19

$0.149

—

4.74%

2020-12-21

$0.154

—

4.95%

2020-11-23

$0.153

—

4.57%

2020-10-19

$0.147

—

5.44%

2020-08-24

$0.150

—

5.36%

2020-07-20

$0.150

—

6.08%

2020-06-22

$0.153

—

6.01%

2020-05-18

$0.155

—

6.25%

2020-04-20

$0.156

—

6.33%

2020-03-23

$0.157

—

7.17%

2020-02-24

$0.158

—

4.33%

2020-01-21

$0.156

—

4.43%

2019-12-23

$0.155

—

4.42%

2019-11-18

$0.155

—

4.45%

2019-10-21

$0.152

—

4.48%

2019-09-23

$0.152

—

4.45%

2019-08-19

$0.153

—

4.60%

2019-07-22

$0.150

—

4.44%

2019-06-24

$0.153

—

4.07%

2019-05-20

$0.151

—

4.39%

2019-04-22

$0.148

—

4.30%

2019-03-18

$0.144

—

4.27%

2019-02-19

$0.143

—

4.32%

2019-01-22

$0.135

—

4.52%

2018-12-24

$0.147

—

4.60%

2018-11-19

$0.138

—

4.32%

2018-10-22

$0.139

—

4.31%

2018-09-24

$0.139

—

3.85%

2018-08-20

$0.137

—

3.69%

2018-07-23

$0.136

—

3.72%

2018-06-18

$0.136

—

3.67%

2018-05-21

$0.136

—

3.62%

2018-04-23

$0.141

—

3.59%

2018-03-19

$0.140

—

3.52%

2018-02-20

$0.152

—

3.43%

2018-01-22

$0.138

—

3.15%

2017-12-18

$0.116

—

3.11%

2017-11-20

$0.128

—

3.52%

2017-10-23

$0.101

—

3.50%

2017-09-18

$0.100

—

3.59%

2017-08-15

$0.100

—

4.00%

2017-07-14

$0.097

—

4.02%

2017-06-15

$0.098

—

4.00%

2017-05-15

$0.099

—

3.86%

2017-04-13

$0.124

—

3.85%

2017-03-15

$0.121

—

3.49%

2017-02-15

$0.125

—

3.24%

2017-01-13

$0.123

—

3.51%

2016-12-15

$0.251

—

3.22%

2016-11-15

$0.120

—

2.93%

2016-10-14

$0.117

—

3.20%

2016-09-15

$0.117

—

2.85%

2016-08-15

$0.112

—

2.71%

2016-07-15

$0.114

—

2.67%

2016-06-15

$0.109

—

2.78%

2016-05-13

$0.112

—

3.05%

2016-02-12

$0.108

—

3.94%

2016-01-15

$0.108

—

3.99%

2015-12-15

$0.099

—

3.83%

2015-11-13

$0.103

—

3.88%

2015-10-15

$0.108

—

3.76%

2015-09-15

$0.096

—

3.86%

2015-08-14

$0.094

—

3.64%

2015-07-15

$0.098

—

3.71%

2015-06-15

$0.097

—

3.45%

2015-05-15

$0.091

—

3.55%

2015-04-15

$0.093

—

3.53%

2015-03-13

$0.095

—

3.66%

2015-02-13

$0.095

—

3.51%

2015-01-15

$0.093

—

3.50%

2014-12-15

$0.093

—

3.41%

2014-11-14

$0.093

—

3.67%

2014-10-15

$0.089

—

3.89%

2014-09-15

$0.089

—

3.54%

2014-08-15

$0.089

—

3.80%

2014-07-15

$0.085

—

3.71%

2014-06-13

$0.085

—

3.73%

2014-05-15

$0.084

—

3.77%

2014-04-15

$0.089

—

3.81%

2014-03-14

$0.092

—

3.92%

2014-02-14

$0.088

—

3.99%

2014-01-15

$0.088

—

4.04%

2013-12-24

$0.018

—

3.70%

2013-12-13

$0.104

—

4.17%

2013-11-15

$0.087

—

4.02%

2013-10-15

$0.090

—

3.88%

2013-09-13

$0.087

—

3.56%

2013-08-15

$0.078

—

3.22%

2013-07-15

$0.081

—

2.84%

2013-06-14

$0.078

—

2.62%

2013-05-15

$0.075

—

2.25%

2013-04-15

$0.077

—

2.09%

2013-03-15

$0.077

—

1.85%

2013-02-15

$0.102

—

1.61%

2013-01-15

$0.090

—

1.26%

2012-12-14

$0.122

—

0.93%

2012-11-15

$0.104

—

0.44%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $20K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

偏好穩定的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.3%

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -4.6%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

52개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

52개

상위 10개 비중

30.7%

최대 단일 종목

4.54%

집중도(HHI)

235

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Real Estate

19.9% +17%p

Consumer Defensive

14.9% +9%p

Utilities

13.5% +11%p

Financial

13.0%

Communication Services

8.9%

Energy

8.1% +4%p

Healthcare

5.0% -6%p

Consumer Cyclical

4.0% -6%p

Technology

1.3% -29%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 30.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Private Prime Fund

4.54%

#2 VZ Verizon Communications Inc.

3.39%

#3 MO Altria Group, Inc.

3.18%

CAG Conagra Brands, Inc.

3.13%

#5 PFE Pfizer Inc.

2.93%

#6 KHC Kraft Heinz Co. (The)

2.88%

AMCR Amcor PLC

2.79%

DOC Healthpeak Properties, Inc.

2.77%

#9 VICI VICI Properties Inc.

2.66%

#10 O Realty Income Corp.

2.46%

同類別比較

類別：US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 3종 중 AUM 1/3위 · 보수율 2/3위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SPHD보다 유리, ▼ 표시는 SPHD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SPHD	Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF	0.3%	$3.4B	59	4.51%	+10.17%	+7.94%
LVHD	Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF	0.27% ▲	$638M ▼	117	3.17% ▼	-	+10.44% ▲
XSHD	Invesco S&P SmallCap High Dividend Low Volatility ETF	0.3%	$72M ▼	54	4.86% ▲	-	+6.53% ▼