LVHD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

LVHD

Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$45.37

-0.01 ▼ -0.03%

🌙 7월 28일 4:05 PM ET (한국 7/29 05:05)

$45.84

+0.00 +0.00%

LVHD ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.27%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$638M

약 8737억원

持有標的

117個

股息殖利率

3.17%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	14.27%	Total Holdings ⓘ	117	Perf Week ⓘ	1.36%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	10.43%	AUM ⓘ	$638M	Perf Month ⓘ	2.79%
Expense ⓘ	0.27%	NAV ⓘ	$45.39	Return% 5Y ⓘ	7.8%	52W High ⓘ	-1.11%	Perf Quarter ⓘ	5.96%
Dividend TTM ⓘ	$1.44 (3.17%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	12.4% 9.75%	Return% 10Y ⓘ	8.3%	52W Low ⓘ	14.96%	Perf Half Y ⓘ	9.74%
Flows% 1M ⓘ	2.52%	Flows% YTD ⓘ	-1.07%	Return% SI ⓘ	9.26%	Volatility(W/M) ⓘ	0.7% 1.07%	Perf YTD ⓘ	13.76%
SMA20 ⓘ	1.46%	SMA50 ⓘ	3.81%	SMA200 ⓘ	7.36%	RSI (14) ⓘ	60.95	Beta ⓘ	0.55
IPO ⓘ	2015/12/29	Prev Close ⓘ	$45.38	Perf Year ⓘ	10.44%	Avg Volume ⓘ	0.07M	Price ⓘ	$45.37

📊 Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHD) 投資分析

ETF 概覽

Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF · US Equities - Dividend & Fundamental

로우볼형 — 변동성 낮은 종목 위주의 방어적 포트폴리오

2015년 상장, 11년 운영 중.

Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 QS Low Volatility High Dividend 지수의 성과를 추종하고자 합니다. 배당 수익률이 상대적으로 높고 가격 및 이익 변동성이 낮은 미국 기업들의 주식에 투자하며, 정상적인 상황에서 자산의 최소 80%를 지수 구성 종목에 배분합니다.

📘 LVHD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitydividendvolatility

규모: $638M 약 8737억원
운용사: Franklin Templeton
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.27%

US Equities - Dividend & Fundamental中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 270,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.27%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$270K

相較類別平均,每年節省 $180K

類別中位數年度費用

$450K

依費率 0.45% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$4.9M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.1% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VIG

Vanguard Dividend Appreciation FTF

0.04%

每年 -0.23%p

VYM

Vanguard High Dividend Yield Indx ETF

0.04%

每年 -0.23%p

DIVB

iShares Core Dividend ETF

0.05%

每年 -0.22%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於US Equities - Dividend & Fundamental하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -3.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$222.0M

→

累計報酬

+$122.0M

年化平均 +8.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.27%

평균권

價格 +10.44% + 股利 +3.83% = 總計 +14.27%/年

年化落後基準指數 3.5%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.43% 累計 +34.7%

하위 25%

價格 +6.45% + 股利 +3.98% = 總計 +10.43%/年

年化落後基準指數 8.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.80% 累計 +45.6%

하위 25%

價格 +4.37% + 股利 +3.43% = 總計 +7.80%/年

年化落後基準指數 5.1%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.30% 累計 +122.0%

하위 25%

價格 +5.07% + 股利 +3.23% = 總計 +8.30%/年

年化落後基準指數 6.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

LVHD · 僅股價 LVHD · 股價 + 累計配息 LVHD · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

LVHD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+14%

2017

-5%

2018

+24%

2019

-1%

2020

+29%

2021

-1%

2022

-2%

2023

+9%

2024

+8%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 9年

表現不及基準 (11%)

+ 2026 YTD：領先 (14.6% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 28%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.55

市場上漲 10% 時 +5.5%

市場下跌 10% 時 -5.5%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.07%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-37.3%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-23 → 2020-03-23

約 12 個月後回檔

2015-12-29 最差 -30% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.40

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-5.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.17%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +9.8%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

3.17%

주당 배당

$1.44

연간 기준

5년 성장률

9.8%

지급 주기

분기배당

2월 · 8월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2016~2026 (47건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.60

2016

$1.05 +74.3%

2017

$1.09 +4.3%

2018

$1.13 +2.8%

2019

$1.06 -5.6%

2020

$1.03 -3.3%

2021

$1.26 +22.4%

2022

$1.29 +2.6%

2023

$1.63 +26.0%

2024

$1.34 -17.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 47건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-02-05

$0.085

—

3.31%

2025-12-30

$0.354

—

4.20%

2025-11-06

$0.344

—

4.31%

2025-08-07

$0.330

—

4.27%

2025-05-08

$0.246

—

3.55%

2025-02-06

$0.065

—

4.31%

2024-12-31

$0.346

—

4.24%

2024-11-07

$0.370

—

3.75%

2024-08-08

$0.377

—

3.95%

2024-05-02

$0.394

—

4.94%

2024-02-08

$0.138

—

3.97%

2023-12-28

$0.211

—

4.34%

2023-11-02

$0.385

—

4.99%

2023-08-03

$0.365

—

4.34%

2023-05-04

$0.281

—

4.12%

2023-02-02

$0.048

—

3.35%

2022-12-29

$0.292

—

3.88%

2022-11-03

$0.319

—

3.95%

2022-08-04

$0.304

—

3.50%

2022-05-05

$0.263

—

3.36%

2022-02-03

$0.079

—

2.81%

2021-12-29

$0.231

—

3.07%

2021-11-04

$0.231

—

3.41%

2021-08-05

$0.249

—

3.58%

2021-05-06

$0.249

—

3.72%

2021-02-04

$0.067

—

3.46%

2020-12-30

$0.197

—

3.30%

2020-11-05

$0.286

—

4.57%

2020-08-06

$0.282

—

3.98%

2020-05-07

$0.286

—

3.32%

2020-02-06

$0.011

—

3.32%

2019-12-30

$0.207

—

3.32%

2019-11-07

$0.307

—

3.58%

2019-08-08

$0.078

—

3.72%

2019-05-02

$0.284

—

4.38%

2019-03-26

$0.249

—

4.21%

2018-12-26

$0.281

—

4.82%

2018-09-25

$0.306

—

4.40%

2018-06-26

$0.265

—

4.35%

2018-03-26

$0.242

—

4.42%

2017-12-26

$0.275

—

3.34%

2017-09-26

$0.259

—

4.04%

2017-06-26

$0.260

—

3.18%

2017-03-27

$0.255

—

2.91%

2016-12-23

$0.237

—

2.10%

2016-09-26

$0.217

—

1.30%

2016-06-24

$0.148

—

0.54%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $16K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 9.75% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

偏好穩定的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.27%

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -5.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

115개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

115개

상위 10개 비중

27.1%

최대 단일 종목

3.10%

집중도(HHI)

170

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Utilities

24.4% +22%p

Real Estate

12.9% +10%p

Consumer Defensive

10.9% +5%p

Energy

6.7%

Technology

5.4% -25%p

Consumer Cyclical

5.1% -5%p

Healthcare

4.9% -6%p

Industrials

4.9% -3%p

Financial

4.7% -8%p

Communication Services

3.9% -5%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 27.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 VZ Verizon Communications Inc.

3.10%

#2 CVX CHEVRON CORP

3.01%

#3 AEP American Electric Power Co, Inc.

2.77%

#4 JNJ Johnson & Johnson

2.72%

#5 MO Altria Group, Inc.

2.68%

COKE Coca-Cola Co (The)

2.67%

#7 CSCO Cisco Systems, Inc.

2.55%

#8 DUK Duke Energy Corp

2.54%

#9 MCD McDonald's Corp.

2.53%

#10 LMT Lockheed Martin Corporation

2.50%

同類別比較

類別：US Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 3종 중 AUM 2/3위 · 보수율 1/3위

카테고리: US Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 LVHD보다 유리, ▼ 표시는 LVHD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
LVHD	Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF	0.27%	$638M	117	3.17%	+13.76%	+10.44%
SPHD	Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF	0.3% ▼	$3.4B ▲	59	4.51% ▲	-	+7.94% ▼
XSHD	Invesco S&P SmallCap High Dividend Low Volatility ETF	0.3% ▼	$72M ▼	54	4.86% ▲	-	+6.53% ▼