LVHD ETF 是什麼樣的商品？－ 殖利率、費用率、成分股與替代 ETF 總整理
富蘭克林美國低波動高股息 ETF 是一檔被動型商品，投資於波動性較低且股息較高的美國股票，追求穩定配息。費用率、波動性與配息是核心檢視項目，與一般高股息 ETF 的比較為選擇基準，交易代號為 LVHD。
訂閱富蘭克林美國低波動高股息 ETF 是什麼？
這是一檔被動式 ETF，追蹤一項從多種市值規模的美國企業中，篩選出股息殖利率相對較高、且價格與盈餘波動性較低的標的所編製的指數，同時追求穩定配息與低波動。
適合希望同時兼顧穩定配息與低波動的保守型收益投資人。
由富蘭克林所管理的被動式（指數追蹤）ETF。
富蘭克林美國低波動高股息 ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 低波動高股息指數 |
| 運作方式 | 被動式（指數追蹤） |
| 再平衡週期 | 定期（依指數規則） |
| 配息週期 | 季配息 |
| 總費用率 | 0.27% |
從美國大盤中多元市值規模的企業裡，篩選出股息殖利率相對較高、且價格與盈餘波動性較低的標的。結合股息與低波動因子決定權重，並對個別成分股與產業權重設有上限，以維持分散度。
- 結合高股息與低波動的雙重篩選
- 透過成分股與產業權重上限維持分散
富蘭克林美國低波動高股息 ETF 的規模與費用（AUM・管理費用）
管理資產規模（AUM）為 $596.6M，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.27%。
與單純的高股息 ETF 不同，本檔同時納入波動性因子，致力於追求相對穩定的走勢，但因屬防禦性質，在多頭市場中上漲幅度可能較小。
富蘭克林美國低波動高股息 ETF 的績效與流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間低波動高股息類股會受到利率環境、配息與防禦型風格偏好所影響。在市場不確定性升高或波動加劇的階段，走勢相對較為穩健；但在風險偏好強勁的多頭市場中，上漲幅度可能相對有限。
在穩定配息與防禦型分散需求升溫的階段，資金往往流入低波動高股息 ETF；當風險偏好轉強時，資金則可能流向成長股。
富蘭克林美國低波動高股息 ETF 的優點與缺點
穩定配息與低波動性是優勢，多頭市場相對落後、利率敏感度與產業集中則是劣勢。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
富蘭克林美國低波動高股息 ETF 的替代 ETF 與相關商品
表中顯示的 SPHD、XSHD 等，屬於同類型的高股息低波動機制 ETF，但市值範圍不同。若希望提高高股息曝險，可一併比較著重股息品質的 SCHD、高股息的 DVY、高股息的 VYM 等。這些產品在篩選標準、波動性與費用率上有所差異，建議依投資屬性進行選擇。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SPHD | Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF | $48.95 | +0.1% | $3.2B | 0.30% | 5.04% | +0.8% |
 XSHD | Invesco S&P SmallCap High Dividend Low Volatility ETF | $13.14 | -0.1% | $64.7M | 0.30% | 5.15% | -1.5% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VZ | Verizon Communications Inc | 0.03% | $47.08 | -0.5% | $195.6B | 12.3 | 6% |
| CVX | Chevron Corp | 0.03% | $204.45 | -0.6% | $403.9B | 19.6 | 3.49% |
| AEP | American Electric Power Company Inc | 0.03% | $118.35 | +0.7% | $64.4B | 20.5 | 3.25% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 0.03% | $271.22 | +0.2% | $653.6B | 31.4 | 1.98% |
| KMB | Kimberly-Clark Corp | 0.03% | $98.43 | +1.2% | $32.7B | 16.8 | 5.23% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 0.03% | $271.22 | +0.2% | $653.6B | 31.4 | 1.98% |
| MO | Altria Group Inc | 0.03% | $68.82 | -0.1% | $114.9B | 14.5 | 6.29% |
 COKE | Coca-Cola Consolidated Inc | 0.03% | $190.29 | +0.3% | $12.7B | 26.0 | 0.53% |
| MO | Altria Group Inc | 0.03% | $68.82 | -0.1% | $114.9B | 14.5 | 6.29% |
| KO | Coca-Cola Co | 0.03% | $87.81 | -0.3% | $377.8B | 26.5 | 2.5% |
富蘭克林美國低波動高股息 ETF 投資人檢查清單
投資 LVHD 前的檢查重點。作為一檔低波動高股息 ETF，建議事先一併確認多頭市場相對落後的可能性、利率敏感度、產業集中與費用率水準。
| 檢查項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認被動式股息 ETF 的費用 | 需確認 |
| 📈 多頭市場落後 | 確認多頭市場相對落後的可能性 | 可能落後 |
| 💹 利率敏感 | 高股息資產的利率敏感度 | 需確認 |
| 🏭 產業集中 | 確認防禦型產業權重 | 需確認 |
在風險偏好強勁的多頭市場中，本檔上漲幅度可能相對有限；受高股息資產特性影響，在利率上升環境中亦會承壓。亦須留意因股息股特性導致部分防禦型產業權重偏高的情況。
本檔為適合希望同時兼顧穩定配息與低波動的保守型收益投資人之被動式 ETF。若追求較高的上漲參與度，可考慮一般市場型 ETF；若尋求低波動高股息特性，則 LVHD 為合適的替代選項。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月5日 為準。
今日 5 檔 AI 精選，全部免費公開