SFTY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SFTY

Horizon Managed Risk ETF

7월 28일 12:35 PM ET (한국 7/29 01:35)

$30.58

+0.04 ▲ +0.13%

SFTY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.77%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$502M

약 6876억원

持有標的

167個

股息殖利率

0.17%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	18.1%	Total Holdings ⓘ	167	Perf Week ⓘ	-0.23%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$502M	Perf Month ⓘ	1.29%
Expense ⓘ	0.77%	NAV ⓘ	$30.55	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-1.74%	Perf Quarter ⓘ	3.9%
Dividend TTM ⓘ	$0.05 (0.17%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	19.22%	Perf Half Y ⓘ	7.3%
Flows% 1M ⓘ	3.55%	Flows% YTD ⓘ	36.28%	Return% SI ⓘ	19.61%	Volatility(W/M) ⓘ	0.67% 0.66%	Perf YTD ⓘ	8.67%
SMA20 ⓘ	-0.69%	SMA50 ⓘ	-0.23%	SMA200 ⓘ	6.04%	RSI (14) ⓘ	47.25	Beta ⓘ	0.91
IPO ⓘ	2025/6/26	Prev Close ⓘ	$30.54	Perf Year ⓘ	19.15%	Avg Volume ⓘ	0.10M	Price ⓘ	$30.58

📊 Horizon Managed Risk ETF (SFTY) 投資分析

ETF 概覽

Horizon Managed Risk ETF · US Equities - Quant Strat

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2025년 상장, 1년 운영 중.

Horizon Managed Risk ETF는 리스크 관리 전략을 통해 하방 위험을 완화하면서 미국 대형주 시장 수익의 대부분을 포착하고자 합니다. 미국 보통주 및 리츠(REITs), 예탁증서 등에 주로 투자하는 주식 전략과 시장 상황에 따라 현금 비중을 조절하는 등의 리스크 방어 전략을 결합한 액티브 운용 ETF입니다.

📘 SFTY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityoptionslarge-cap

규모: $502M 약 6876억원
운용사: Horizon Kinetics
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.77%

在US Equities - Quant Strat類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.77%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$770K

相較類別平均,每年節省 $20K

類別中位數年度費用

$790K

依費率 0.79% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$13.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 14.2% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

每年 -0.63%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

每年 -0.63%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

每年 -0.62%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +0.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$118.1M

→

累計報酬

+$18.1M

年化平均 +18.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.10%

상위 25%

與基準指數相近

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2025年6月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2025年6月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2025年6月上市 — 不足 10 年

1年累計總報酬曲線

自 2025-06-26 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

SFTY · 僅股價 SFTY · 股價 + 累計配息 SFTY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

SFTY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+12%

2025

+8%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 1 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 92%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

0.91

市場上漲 10% 時 +9.1%

市場下跌 10% 時 -9.1%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.66%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-8.6%

回撤持續期間: 2 個月

2026-01-27 → 2026-03-30

約 16 日後回檔

2025-06-26 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

1.40

優秀 — 風險調整後報酬良好

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 0.17%

較接近成長與配息混合型。

배당수익률

0.17%

주당 배당

$0.05

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2025~2025 (1건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$0.05

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 1건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-24

$0.053

—

0.19%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $138

5년 누적 (세후) $692

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

看好主動策略的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

330개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

330개

상위 10개 비중

59.9%

최대 단일 종목

7.40%

집중도(HHI)

491

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Technology

62.8%

Communication Services

19.3%

Financial

17.8%

Healthcare

15.5%

Consumer Cyclical

14.0%

Industrials

13.5%

Consumer Defensive

9.0%

Energy

3.5%

Utilities

3.5%

Real Estate

3.2%

Basic Materials

3.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 59.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 GOOGL Alphabet Inc

7.40%

MAGS Roundhill Magnificent Seven ET

6.74%

#3 NVDA NVIDIA Corp

6.57%

#4 AAPL Apple Inc

6.41%

MAGS Roundhill Magnificent Seven ET

6.23%

#6 NVDA NVIDIA Corp

6.09%

#7 GOOG Alphabet Inc

6.05%

#8 MSFT Microsoft Corp

5.29%

#9 MSFT Microsoft Corp

4.86%

#10 AAPL Apple Inc

4.28%

同類別比較

類別：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SFTY보다 유리, ▼ 표시는 SFTY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SFTY	Horizon Managed Risk ETF	0.77%	$502M	167	0.17%	+8.67%	+19.15%
HELO	JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay ETF	0.5% ▲	$4.5B ▲	163	0.64% ▲	-	+6.61% ▼
CBOX	Calamos Tax-Aware Collateral ETF	0.14% ▲	$1.2B ▲	4	-	-	-
FHEQ	Fidelity Hedged Equity ETF	0.48% ▲	$912M ▲	192	0.55% ▲	-	+12.66% ▼
INFO	Harbor PanAgora Dynamic Large Cap Core ETF	0.35% ▲	$829M ▲	146	0.32% ▲	-	+20.94% ▲
CAOS	Alpha Architect Tail Risk ETF	0.63% ▲	$719M ▲	11	-	-	+1.96% ▼