REZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: REZ 有配息嗎？

REZ 的配息殖利率約為 1.91%。

REZ

iShares Residential and Multisector Real Estate ETF

7월 28일 1:00 PM ET (한국 7/29 02:00)

$98.80

-0.52 ▼ -0.52%

REZ ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.48%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$914M

약 1조원

持有標的

42個

股息殖利率

1.91%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	20.05%	Total Holdings ⓘ	42	Perf Week ⓘ	1.19%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	12.72%	AUM ⓘ	$914M	Perf Month ⓘ	5.66%
Expense ⓘ	0.48%	NAV ⓘ	$99.31	Return% 5Y ⓘ	4.87%	52W High ⓘ	-0.7%	Perf Quarter ⓘ	11.95%
Dividend TTM ⓘ	$1.89 (1.91%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-0.49% 1.08%	Return% 10Y ⓘ	7.06%	52W Low ⓘ	22.81%	Perf Half Y ⓘ	17.08%
Flows% 1M ⓘ	-1.03%	Flows% YTD ⓘ	-1.9%	Return% SI ⓘ	7.54%	Volatility(W/M) ⓘ	0.97% 1.36%	Perf YTD ⓘ	19.55%
SMA20 ⓘ	2.13%	SMA50 ⓘ	5.93%	SMA200 ⓘ	12.89%	RSI (14) ⓘ	63.73	Beta ⓘ	0.83
IPO ⓘ	2007/5/4	Prev Close ⓘ	$99.32	Perf Year ⓘ	18.17%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$98.8

📊 iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (REZ) 投資分析

ETF 概覽

iShares Residential and Multisector Real Estate ETF · US Equities - Industry Sector

리츠/부동산형 — 리츠(REIT) 등 부동산 자산 노출

2007년 상장, 19년 운영 중.

iShares Residential and Multisector Real Estate ETF는 주거용 아파트, 헬스케어 및 자가 창고(Self-storage) 부동산 관련 주식들로 구성된 FTSE Nareit All Residential Capped 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 해당 지수 종목에 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 REZ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityREITsreal-estate

규모: $914M 약 1조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.48%

在US Equities - Industry Sector類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.48%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$480K

相較類別平均,每年節省 $20K

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$8.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 8.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.40%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.40%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Industry Sector中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +2.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$197.8M

→

累計報酬

+$97.8M

年化平均 +7.1%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +20.05%

평균권

價格 +18.17% + 股利 +1.88% = 總計 +20.05%/年

年化領先基準指數 2.3%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +12.72% 累計 +43.2%

평균권

價格 +10.40% + 股利 +2.32% = 總計 +12.72%/年

年化落後基準指數 6.3%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.87% 累計 +26.8%

평균권

價格 +1.91% + 股利 +2.96% = 總計 +4.87%/年

年化落後基準指數 8.0%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.06% 累計 +97.8%

하위 25%

價格 +3.90% + 股利 +3.16% = 總計 +7.06%/年

年化落後基準指數 7.9%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

REZ · 僅股價 REZ · 股價 + 累計配息 REZ · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

REZ S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

+4%

2017

+5%

2018

+28%

2019

-5%

2020

+54%

2021

-28%

2022

+11%

2023

+11%

2024

+6%

2025

+20%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (20.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 41%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.83

市場上漲 10% 時 +8.3%

市場下跌 10% 時 -8.3%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.36%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-44.2%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-14 → 2020-03-23

約 1.1 年後回檔

2015-07-31 最差 -37% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.23

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.91%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +1.1%。

ℹ️ REITs ETF 的配息來自租金所產生的現金流，因此對景氣循環較為敏感。

배당수익률

1.91%

주당 배당

$1.89

연간 기준

5년 성장률

1.1%

지급 주기

반기배당

9월 · 12월

📊 총 이력 2007~2025 (75건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$3.44 +70.6%

2016

$2.22 -35.5%

2017

$2.26 +1.9%

2018

$2.18 -3.4%

2019

$2.15 -1.6%

2020

$1.78 -17.3%

2021

$2.30 +29.5%

2022

$2.16 -6.1%

2023

$1.83 -15.4%

2024

$2.27 +24.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 75건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-16

$0.907

—

3.53%

2025-09-16

$0.473

—

3.00%

2025-06-16

$0.519

—

2.47%

2025-03-18

$0.369

—

2.58%

2024-12-17

$0.641

—

3.07%

2024-09-25

$0.489

—

2.90%

2024-06-11

$0.392

—

2.84%

2024-03-21

$0.306

—

3.47%

2023-12-20

$0.728

—

3.02%

2023-09-26

$0.682

—

4.61%

2023-06-07

$0.386

—

3.77%

2023-03-23

$0.366

—

4.09%

2022-12-13

$0.764

—

4.11%

2022-09-26

$0.838

—

3.05%

2022-06-09

$0.401

—

2.50%

2022-03-24

$0.299

—

2.23%

2021-12-13

$0.658

—

2.64%

2021-09-24

$0.193

—

2.09%

2021-06-10

$0.460

—

3.05%

2021-03-25

$0.467

—

3.54%

2020-12-14

$0.709

—

4.22%

2020-09-23

$0.471

—

4.42%

2020-06-15

$0.466

—

4.17%

2020-03-25

$0.503

—

4.24%

2019-12-16

$0.635

—

3.69%

2019-09-24

$0.519

—

3.38%

2019-06-17

$0.500

—

3.66%

2019-03-20

$0.530

—

4.05%

2018-12-17

$0.538

—

4.37%

2018-09-26

$0.579

—

4.53%

2018-06-26

$0.577

—

4.49%

2018-03-22

$0.567

—

4.99%

2017-12-19

$0.520

—

5.68%

2017-09-26

$0.554

—

5.60%

2017-06-27

$0.589

—

4.57%

2017-03-24

$0.556

—

4.73%

2016-12-21

$1.32

—

6.51%

2016-09-26

$0.551

—

3.88%

2016-06-21

$0.558

—

4.78%

2016-03-23

$1.01

—

4.75%

2015-12-24

$0.480

—

3.95%

2015-09-25

$0.519

—

3.41%

2015-06-24

$0.513

—

4.22%

2015-03-25

$0.503

—

3.78%

2014-12-24

$0.471

—

3.10%

2014-09-24

$0.446

—

4.52%

2014-06-24

$0.464

—

4.28%

2014-03-25

$0.463

—

4.49%

2013-12-23

$0.506

—

3.93%

2013-09-24

$0.423

—

4.20%

2013-06-26

$0.415

—

3.18%

2013-03-25

$0.423

—

3.78%

2012-12-19

$0.378

—

3.90%

2012-09-25

$0.387

—

3.85%

2012-06-19

$0.342

—

3.72%

2012-03-26

$0.391

—

3.08%

2011-12-22

$0.358

—

3.85%

2011-09-26

$0.330

—

3.34%

2011-06-23

$0.332

—

3.68%

2011-03-25

$0.361

—

3.82%

2010-12-23

$0.310

—

3.83%

2010-09-24

$0.299

—

3.09%

2010-06-23

$0.251

—

4.22%

2010-03-25

$0.332

—

4.47%

2009-12-24

$0.293

—

6.09%

2009-09-23

$0.289

—

7.81%

2009-06-23

$0.300

—

11.68%

2009-03-25

$0.302

—

14.62%

2008-12-24

$0.738

—

13.42%

2008-09-25

$0.600

—

7.42%

2008-06-24

$0.507

—

7.10%

2008-03-25

$0.550

—

5.20%

2007-12-27

$1.00

—

4.46%

2007-09-26

$0.442

—

1.58%

2007-06-29

$0.313

—

0.62%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1.08% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

적합

👤

이런 분에게 어울려요

追求不動產配息收益的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -8.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

부동산 리츠 포트폴리오

임대료 기반 현금흐름을 가진 부동산 기업들로 구성됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

40개

상위 10개 비중

68.0%

최대 단일 종목

23.17%

집중도(HHI)

852

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Real Estate

89.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 68.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 WELL Welltower Inc.

23.17%

#2 PSA Public Storage

8.59%

#3 VTR Ventas Inc.

7.68%

#4 EXR EXTRA SPACE STORAGE INC

5.54%

EQR Equity Residential

4.52%

AVB AvalonBay Communities, Inc.

4.40%

SUI Sun Communities, Inc.

3.60%

ESS Essex Property Trust, Inc.

3.60%

INVH INVITATION HOMES INC

3.55%

#10

MAA Mid-America Apartment Communities, Inc.

3.32%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 REZ보다 유리, ▼ 표시는 REZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
REZ	iShares Residential and Multisector Real Estate ETF	0.48%	$914M	42	1.91%	+19.55%	+18.17%
VNQ	Vanguard Real Estate Index Fund ETF	0.13% ▲	$40.0B ▲	156	3.45% ▲	-	+9.60% ▼
SCHH	Schwab U.S. REIT ETF	0.07% ▲	$11.7B ▲	125	2.67% ▲	-	+14.31% ▼
XLRE	State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF	0.08% ▲	$8.8B ▲	34	3.07% ▲	-	+6.94% ▼
IYR	iShares U.S. Real Estate ETF	0.38% ▲	$4.8B ▲	66	2.12% ▲	-	+9.11% ▼
USRT	iShares Core U.S. REIT ETF	0.08% ▲	$4.8B ▲	129	2.45% ▲	-	+20.63% ▲