PIPE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PIPE

Invesco SteelPath MLP & Energy Infrastructure ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$30.28

+0.14 ▲ +0.46%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$30.28

+0.00 +0.00%

PIPE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.75%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$65M

약 887억원

持有標的

29個

股息殖利率

3.73%

運作方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	MLP	Return% 1Y ⓘ	32.24%	Total Holdings ⓘ	29	Perf Week ⓘ	-1.41%
ETF Type ⓘ	US MLPs	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$65M	Perf Month ⓘ	-0.39%
Expense ⓘ	0.75%	NAV ⓘ	$30.12	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-3.99%	Perf Quarter ⓘ	4.94%
Dividend TTM ⓘ	$1.13 (3.73%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	32.67%	Perf Half Y ⓘ	20.46%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	1.99%	Return% SI ⓘ	19.09%	Volatility(W/M) ⓘ	1.25% 0.71%	Perf YTD ⓘ	25.77%
SMA20 ⓘ	-0.61%	SMA50 ⓘ	0.14%	SMA200 ⓘ	11.19%	RSI (14) ⓘ	48.11	Beta ⓘ	-0.17
IPO ⓘ	2025/2/20	Prev Close ⓘ	$30.14	Perf Year ⓘ	28.18%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$30.28

📊 Invesco SteelPath MLP & Energy Infrastructure ETF (PIPE) 投資分析

ETF 概覽

Invesco SteelPath MLP & Energy Infrastructure ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

에너지 섹터 — 에너지 섹터 ETF (석유·가스·에너지 서비스)

2025년 상장, 1년 운영 중.

Invesco SteelPath MLP & Energy Infrastructure ETF는 총수익 달성을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(차입금 포함)를 마스터 합자회사(MLP) 및 에너지 인프라 기업의 증권에 투자합니다. 캐나다 기업을 포함한 해외 증권 비중을 최대 40%까지 보유할 수 있는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

U.S.equityenergyinfrastructure

규모: $65M 약 887억원
운용사: Invesco
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.75%

在Other Asset Types - Multi-Asset / Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.75%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$750K

相較類別平均,每年多付 $60K

類別中位數年度費用

$690K

依費率 0.69% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$13.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 13.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

每年 -0.61%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

每年 -0.60%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

每年 -0.60%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +14.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$132.2M

→

累計報酬

+$32.2M

年化平均 +32.2%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +32.24%

상위 5%

價格 +28.18% + 股利 +4.06% = 總計 +32.24%/年

年化領先基準指數 14.5%p

我的位置前 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2025年2月上市 — 不足 10 年

1年累計總報酬曲線

自 2025-02-24 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PIPE · 僅股價 PIPE · 股價 + 累計配息 PIPE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PIPE S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2025

+27%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 1 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 8%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

-0.17

市場上漲 10% 時 -1.7%

市場下跌 10% 時 +1.7%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.71%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-15.7%

回撤持續期間: 0 個月

2025-04-02 → 2025-04-08

約 10 個月後回檔

2025-02-24 最差 -9% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.96

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.73%

提供穩定配息收益的 ETF。

배당수익률

3.73%

주당 배당

$1.13

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (14건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$0.90

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 14건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-20

$0.100

—

4.23%

2026-03-23

$0.100

—

4.01%

2026-02-23

$0.090

—

3.84%

2026-01-20

$0.090

—

4.04%

2025-12-22

$0.090

—

3.79%

2025-11-24

$0.090

—

3.44%

2025-10-20

$0.090

—

3.10%

2025-09-22

$0.090

—

2.62%

2025-08-18

$0.090

—

2.27%

2025-07-21

$0.090

—

1.91%

2025-06-23

$0.090

—

1.51%

2025-05-19

$0.090

—

1.12%

2025-04-21

$0.090

—

0.79%

2025-03-24

$0.090

—

0.35%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $16K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

🎯年化超額報酬 +14.5%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

116개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

116개

상위 10개 비중

21.3%

최대 단일 종목

6.51%

집중도(HHI)

144

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

16.4%

Industrials

13.2%

Financial

12.0%

Consumer Cyclical

10.5%

Energy

8.1%

Real Estate

7.5%

Healthcare

6.7%

Utilities

6.4%

Basic Materials

5.0%

Consumer Defensive

3.7%

Communication Services

0.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 21.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Fidelity Revere Street Trust

6.51%

#2 WDC WESTERN DIGITAL CORP

3.31%

#3 SNDK SANDISK CORP/DE

1.87%

#4 IMO IMPERIAL OIL LTD

1.69%

#5 CTVA CORTEVA INC

1.39%

#6 IRM IRON MOUNTAIN INC

1.36%

#7 EQIX EQUINIX INC

1.33%

#8 TRGP TARGA RES CORP

1.31%

XPRO EXPRO GROUP HOLDINGS NV

1.28%

#10 SRE SEMPRA

1.26%

同類別比較

類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PIPE보다 유리, ▼ 표시는 PIPE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PIPE	Invesco SteelPath MLP & Energy Infrastructure ETF	0.75%	$65M	29	3.73%	+25.77%	+28.18%
EMLP	First Trust North American Energy Infrastructure Fund	0.95% ▼	$4.1B ▲	58	2.74% ▼	-	+17.98% ▼
MLPX	Global X MLP & Energy Infrastructure ETF	0.45% ▲	$3.6B ▲	31	4.09% ▲	-	+22.05% ▼
MLPI	NEOS MLP & Energy Infrastructure High Income ETF	0.68% ▲	$813M ▲	27	10.01% ▲	-	-
UMI	USCF Midstream Energy Income Fund ETF	0.69% ▲	$504M ▲	25	3.79% ▲	-	+24.87% ▼
EINC	VanEck Energy Income ETF	0.46% ▲	$77M ▲	31	2.65% ▼	-	+27.51% ▼