KEMX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

KEMX

KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF

7월 28일 3:55 PM ET (한국 7/29 04:55)

$46.96

-0.95 ▼ -1.99%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$46.96

+0.00 +0.00%

KEMX ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.24%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$127M

약 1733억원

持有標的

296個

股息殖利率

2.59%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	51.05%	Total Holdings ⓘ	296	Perf Week ⓘ	-5.12%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	24.24%	AUM ⓘ	$127M	Perf Month ⓘ	-8.73%
Expense ⓘ	0.24%	NAV ⓘ	$48.66	Return% 5Y ⓘ	11.63%	52W High ⓘ	-14.48%	Perf Quarter ⓘ	1.44%
Dividend TTM ⓘ	$1.22 (2.59%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	7.06% 20.13%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	47.34%	Perf Half Y ⓘ	14.11%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	30.88%	Return% SI ⓘ	11.5%	Volatility(W/M) ⓘ	1.52% 1.54%	Perf YTD ⓘ	26.64%
SMA20 ⓘ	-5.24%	SMA50 ⓘ	-6.73%	SMA200 ⓘ	9.37%	RSI (14) ⓘ	37.34	Beta ⓘ	0.92
IPO ⓘ	2019/4/12	Prev Close ⓘ	$47.91	Perf Year ⓘ	44.9%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$46.96

📊 KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF (KEMX) 投資分析

ETF 概覽

KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2019년 상장, 7년 운영 중.

KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 MSCI Emerging Markets ex China 지수의 가격 및 수익률 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 중국을 제외한 신흥 시장 국가의 대형 및 중형주 성과를 측정하는 지수 구성 종목 및 유사 상품에 투자합니다.

📘 KEMX ETF 자세히 알아보기 →

Emerging-ex-Chinaequity

규모: $127M 약 1733억원
운용사: KraneShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2019년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.24%

在Global or ExUS Equities - Broad / Regional類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.24%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$240K

相較類別平均,每年節省 $190K

類別中位數年度費用

$430K

依費率 0.43% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$4.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 4.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

每年 -0.21%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

每年 -0.21%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

每年 -0.21%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Global or ExUS Equities - Broad / Regional상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +33.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$173.3M

→

累計報酬

+$73.3M

年化平均 +11.6%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +51.05%

상위 5%

年化領先基準指數 33.3%p

我的位置前 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +24.24% 累計 +91.8%

상위 5%

年化領先基準指數 5.0%p

我的位置前 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.63% 累計 +73.3%

상위 25%

年化落後基準指數 1.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2019年4月上市 — 不足 10 年

7年累計總報酬曲線

自 2019-04-12 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

KEMX · 僅股價 KEMX · 股價 + 累計配息 KEMX · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

KEMX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+8%

2019

+12%

2020

+9%

2021

-20%

2022

+21%

2023

+2%

2024

+38%

2025

+24%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 7年

表現不及基準 (14%)

+ 2026 YTD：領先 (23.9% vs 8.7%)

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 99%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

0.92

市場上漲 10% 時 +9.2%

市場下跌 10% 時 -9.2%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.54%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-38.8%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-17 → 2020-03-23

約 8 個月後回檔

2019-04-12 最差 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.43

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.3%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 2.59%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +20.1%。

배당수익률

2.59%

주당 배당

$1.22

연간 기준

5년 성장률

20.1%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2019~2025 (8건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.74

2019

$0.50 -32.3%

2020

$1.49 +199.4%

2021

$0.99 -33.5%

2022

$0.57 -42.6%

2023

$0.94 +65.0%

2024

$1.22 +29.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 8건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-30

$0.042

—

3.27%

2025-12-22

$1.17

—

3.23%

2024-12-17

$0.939

—

5.27%

2023-12-18

$0.569

—

5.62%

2022-12-28

$0.991

—

10.33%

2021-12-29

$1.49

—

6.38%

2020-12-29

$0.498

—

1.70%

2019-12-27

$0.736

—

2.76%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $16K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 20.13% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

290개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

290개

상위 10개 비중

32.8%

최대 단일 종목

14.70%

집중도(HHI)

306

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

15.3%

Financial

5.7%

Basic Materials

3.6%

Energy

1.8%

Communication Services

0.9%

Consumer Defensive

0.7%

Industrials

0.6%

Utilities

0.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 32.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

14.70%

#2 - Samsung Electronics Co., Ltd.

6.45%

#3 - SK hynix Inc.

3.84%

#4 - RELIANCE INDUSTRIES LIMITED

1.23%

#5 - DELTA ELECTRONICS, INC.

1.20%

#6 - MediaTek Inc.

1.20%

#7 - ACCTON TECHNOLOGY CORPORATION

1.08%

#8 IBN ICICI BANK LIMITED

1.03%

#9 VALE VALE S.A.

1.02%

#10 HDB HDFC BANK LIMITED

1.01%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KEMX보다 유리, ▼ 표시는 KEMX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KEMX	KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF	0.24%	$127M	296	2.59%	+26.64%	+44.90%
IEMG	iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	0.09% ▲	$149.8B ▲	2911	2.37% ▼	-	+24.20% ▼
VWO	Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	0.06% ▲	$120.7B ▲	6351	2.40% ▼	-	+14.47% ▼
EEM	iShares MSCI Emerging Markets ETF	0.72% ▼	$28.6B ▲	1224	1.79% ▼	-	+26.80% ▼
AVEM	Avantis Emerging Markets Equity ETF	0.33% ▼	$25.4B ▲	3962	2.00% ▼	-	+25.52% ▼
EMXC	IShares MSCI Emerging Markets ex China ETF	0.25% ▼	$23.5B ▲	645	2.15% ▼	-	+41.43% ▼