KCE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: KCE 有配息嗎？

KCE 的配息殖利率約為 1.67%。

KCE

State Street SPDR S&P Capital Markets ETF

7월 28일 1:35 PM ET (한국 7/29 02:35)

$160.03

+2.49 ▲ +1.58%

KCE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.35%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$449M

약 6155억원

持有標的

67個

股息殖利率

1.67%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	4.22%	Total Holdings ⓘ	67	Perf Week ⓘ	1.8%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	21.59%	AUM ⓘ	$449M	Perf Month ⓘ	9.1%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$157.63	Return% 5Y ⓘ	13.55%	52W High ⓘ	-1.38%	Perf Quarter ⓘ	6.56%
Dividend TTM ⓘ	$2.68 (1.67%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	8.62% 8.06%	Return% 10Y ⓘ	17.7%	52W Low ⓘ	20.95%	Perf Half Y ⓘ	1.45%
Flows% 1M ⓘ	-0.82%	Flows% YTD ⓘ	-18.44%	Return% SI ⓘ	7.63%	Volatility(W/M) ⓘ	1.02% 1.61%	Perf YTD ⓘ	6.74%
SMA20 ⓘ	2.73%	SMA50 ⓘ	4.32%	SMA200 ⓘ	7.16%	RSI (14) ⓘ	59.82	Beta ⓘ	1.22
IPO ⓘ	2005/11/15	Prev Close ⓘ	$157.54	Perf Year ⓘ	2.9%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$160.03

📊 State Street SPDR S&P Capital Markets ETF (KCE) 投資分析

ETF 概覽

State Street SPDR S&P Capital Markets ETF · US Equities - Industry Sector

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2005년 상장, 21년 운영 중.

SPDR S&P Capital Markets ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P Capital Markets Select Industry 지수의 총수익 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 증권 중개, 자산 운용, 수탁 은행 및 거래소 등 자본 시장 섹터 기업들의 성과를 측정하며, 자산의 최소 80%를 지수 종목에 투자합니다.

📘 KCE ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityfinancialcapital-markets

규모: $449M 약 6155억원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2005년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.35%

US Equities - Industry Sector中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 350,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.35%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$350K

相較類別平均,每年節省 $150K

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$6.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.27%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.27%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Industry Sector中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$510.2M

→

累計報酬

+$410.2M

年化平均 +17.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.22%

하위 25%

年化落後基準指數 13.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +21.59% 累計 +79.8%

상위 25%

年化領先基準指數 2.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.55% 累計 +88.8%

평균권

年化領先基準指數 0.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +17.70% 累計 +410.2%

상위 25%

年化領先基準指數 2.8%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

KCE · 僅股價 KCE · 股價 + 累計配息 KCE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

200

350

500

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

KCE S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+30%

2017

-15%

2018

+27%

2019

+29%

2020

+42%

2021

-22%

2022

+31%

2023

+39%

2024

+10%

2025

+6%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

5 / 9年

與基準互有領先 (56%)

+ 2026 YTD：落後 (6.1% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✓

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 112%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

평균권

1.22

市場上漲 10% 時 +12.2%

市場下跌 10% 時 -12.2%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.61%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-40.8%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-20 → 2020-03-23

約 7 個月後回檔

2015-07-31 最差 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.45

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-8.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.67%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +8.1%。

배당수익률

1.67%

주당 배당

$2.68

연간 기준

5년 성장률

8.1%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2005~2026 (81건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.03 -2.7%

2016

$1.13 +9.3%

2017

$1.28 +13.1%

2018

$1.37 +7.7%

2019

$1.35 -1.6%

2020

$1.59 +17.5%

2021

$1.91 +19.9%

2022

$1.86 -2.6%

2023

$2.15 +16.1%

2024

$2.44 +13.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 81건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.718

—

2.31%

2025-12-22

$0.727

—

1.95%

2025-09-22

$0.538

—

1.80%

2025-06-23

$0.596

—

2.01%

2025-03-24

$0.579

—

1.65%

2024-12-23

$0.544

—

1.56%

2024-09-23

$0.546

—

1.79%

2024-06-24

$0.508

—

1.88%

2024-03-18

$0.556

—

2.28%

2023-12-18

$0.633

—

2.37%

2023-09-18

$0.364

—

2.37%

2023-06-20

$0.410

—

2.65%

2023-03-20

$0.449

—

2.93%

2022-12-19

$0.503

—

3.22%

2022-09-19

$0.410

—

2.85%

2022-06-21

$0.474

—

3.09%

2022-03-21

$0.518

—

2.31%

2021-12-20

$0.609

—

2.28%

2021-09-20

$0.261

—

1.73%

2021-06-21

$0.389

—

1.81%

2021-03-22

$0.330

—

1.99%

2020-12-21

$0.652

—

2.37%

2020-06-22

$0.298

—

3.03%

2020-03-23

$0.402

—

3.75%

2019-12-23

$0.405

—

2.91%

2019-09-23

$0.316

—

2.86%

2019-06-24

$0.300

—

2.36%

2019-03-18

$0.353

—

2.43%

2018-12-24

$0.355

—

2.85%

2018-09-24

$0.280

—

2.11%

2018-06-15

$0.338

—

2.37%

2018-03-16

$0.303

—

2.34%

2017-12-15

$0.298

—

2.47%

2017-09-15

$0.261

—

2.72%

2017-06-16

$0.241

—

2.72%

2017-03-17

$0.328

—

2.87%

2016-12-16

$0.287

—

2.94%

2016-09-16

$0.227

—

3.13%

2016-06-17

$0.238

—

3.46%

2016-03-18

$0.280

—

3.41%

2015-12-18

$0.298

—

3.03%

2015-09-18

$0.221

—

2.68%

2015-06-19

$0.274

—

2.14%

2015-03-20

$0.268

—

2.10%

2014-12-19

$0.217

—

2.02%

2014-09-19

$0.169

—

2.05%

2014-06-20

$0.188

—

2.31%

2014-03-21

$0.235

—

1.92%

2013-12-20

$0.213

—

3.09%

2013-09-20

$0.204

—

3.60%

2013-06-21

$0.297

—

3.45%

2013-03-15

$0.153

—

3.64%

2012-12-21

$0.662

—

3.83%

2012-09-21

$0.251

—

3.44%

2012-06-15

$0.292

—

3.53%

2012-03-16

$0.106

—

2.38%

2011-12-16

$0.493

—

4.43%

2011-09-16

$0.086

—

2.58%

2011-06-17

$0.092

—

2.07%

2011-03-18

$0.038

—

1.83%

2010-12-17

$0.484

—

1.98%

2010-09-17

$0.053

—

0.92%

2010-06-18

$0.050

—

0.93%

2010-03-19

$0.070

—

0.97%

2009-12-18

$0.092

—

1.11%

2009-09-18

$0.041

—

1.16%

2009-06-19

$0.062

—

1.62%

2009-03-20

$0.099

—

2.54%

2008-12-19

$0.105

—

2.47%

2008-09-19

$0.140

—

1.80%

2008-06-20

$0.137

—

1.28%

2008-03-20

$0.117

—

1.06%

2007-12-21

$0.130

—

0.72%

2007-09-21

$0.246

—

0.74%

2007-06-15

$0.063

—

0.69%

2007-03-16

$0.045

—

4.51%

2006-12-15

$0.128

—

4.25%

2006-09-15

$0.119

—

4.48%

2006-06-16

$0.144

—

4.83%

2006-03-17

$2.45

—

4.15%

2005-12-16

$0.020

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.06% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.35%

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

65개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

65개

상위 10개 비중

17.7%

최대 단일 종목

2.16%

집중도(HHI)

163

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

88.5%

Technology

1.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 17.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Global Advisors

2.16%

SNEX StoneX Group Inc

1.81%

VIRT Virtu Financial Inc

1.74%

PWP Perella Weinberg Partners

1.73%

#5 BX Blackstone Inc

1.72%

AAMI Acadian Asset Management Inc

1.72%

BGC BGC Group Inc

1.71%

JEF Jefferies Financial Group Inc

1.70%

#9 KKR KKR & Co Inc

1.70%

#10

PIPR Piper Sandler Cos

1.69%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KCE보다 유리, ▼ 표시는 KCE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KCE	State Street SPDR S&P Capital Markets ETF	0.35%	$449M	67	1.67%	+6.74%	+2.90%
VFH	Vanguard Financials ETF	0.09% ▲	$13.5B ▲	440	1.67%	-	+6.82% ▲
ONEQ	Fidelity Nasdaq Composite Index ETF	0.21% ▲	$10.2B ▲	1036	0.55% ▼	-	+18.24% ▲
VIS	Vanguard Industrials ETF	0.09% ▲	$8.3B ▲	399	0.88% ▼	-	+18.92% ▲
IYF	iShares U.S. Financials ETF	0.38% ▼	$4.6B ▲	148	1.42% ▼	-	+8.60% ▲
FV	First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF	0.89% ▼	$4.4B ▲	6	0.52% ▼	-	+13.44% ▲