IVOL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

IVOL

Quadratic Interest Rate Volatility And Inflation Hedge ETF

7월 28일 2:56 PM ET (한국 7/29 03:56)

$17.17

-0.07 ▼ -0.41%

IVOL ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.98%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$272M

약 3722억원

持有標的

13個

股息殖利率

3.97%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	-8.65%	Total Holdings ⓘ	13	Perf Week ⓘ	-0.84%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-2.63%	AUM ⓘ	$272M	Perf Month ⓘ	-1.12%
Expense ⓘ	0.98%	NAV ⓘ	$17.25	Return% 5Y ⓘ	-5.87%	52W High ⓘ	-15.26%	Perf Quarter ⓘ	-7.27%
Dividend TTM ⓘ	$0.68 (3.97%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-7.84% -6.42%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.09%	Perf Half Y ⓘ	-8.75%
Flows% 1M ⓘ	-4%	Flows% YTD ⓘ	-41.09%	Return% SI ⓘ	-1.87%	Volatility(W/M) ⓘ	0.36% 0.39%	Perf YTD ⓘ	-10.41%
SMA20 ⓘ	-0.83%	SMA50 ⓘ	-2.09%	SMA200 ⓘ	-7.73%	RSI (14) ⓘ	35.42	Beta ⓘ	0.02
IPO ⓘ	2019/5/14	Prev Close ⓘ	$17.24	Perf Year ⓘ	-12.18%	Avg Volume ⓘ	0.12M	Price ⓘ	$17.17

📊 Quadratic Interest Rate Volatility And Inflation Hedge ETF (IVOL) 投資分析

ETF 概覽

Quadratic Interest Rate Volatility And Inflation Hedge ETF · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2019년 상장, 7년 운영 중.

Quadratic Interest Rate Volatility And Inflation Hedge ETF는 금리 하락이나 상승 시의 상대적 금리 움직임을 헤지하고, 채권 변동성 증가 시 수익을 얻으면서 인플레이션 방어형 수익을 제공하고자 합니다. 주로 미국 물가연동국채(TIPS)와 수익률 곡선 모양에 연동된 옵션에 투자하는 액티브 운용 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 IVOL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesbonds

규모: $272M 약 3722억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2019년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

高費用 ETF — 年 0.98%

成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 5%

0.98%

我的位置後 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$980K

相較類別平均,每年多付 $860K

類別中位數年度費用

$120K

依費率 0.12% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 17.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund

iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF

0.03%

每年 -0.95%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於Bonds - Inflation protected하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -26.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$73.9M

→

累計虧損

$-26,100,705

年化平均 -5.9%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -8.65%

하위 5%

價格 -12.18% + 股利 +3.53% = 總計 -8.65%/年

年化落後基準指數 26.5%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 -2.63% 累計 -7.7%

하위 5%

價格 -5.62% + 股利 +2.99% = 總計 -2.63%/年

年化落後基準指數 21.6%p

我的位置後 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -5.87% 累計 -26.1%

하위 25%

價格 -9.33% + 股利 +3.46% = 總計 -5.87%/年

年化落後基準指數 18.8%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2019年5月上市 — 不足 10 年

7年累計總報酬曲線

自 2019-05-14 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

IVOL · 僅股價 IVOL · 股價 + 累計配息 IVOL · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

IVOL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2019

+15%

2020

-1%

2021

-13%

2022

-5%

2023

-11%

2024

+12%

2025

-9%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 7年

表現不及基準 (14%)

+ 2026 YTD：落後 (-8.9% vs 8.5%)

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 0%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.02

市場上漲 10% 時 +0.2%

市場下跌 10% 時 -0.2%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.39%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-31.2%

回撤持續期間: 44 個月

2021-05-10 → 2024-12-18

尚未完全回檔

2019-05-14 最差 -30% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.40

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-5.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 3.97%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 -6.4%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

3.97%

주당 배당

$0.68

연간 기준

5년 성장률

-6.4%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2019~2026 (81건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.51

2019

$0.96 +88.3%

2020

$1.05 +9.4%

2021

$0.88 -16.2%

2022

$0.77 -12.8%

2023

$0.68 -11.9%

2024

$0.69 +1.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 81건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.056

—

3.73%

2026-02-26

$0.057

—

3.96%

2026-01-29

$0.057

—

3.97%

2025-12-30

$0.058

—

3.89%

2025-11-26

$0.058

—

3.81%

2025-10-30

$0.058

—

3.85%

2025-09-29

$0.058

—

3.52%

2025-08-28

$0.060

—

3.68%

2025-07-30

$0.059

—

3.80%

2025-06-27

$0.059

—

3.72%

2025-05-29

$0.058

—

3.77%

2025-04-29

$0.060

—

3.37%

2025-03-28

$0.056

—

3.56%

2025-02-27

$0.054

—

3.71%

2025-01-30

$0.054

—

3.78%

2024-12-30

$0.053

—

3.83%

2024-11-27

$0.054

—

4.19%

2024-10-30

$0.056

—

3.79%

2024-09-27

$0.058

—

3.62%

2024-08-29

$0.058

—

3.65%

2024-07-30

$0.057

—

3.75%

2024-06-27

$0.055

—

4.20%

2024-05-30

$0.055

—

3.93%

2024-04-26

$0.056

—

3.96%

2024-03-26

$0.058

—

4.28%

2024-02-27

$0.058

—

3.92%

2024-01-29

$0.061

—

3.74%

2023-12-27

$0.062

—

4.07%

2023-11-28

$0.062

—

4.12%

2023-10-27

$0.063

—

4.03%

2023-09-27

$0.061

—

4.19%

2023-08-29

$0.061

—

4.22%

2023-07-27

$0.062

—

4.31%

2023-06-28

$0.062

—

4.31%

2023-05-26

$0.067

—

4.14%

2023-04-26

$0.071

—

3.89%

2023-03-29

$0.069

—

4.07%

2023-02-24

$0.064

—

4.51%

2023-01-27

$0.067

—

4.29%

2022-12-28

$0.068

—

4.45%

2022-11-28

$0.068

—

4.19%

2022-10-27

$0.068

—

4.60%

2022-09-28

$0.067

—

4.60%

2022-08-29

$0.072

—

4.11%

2022-07-27

$0.076

—

4.26%

2022-06-28

$0.077

—

4.33%

2022-05-26

$0.077

—

4.28%

2022-04-27

$0.077

—

4.28%

2022-03-29

$0.078

—

4.35%

2022-02-24

$0.078

—

4.30%

2022-01-27

$0.078

—

4.37%

2021-12-29

$0.127

—

4.24%

2021-11-26

$0.082

—

3.71%

2021-10-27

$0.083

—

3.96%

2021-09-28

$0.083

—

3.94%

2021-08-27

$0.084

—

3.90%

2021-07-28

$0.085

—

3.87%

2021-06-28

$0.083

—

3.63%

2021-05-26

$0.086

—

3.78%

2021-04-28

$0.085

—

3.77%

2021-03-29

$0.086

—

3.45%

2021-02-24

$0.086

—

3.68%

2021-01-27

$0.085

—

3.70%

2020-12-29

$0.084

—

3.45%

2020-11-25

$0.082

—

3.97%

2020-10-28

$0.082

—

3.93%

2020-09-28

$0.082

—

3.66%

2020-08-27

$0.082

—

3.89%

2020-07-29

$0.081

—

3.66%

2020-06-26

$0.081

—

3.62%

2020-05-27

$0.080

—

3.37%

2020-04-28

$0.079

—

3.10%

2020-03-27

$0.079

—

2.90%

2020-02-26

$0.076

—

2.62%

2020-01-29

$0.076

—

2.32%

2019-12-27

$0.128

—

2.03%

2019-11-26

$0.076

—

1.52%

2019-10-29

$0.076

—

1.22%

2019-09-26

$0.077

—

0.91%

2019-08-28

$0.078

—

0.60%

2019-07-29

$0.077

—

0.30%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -6.42% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費偏高 — 年 0.98%
📈長期績效低於平均
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -18.8%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

11개

상위 10개 비중

89.0%

최대 단일 종목

78.99%

집중도(HHI)

6252

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

79.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 89.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

SCHP Schwab Us Tips Etf

78.99%

#2 - USD CMS 2-10 04/14/2027 20 CAP E

1.68%

#3 - USD CMS 2-10 05/17/2028 55 CAP E

1.64%

#4 - USD CMS 2-10 09/15/2027 50 CAP E

1.41%

#5 - USD CMS 2-10 10/18/2029 38 CAP E

1.41%

#6 - USD CMS 2-10 09/15/2028 85 CAP E

1.13%

#7 - USD CMS 2-10 12/09/2026 28 CAP E

1.06%

#8 - USD CMS 2-10 06/15/2027 70 CAP E

0.93%

#9 - USD CMS 2-10 11/13/2026 43 CAP E

0.52%

#10 - USD CMS 2-10 08/13/2026 48 CAP E

0.23%

同類別比較

類別：Bonds - Inflation protected

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Inflation protected

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 IVOL보다 유리, ▼ 표시는 IVOL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
IVOL	Quadratic Interest Rate Volatility And Inflation Hedge ETF	0.98%	$272M	13	3.97%	-10.41%	-12.18%
SCHP	Schwab U.S. Tips ETF	0.03% ▲	$16.3B ▲	53	4.51% ▲	-	-2.18% ▲
STIP	iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF	0.03% ▲	$15.9B ▲	26	4.92% ▲	-	-1.67% ▲
TIP	iShares TIPS Bond ETF	0.18% ▲	$14.5B ▲	50	4.47% ▲	-	-2.22% ▲
TDTT	FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index Fund	0.18% ▲	$2.5B ▲	24	5.16% ▲	-	-2.44% ▲
DFIP	Dimensional Inflation-Protected Securities ETF	0.11% ▲	$1.1B ▲	21	5.47% ▲	-	-3.32% ▲