VTIP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund

7월 28일 12:13 PM ET (한국 7/29 01:13)

$49.52

-0.07 ▼ -0.14%

VTIP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.03%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$19.5B

약 27조원

持有標的

26個

股息殖利率

4.16%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.32%	Total Holdings ⓘ	26	Perf Week ⓘ	-0.29%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	5.06%	AUM ⓘ	$19.5B	Perf Month ⓘ	-1.35%
Expense ⓘ	0.03%	NAV ⓘ	$49.54	Return% 5Y ⓘ	3.16%	52W High ⓘ	-2.54%	Perf Quarter ⓘ	-1.63%
Dividend TTM ⓘ	$2.06 (4.16%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-16.14% 25.16%	Return% 10Y ⓘ	3.04%	52W Low ⓘ	0.34%	Perf Half Y ⓘ	-0.02%
Flows% 1M ⓘ	3.2%	Flows% YTD ⓘ	12.51%	Return% SI ⓘ	2.21%	Volatility(W/M) ⓘ	0.09% 0.1%	Perf YTD ⓘ	0.12%
SMA20 ⓘ	-0.33%	SMA50 ⓘ	-1.07%	SMA200 ⓘ	-0.89%	RSI (14) ⓘ	29.91	Beta ⓘ	0.09
IPO ⓘ	2012/10/16	Prev Close ⓘ	$49.59	Perf Year ⓘ	-1.02%	Avg Volume ⓘ	2.56M	Price ⓘ	$49.52

📊 Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund (VTIP) 投資分析

ETF 概覽

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2012년 상장, 14년 운영 중.

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund ETF Shares는 Bloomberg U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) 0-5 Year Index의 성과를 추종합니다. 지수는 잔존만기 5년 미만의 미국 재무부가 발행한 모든 물가연동 공개 채무를 포함하는 시가총액 가중 지수입니다. 운용사는 자산 전부 또는 대부분을 지수 구성 증권에 투자하고 각 증권을 지수 내 비중과 유사한 비율로 보유하여 타겟 지수를 복제하고자 합니다.

📘 VTIP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesTIPS

규모: $19.5B 약 27조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.03%

在Bonds - Inflation protected類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 30,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.03%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$30K

相較類別平均,每年節省 $90K

類別中位數年度費用

$120K

依費率 0.12% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$551K

若無手續費可獲得的收益中，有 0.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Bonds - Inflation protected상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -14.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$134.9M

→

累計報酬

+$34.9M

年化平均 +3.0%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.32%

상위 25%

價格 -1.02% + 股利 +4.34% = 總計 +3.32%/年

年化落後基準指數 14.5%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.06% 累計 +16.0%

상위 25%

價格 +1.63% + 股利 +3.43% = 總計 +5.06%/年

年化落後基準指數 13.9%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.16% 累計 +16.8%

상위 25%

價格 -1.16% + 股利 +4.32% = 總計 +3.16%/年

年化落後基準指數 9.7%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.04% 累計 +34.9%

하위 25%

價格 +0.03% + 股利 +3.01% = 總計 +3.04%/年

年化落後基準指數 11.9%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VTIP · 僅股價 VTIP · 股價 + 累計配息 VTIP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VTIP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+1%

2018

+5%

2019

+5%

2020

+5%

2021

-3%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+6%

2025

+0%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (0.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 0%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.09

市場上漲 10% 時 +0.9%

市場下跌 10% 時 -0.9%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.10%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-6.3%

回撤持續期間: 0 個月

2020-03-05 → 2020-03-18

約 79 日後回檔

2015-07-31 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.08

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.8%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 4.16%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +25.2%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

4.16%

주당 배당

$2.06

연간 기준

5년 성장률

25.2%

지급 주기

분기배당

4월 · 10월 · 12월

📊 총 이력 2012~2026 (34건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.37 -5.3%

2016

$0.74 +98.4%

2017

$1.17 +58.0%

2018

$0.96 -18.1%

2019

$0.61 -36.1%

2020

$2.41 +292.7%

2021

$3.19 +32.7%

2022

$1.36 -57.5%

2023

$1.31 -3.7%

2024

$1.88 +44.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 34건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.023

—

3.82%

2025-12-18

$0.711

—

4.88%

2025-10-01

$0.648

—

4.01%

2025-07-01

$0.426

—

3.62%

2025-04-01

$0.098

—

2.82%

2024-12-24

$0.529

—

2.71%

2024-10-01

$0.308

—

3.58%

2024-07-01

$0.444

—

3.75%

2024-04-01

$0.027

—

2.90%

2023-12-22

$0.638

—

5.22%

2023-10-02

$0.342

—

5.85%

2023-07-03

$0.349

—

5.10%

2023-04-03

$0.029

—

5.72%

2022-12-23

$1.12

—

8.87%

2022-10-03

$0.904

—

6.38%

2022-07-01

$0.685

—

6.99%

2022-04-01

$0.487

—

5.54%

2021-12-23

$0.958

—

5.35%

2021-10-01

$0.874

—

3.98%

2021-07-01

$0.481

—

2.29%

2021-03-25

$0.094

—

1.37%

2020-12-23

$0.333

—

1.20%

2020-10-01

$0.280

—

1.24%

2019-12-23

$0.351

—

1.95%

2019-09-24

$0.439

—

3.03%

2019-06-17

$0.170

—

2.74%

2018-12-13

$0.355

—

4.01%

2018-09-24

$0.524

—

3.23%

2018-06-18

$0.293

—

2.13%

2017-12-26

$0.742

—

1.52%

2016-12-14

$0.374

—

0.76%

2014-12-18

$0.395

—

0.87%

2013-12-20

$0.023

—

0.15%

2012-12-20

$0.052

—

0.10%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $29K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 25.16% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

💸管理費 Bonds - Inflation protected 前 5% — 年 0.03%
📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -9.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

26개

상위 10개 비중

50.3%

최대 단일 종목

5.49%

집중도(HHI)

431

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Basic Materials

16.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 50.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)