IVAL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

IVAL

Alpha Architect International Quantitative Value ETF

7월 28일 3:36 PM ET (한국 7/29 04:36)

$35.55

+0.47 ▲ +1.34%

IVAL ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.38%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$213M

약 2921억원

持有標的

51個

股息殖利率

2.66%

運作方式

Active

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	25.44%	Total Holdings ⓘ	51	Perf Week ⓘ	1.72%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	17.03%	AUM ⓘ	$213M	Perf Month ⓘ	3.16%
Expense ⓘ	0.38%	NAV ⓘ	$34.95	Return% 5Y ⓘ	9.21%	52W High ⓘ	-3.4%	Perf Quarter ⓘ	3.58%
Dividend TTM ⓘ	$0.95 (2.66%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-20.93% 8.88%	Return% 10Y ⓘ	8.15%	52W Low ⓘ	29.23%	Perf Half Y ⓘ	7.22%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	5.88%	Return% SI ⓘ	6.33%	Volatility(W/M) ⓘ	0.35% 0.58%	Perf YTD ⓘ	13.01%
SMA20 ⓘ	1.92%	SMA50 ⓘ	1.33%	SMA200 ⓘ	6.3%	RSI (14) ⓘ	58.31	Beta ⓘ	0.78
IPO ⓘ	2014/12/17	Prev Close ⓘ	$35.08	Perf Year ⓘ	25.75%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$35.55

📊 Alpha Architect International Quantitative Value ETF (IVAL) 投資分析

ETF 概覽

Alpha Architect International Quantitative Value ETF · Global or ExUS Equities - Quant Strat

가치주형 — 저평가된 가치주 중심 포트폴리오

2014년 상장, 12년 운영 중.

Alpha Architect International Quantitative Value ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 합니다. 규칙 기반 방법론을 통해 미국 이외 지역 주식 중 내재 가치 대비 저평가된 약 50~100개 종목을 선별합니다. 시장 가격이 기업의 실제 가치를 충분히 반영하지 못하고 있다고 판단되는 종목들에 집중 투자하며, 자산의 일부를 현금성 자산이나 다른 투자 회사에 배분할 수 있습니다.

📘 IVAL ETF 자세히 알아보기 →

Internationalequityvaluequantitative

규모: $213M 약 2921억원
운용사: Alpha Architect
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.38%

Global or ExUS Equities - Quant Strat中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 380,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.38%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$380K

相較類別平均,每年節省 $420K

類別中位數年度費用

$800K

依費率 0.80% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$6.9M

若無手續費可獲得的收益中，有 7.1% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

RODM

Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF

0.29%

每年 -0.09%p

QQA

Invesco QQQ Income Advantage ETF

0.29%

每年 -0.09%p

BRIE

MFS Blended Research International Equity ETF

0.34%

每年 -0.04%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Global or ExUS Equities - Quant Strat상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +7.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$218.9M

→

累計報酬

+$118.9M

年化平均 +8.2%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +25.44%

상위 25%

年化領先基準指數 7.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +17.03% 累計 +60.3%

상위 25%

年化落後基準指數 2.0%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.21% 累計 +55.4%

상위 25%

年化落後基準指數 3.7%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.15% 累計 +118.9%

평균권

年化落後基準指數 6.8%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

IVAL · 僅股價 IVAL · 股價 + 累計配息 IVAL · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

IVAL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+30%

2017

-23%

2018

+22%

2019

-6%

2020

-0%

2021

-11%

2022

+21%

2023

-0%

2024

+35%

2025

+13%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (12.6% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 63%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

0.78

市場上漲 10% 時 +7.8%

市場下跌 10% 時 -7.8%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.58%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-46.1%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-24 → 2020-03-23

約 5.0 年後回檔

2015-07-31 最差 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.17

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-8.3%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 2.66%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +8.9%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

2.66%

주당 배당

$0.95

연간 기준

5년 성장률

8.9%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (39건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.50 +11.2%

2016

$0.57 +15.3%

2017

$0.73 +28.0%

2018

$0.74 +1.2%

2019

$0.57 -23.6%

2020

$1.04 +83.6%

2021

$1.75 +68.6%

2022

$1.29 -26.5%

2023

$0.87 -32.8%

2024

$0.87 +0.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 39건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.142

—

2.85%

2025-12-23

$0.297

—

3.51%

2025-09-12

$0.107

—

2.78%

2025-06-13

$0.396

—

4.31%

2025-03-13

$0.066

—

3.67%

2024-12-24

$0.237

—

3.63%

2024-09-12

$0.043

—

6.43%

2024-06-20

$0.438

—

6.75%

2024-03-13

$0.148

—

5.46%

2023-12-20

$0.325

—

12.38%

2023-09-27

$0.653

—

11.48%

2023-06-28

$0.124

—

8.79%

2023-03-29

$0.186

—

8.40%

2022-12-29

$1.75

—

10.95%

2021-12-30

$0.674

—

4.59%

2021-09-13

$0.267

—

2.33%

2021-06-14

$0.098

—

1.72%

2020-12-30

$0.170

—

2.06%

2020-09-14

$0.132

—

2.86%

2020-06-15

$0.113

—

4.03%

2020-03-16

$0.151

—

4.81%

2019-12-30

$0.204

—

2.52%

2019-09-16

$0.141

—

3.06%

2019-06-17

$0.371

—

4.18%

2019-03-18

$0.025

—

2.69%

2018-12-27

$0.220

—

4.29%

2018-09-17

$0.081

—

2.94%

2018-06-18

$0.383

—

3.18%

2018-03-19

$0.048

—

1.91%

2017-12-27

$0.331

—

2.59%

2017-09-18

$0.048

—

1.66%

2017-06-19

$0.193

—

2.29%

2016-12-28

$0.282

—

1.93%

2016-06-20

$0.214

—

1.64%

2015-12-28

$0.100

—

2.07%

2015-09-16

$0.061

—

1.63%

2015-06-17

$0.223

—

1.25%

2015-03-18

$0.062

—

0.44%

2014-12-29

$0.052

—

0.20%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $13K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.88% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

價值型投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.38%
📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -3.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

51개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

51개

상위 10개 비중

22.9%

최대 단일 종목

4.26%

집중도(HHI)

213

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Energy

4.1%

Basic Materials

4.1%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

FAF First American Government Obligations Fund

4.26%

#2 - Regis Resources Ltd

2.11%

#3 RIO Rio Tinto Ltd

2.09%

#4 EQNR Equinor ASA

2.09%

#5 - Vault Minerals Ltd

2.09%

#6 - Perseus Mining Ltd

2.07%

#7 - OMV AG

2.05%

#8 - Galp Energia SGPS SA

2.04%

#9 - Freenet AG

2.03%

#10 - AKER BP ASA

2.03%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Quant Strat

같은 카테고리 3종 중 AUM 2/3위 · 보수율 1/3위

카테고리: Global or ExUS Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 IVAL보다 유리, ▼ 표시는 IVAL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
IVAL	Alpha Architect International Quantitative Value ETF	0.38%	$213M	51	2.66%	+13.01%	+25.75%
COPY	Tweedy, Browne Insider + Value ETF	0.8% ▼	$367M ▲	194	0.80% ▼	-	+27.60% ▲
ICPY	Tweedy, Browne International Insider + Value ETF	0.8% ▼	$73M ▼	143	0.24% ▼	-	-