BRZU 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BRZU

Direxion Daily Brazil Bull 2X ETF

7월 28일 2:36 PM ET (한국 7/29 03:36)

$96.28

+0.81 ▲ +0.85%

🌙 7월 28일 7:44 PM ET (한국 7/29 08:44)

$96.12

-0.16 ▼ -0.16%

BRZU ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

1.32%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$101M

약 1383억원

持有標的

9個

股息殖利率

1.85%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	69.76%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	1.78%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	6.85%	AUM ⓘ	$101M	Perf Month ⓘ	6.87%
Expense ⓘ	1.32%	NAV ⓘ	$95.39	Return% 5Y ⓘ	0.88%	52W High ⓘ	-27.63%	Perf Quarter ⓘ	-19.58%
Dividend TTM ⓘ	$1.78 (1.85%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-16.07% 15.95%	Return% 10Y ⓘ	-19.3%	52W Low ⓘ	78.06%	Perf Half Y ⓘ	-8.27%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-25.64%	Return% SI ⓘ	-30.03%	Volatility(W/M) ⓘ	2.23% 2.5%	Perf YTD ⓘ	20.74%
SMA20 ⓘ	3.39%	SMA50 ⓘ	4.26%	SMA200 ⓘ	0.75%	RSI (14) ⓘ	54.8	Beta ⓘ	1.22
IPO ⓘ	2013/4/10	Prev Close ⓘ	$95.47	Perf Year ⓘ	75.24%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$96.28

📊 Direxion Daily Brazil Bull 2X ETF (BRZU) 投資分析

ETF 概覽

Direxion Daily Brazil Bull 2X ETF · Equity - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2013년 상장, 13년 운영 중.

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Shares 的目標為提供相當於 MSCI Brazil 25/50 指數每日績效 200% 的每日投資回報。該指數衡量巴西股市的大型股與中型股類別，涵蓋約 85% 經巴西發行商流通在外股數調整後市值之股票。本 ETF 將其至少 80% 的淨資產投資於金融工具，這些工具包括掉期契約、指數追蹤型 ETF 及指數成分證券，可對該指數或相關 ETF 提供每日槓桿曝險。本 ETF 屬於非分散型基金 (Non-diversified)。

📘 BRZU ETF 자세히 알아보기 →

InternationalequityBrazilleverage

규모: $101M 약 1383억원
운용사: Direxion
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2013년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 1.32%

運作費用高於Equity - Leveraged / Inverse中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.32%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$1.3M

相較類別平均,每年多付 $350K

類別中位數年度費用

$970K

依費率 0.97% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$23.0M

若無手續費可獲得的收益中，有 23.7% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

每年 -1.00%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

每年 -0.97%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

每年 -0.84%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Equity - Leveraged / Inverse中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +52.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減

雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$11.7M

→

累計虧損

$-88,285,187

年化平均 -19.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +69.76%

상위 25%

年化領先基準指數 52.0%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.85% 累計 +22.0%

평균권

年化落後基準指數 12.4%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +0.88% 累計 +4.5%

평균권

年化落後基準指數 12.3%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 -19.30% 累計 -88.3%

평균권

年化落後基準指數 34.2%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

BRZU · 僅股價 BRZU · 股價 + 累計配息 BRZU · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

BRZU S&P 500 (SPY)

+100%

−100%

+19%

2017

-43%

2018

+32%

2019

-92%

2020

-38%

2021

+14%

2022

+83%

2023

-56%

2024

+94%

2025

+18%

2026 YTD

💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：領先 (18.1% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 176%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。

⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果

Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。

Beta (市場敏感度)

평균권

1.22

市場上漲 10% 時 +12.2%

市場下跌 10% 時 -12.2%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±2.50%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-98.1%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

尚未完全回檔

2015-08-03 最差 -98% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.25

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-35.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

槓桿型 ETF 配息 — 年化 1.85%

槓桿型結構使其不適合做為長期配息投資工具。5 年配息成長率 +15.9%。

ℹ️ 槓桿型 ETF 並非以股息收益為目的。即使短期內出現高配息，依其結構特性，長期並不適合作為配息投資工具。

배당수익률

1.85%

주당 배당

$1.78

연간 기준

5년 성장률

15.9%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2013~2026 (28건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$13.65

2013

$10.36 -24.1%

2017

$9.06 -12.5%

2018

$12.88 +42.1%

2019

$0.92 -92.9%

2020

$4.18 +356.7%

2021

$3.22 -23.0%

2022

$3.33 +3.3%

2023

$3.62 +8.6%

2024

$1.91 -47.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 28건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.247

—

2.11%

2025-12-23

$1.09

—

4.32%

2025-09-23

$0.010

—

3.59%

2025-06-24

$0.770

—

6.61%

2025-03-25

$0.031

—

5.97%

2024-12-23

$1.49

—

8.61%

2024-09-24

$0.401

—

5.53%

2024-06-25

$1.39

—

6.03%

2024-03-19

$0.330

—

4.33%

2023-12-21

$1.78

—

3.33%

2023-09-19

$0.310

—

4.45%

2023-06-21

$1.11

—

4.60%

2023-03-21

$0.128

—

5.72%

2022-12-20

$2.15

—

9.95%

2022-09-20

$0.079

—

5.61%

2022-06-22

$0.843

—

7.78%

2022-03-22

$0.150

—

4.07%

2021-12-21

$3.59

—

7.10%

2021-06-22

$0.595

—

0.91%

2020-12-22

$0.322

—

6.08%

2020-06-23

$0.349

—

16.03%

2020-03-24

$0.245

—

24.19%

2019-12-23

$5.99

—

1.41%

2019-06-25

$6.89

—

1.43%

2018-12-27

$5.25

—

1.07%

2018-09-25

$3.81

—

2.29%

2017-12-19

$10.36

—

0.83%

2013-09-17

$13.65

—

0.16%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $11K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 15.95% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

僅供短線交易者使用

✅ 강점

🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 1.32%
🎯年化落後基準 -12.3%p
🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

8개

상위 10개 비중

127.9%

최대 단일 종목

48.14%

집중도(HHI)

4481

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

48.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 127.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

WSML ISHARES MSCI SPAIN CAPPED ET

48.14%

#2 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

42.46%

#3 - GOLDMAN FINANCIAL

11.56%

#4 - N/A

10.21%

#5 - N/A

10.21%

#6 - N/A

4.12%

#7 - N/A

1.23%

GTOP GOLDMAN SACHS LIQ ES FD A

0.00%

同類別比較

類別：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BRZU보다 유리, ▼ 표시는 BRZU보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BRZU	Direxion Daily Brazil Bull 2X ETF	1.32%	$101M	9	1.85%	+20.74%	+75.24%
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ 3x Shares	0.82% ▲	$31.8B ▲	130	0.61% ▼	-	+37.13% ▼
SOXL	Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF	0.75% ▲	$18.8B ▲	45	0.01% ▼	-	+307.51% ▲
QLD	ProShares Ultra QQQ 2x Shares	0.95% ▲	$12.5B ▲	128	0.14% ▼	-	+30.19% ▼
SSO	ProShares Ultra S&P500 2x Shares	0.87% ▲	$7.7B ▲	523	0.69% ▼	-	+27.71% ▼
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF	0.84% ▲	$6.5B ▲	516	0.54% ▼	-	+39.37% ▼