ICSH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ICSH

iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF

7월 28일 11:02 AM ET (한국 7/29 24:02)

$50.51

+0.01 ▲ +0.01%

ICSH ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.08%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$8.1B

약 11조원

持有標的

381個

股息殖利率

4.28%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.05%	Total Holdings ⓘ	381	Perf Week ⓘ	-0.03%
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.07%	AUM ⓘ	$8.1B	Perf Month ⓘ	-0.09%
Expense ⓘ	0.08%	NAV ⓘ	$50.47	Return% 5Y ⓘ	3.76%	52W High ⓘ	-0.52%	Perf Quarter ⓘ	-0.23%
Dividend TTM ⓘ	$2.16 (4.28%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	40.78% 30.21%	Return% 10Y ⓘ	2.81%	52W Low ⓘ	0.21%	Perf Half Y ⓘ	-0.38%
Flows% 1M ⓘ	4.14%	Flows% YTD ⓘ	19.85%	Return% SI ⓘ	2.32%	Volatility(W/M) ⓘ	0.03% 0.03%	Perf YTD ⓘ	-0.15%
SMA20 ⓘ	0.04%	SMA50 ⓘ	0%	SMA200 ⓘ	-0.16%	RSI (14) ⓘ	52.13	Beta ⓘ	0.01
IPO ⓘ	2013/12/13	Prev Close ⓘ	$50.5	Perf Year ⓘ	-0.33%	Avg Volume ⓘ	1.47M	Price ⓘ	$50.51

📊 iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF (ICSH) 投資分析

ETF 概覽

iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF · Bonds - Broad Market

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2013년 상장, 13년 운영 중.

iShares Ultra Short-Term Bond ETF는 자본 보존을 고려하면서 경상 수익을 제공하고자 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%를 달러 표시 투자 등급(BBB-/Baa3 이상)의 고정 및 변동금리 채무 증권 포트폴리오에 투자하는 액티브 운용 ETF입니다.

📘 ICSH ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondsinvestment-grade

규모: $8.1B 약 11조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2013년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.08%

Bonds - Broad Market中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 80,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.08%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$80K

相較類別平均,每年節省 $280K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$1.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 1.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.05%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.05%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.05%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Bonds - Broad Market상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減

雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$131.9M

→

累計報酬

+$31.9M

年化平均 +2.8%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.05%

평균권

價格 -0.33% + 股利 +4.38% = 總計 +4.05%/年

年化落後基準指數 13.8%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.07% 累計 +16.0%

평균권

價格 +0.28% + 股利 +4.79% = 總計 +5.07%/年

年化落後基準指數 13.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.76% 累計 +20.3%

상위 25%

價格 +0.09% + 股利 +3.67% = 總計 +3.76%/年

年化落後基準指數 9.1%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.81% 累計 +31.9%

평균권

價格 +0.14% + 股利 +2.67% = 總計 +2.81%/年

年化落後基準指數 12.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

ICSH · 僅股價 ICSH · 股價 + 累計配息 ICSH · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

ICSH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

+2%

2018

+3%

2019

+2%

2020

+0%

2021

+1%

2022

+6%

2023

+5%

2024

+5%

2025

+1%

2026 YTD

💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (1.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -2%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。

⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果

Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

0.01

市場上漲 10% 時 +0.1%

市場下跌 10% 時 -0.1%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.03%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-3.9%

回撤持續期間: 0 個月

2020-03-09 → 2020-03-23

約 49 日後回檔

2015-07-31 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.40

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

槓桿型 ETF 配息 — 年化 4.28%

槓桿型結構使其不適合做為長期配息投資工具。5 年配息成長率 +30.2%。

ℹ️ 槓桿型 ETF 並非以股息收益為目的。即使短期內出現高配息，依其結構特性，長期並不適合作為配息投資工具。

배당수익률

4.28%

주당 배당

$2.16

연간 기준

5년 성장률

30.2%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (144건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.39 +43.9%

2016

$0.68 +76.2%

2017

$1.10 +61.1%

2018

$1.31 +19.3%

2019

$0.61 -53.1%

2020

$0.21 -65.5%

2021

$0.83 +290.6%

2022

$2.41 +190.8%

2023

$2.64 +9.8%

2024

$2.30 -12.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 144건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.173

—

4.82%

2026-03-02

$0.162

—

4.82%

2026-02-02

$0.173

—

4.89%

2025-12-19

$0.187

—

4.56%

2025-12-01

$0.179

—

5.01%

2025-11-03

$0.187

—

4.66%

2025-10-01

$0.190

—

5.14%

2025-09-02

$0.192

—

5.21%

2025-08-01

$0.206

—

5.27%

2025-07-01

$0.199

—

5.31%

2025-06-02

$0.198

—

5.37%

2025-05-01

$0.185

—

5.41%

2025-04-01

$0.201

—

5.50%

2025-03-03

$0.180

—

5.10%

2025-02-03

$0.198

—

5.18%

2024-12-18

$0.213

—

5.25%

2024-12-02

$0.206

—

5.26%

2024-11-01

$0.215

—

5.28%

2024-10-01

$0.218

—

5.69%

2024-09-03

$0.223

—

5.27%

2024-08-01

$0.225

—

5.26%

2024-07-01

$0.221

—

5.65%

2024-06-03

$0.227

—

5.21%

2024-05-01

$0.221

—

5.13%

2024-04-01

$0.228

—

5.41%

2024-03-01

$0.219

—

4.95%

2024-02-01

$0.227

—

5.23%

2023-12-14

$0.223

—

5.08%

2023-12-01

$0.216

—

4.90%

2023-11-01

$0.229

—

4.72%

2023-10-02

$0.201

—

4.46%

2023-09-01

$0.216

—

4.25%

2023-08-01

$0.217

—

3.94%

2023-07-03

$0.200

—

3.51%

2023-06-01

$0.186

—

3.29%

2023-05-01

$0.176

—

2.98%

2023-04-03

$0.183

—

2.63%

2023-03-01

$0.162

—

2.34%

2023-02-01

$0.199

—

2.05%

2022-12-15

$0.143

—

1.69%

2022-12-01

$0.138

—

1.43%

2022-11-01

$0.120

—

1.19%

2022-10-03

$0.098

—

0.95%

2022-09-01

$0.092

—

0.82%

2022-08-01

$0.061

—

0.67%

2022-07-01

$0.050

—

0.58%

2022-06-01

$0.043

—

0.51%

2022-05-02

$0.028

—

0.46%

2022-04-01

$0.023

—

0.45%

2022-03-01

$0.016

—

0.44%

2022-02-01

$0.016

—

0.45%

2021-12-16

$0.015

—

0.47%

2021-12-01

$0.016

—

0.49%

2021-11-01

$0.016

—

0.51%

2021-10-01

$0.016

—

0.52%

2021-09-01

$0.016

—

0.55%

2021-08-02

$0.017

—

0.60%

2021-07-01

$0.017

—

0.66%

2021-06-01

$0.017

—

0.74%

2021-05-03

$0.019

—

0.71%

2021-04-01

$0.020

—

1.01%

2021-03-01

$0.020

—

1.13%

2021-02-01

$0.023

—

1.26%

2020-12-17

$0.025

—

1.38%

2020-12-01

$0.025

—

1.51%

2020-11-02

$0.024

—

1.46%

2020-10-01

$0.026

—

1.61%

2020-09-01

$0.029

—

1.98%

2020-08-03

$0.039

—

1.92%

2020-07-01

$0.048

—

2.07%

2020-06-01

$0.061

—

2.45%

2020-05-01

$0.080

—

2.34%

2020-04-01

$0.089

—

2.44%

2020-03-02

$0.081

—

2.48%

2020-02-03

$0.088

—

2.55%

2019-12-19

$0.081

—

2.61%

2019-12-02

$0.093

—

2.85%

2019-11-01

$0.100

—

2.87%

2019-10-01

$0.102

—

2.87%

2019-09-03

$0.110

—

2.87%

2019-08-01

$0.114

—

2.85%

2019-07-01

$0.115

—

2.80%

2019-06-03

$0.123

—

2.58%

2019-05-01

$0.119

—

2.69%

2019-04-01

$0.125

—

2.61%

2019-03-01

$0.116

—

2.51%

2019-02-01

$0.113

—

2.42%

2018-12-18

$0.098

—

2.30%

2018-12-03

$0.107

—

2.10%

2018-11-01

$0.101

—

2.14%

2018-10-01

$0.100

—

2.07%

2018-09-04

$0.105

—

1.87%

2018-08-01

$0.098

—

1.90%

2018-07-02

$0.090

—

1.82%

2018-06-01

$0.094

—

1.75%

2018-05-01

$0.086

—

1.67%

2018-04-02

$0.078

—

1.60%

2018-03-01

$0.073

—

1.54%

2018-02-01

$0.069

—

1.50%

2017-12-21

$0.051

—

1.47%

2017-12-01

$0.064

—

1.47%

2017-11-01

$0.065

—

1.43%

2017-10-02

$0.063

—

1.39%

2017-09-01

$0.060

—

1.34%

2017-08-01

$0.060

—

1.29%

2017-07-03

$0.056

—

1.17%

2017-06-01

$0.055

—

1.19%

2017-05-01

$0.054

—

1.14%

2017-04-03

$0.051

—

1.03%

2017-03-01

$0.049

—

0.93%

2017-02-01

$0.054

—

0.83%

2016-12-22

$0.053

—

0.86%

2016-12-01

$0.050

—

0.76%

2016-11-01

$0.047

—

0.75%

2016-10-03

$0.043

—

0.65%

2016-09-01

$0.039

—

0.61%

2016-08-01

$0.036

—

0.62%

2016-07-01

$0.033

—

0.55%

2016-06-01

$0.031

—

0.52%

2016-05-02

$0.030

—

0.50%

2016-02-01

$0.025

—

0.59%

2015-12-24

$0.045

—

0.59%

2015-12-01

$0.023

—

0.60%

2015-11-02

$0.022

—

0.59%

2015-10-01

$0.023

—

0.57%

2015-09-01

$0.021

—

0.56%

2015-08-03

$0.020

—

0.52%

2015-07-01

$0.021

—

0.50%

2015-06-01

$0.018

—

0.49%

2015-05-01

$0.019

—

0.48%

2015-04-01

$0.021

—

0.47%

2015-03-02

$0.017

—

0.46%

2015-02-02

$0.019

—

0.47%

2014-12-24

$0.025

—

0.43%

2014-12-01

$0.050

—

0.38%

2014-11-03

$0.019

—

0.28%

2014-10-01

$0.014

—

0.24%

2014-09-02

$0.014

—

0.21%

2014-08-01

$0.015

—

0.19%

2014-06-02

$0.014

—

0.16%

2014-05-01

$0.015

—

0.13%

2014-04-01

$0.014

—

0.10%

2014-03-03

$0.014

—

0.07%

2014-02-03

$0.021

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $33K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 30.21% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

僅供短線交易者使用

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.08%
📈長期績效名列前茅
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -9.1%p
🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

369개

상위 10개 비중

11.6%

최대 단일 종목

2.03%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

4.7%

Technology

2.0%

Consumer Cyclical

1.5%

Healthcare

1.1%

Industrials

0.9%

Utilities

0.6%

Energy

0.4%

Consumer Defensive

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - BlackRock Funds III

2.03%

#2 - MIZUHO SECURITIES USA LLC

1.65%

#3 - CITIGROUP GLOBAL MARKETS INC

1.32%

#4 WFC WELLS FARGO SECURITIES LLC

1.24%

GTOP GOLDMAN SACHS & CO LLC

1.24%

#6 - Marubeni Finance America LLC

1.03%

#7 - Cooperatieve Rabobank UA/NY

0.82%

#8 - NORTHWESTERN MUTUAL GLBL

0.79%

#9 - BOFA SECURITIES INC

0.75%

#10 - PACIFIC LIFE GF II

0.75%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 4종 중 AUM 1/4위 · 보수율 1/4위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ICSH보다 유리, ▼ 표시는 ICSH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ICSH	iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF	0.08%	$8.1B	381	4.28%	-0.15%	-0.33%
GSY	Invesco Ultra Short Duration ETF	0.22% ▼	$3.9B ▼	414	4.26% ▼	-	-0.02% ▲
TBUX	T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF	0.17% ▼	$1.3B ▼	618	4.34% ▲	-	+0.05% ▲
ULST	State Street Ultra Short Term Bond ETF	0.2% ▼	$527M ▼	309	4.17% ▼	-	-0.51% ▼