TBUX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TBUX

T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF

7월 28일 1:03 PM ET (한국 7/29 02:03)

$49.87

-0.02 ▼ -0.04%

TBUX ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.17%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$1.3B

약 2조원

持有標的

618個

股息殖利率

4.34%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.58%	Total Holdings ⓘ	618	Perf Week ⓘ	-0.06%
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.76%	AUM ⓘ	$1.3B	Perf Month ⓘ	0.22%
Expense ⓘ	0.17%	NAV ⓘ	$49.85	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.54%	Perf Quarter ⓘ	-0.16%
Dividend TTM ⓘ	$2.17 (4.34%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	22.15% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.53%	Perf Half Y ⓘ	-0.2%
Flows% 1M ⓘ	8.22%	Flows% YTD ⓘ	60.81%	Return% SI ⓘ	4.11%	Volatility(W/M) ⓘ	0.04% 0.06%	Perf YTD ⓘ	0.04%
SMA20 ⓘ	0.05%	SMA50 ⓘ	0.05%	SMA200 ⓘ	0.03%	RSI (14) ⓘ	52.68	Beta ⓘ	0.03
IPO ⓘ	2021/9/29	Prev Close ⓘ	$49.89	Perf Year ⓘ	0.05%	Avg Volume ⓘ	0.20M	Price ⓘ	$49.87

📊 T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF (TBUX) 投資分析

ETF 概覽

T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF · Bonds - Broad Market

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2021년 상장, 5년 운영 중.

T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF는 낮은 원금 가치 변동성과 양립하는 높은 수준의 수익을 추구합니다. 정상적인 여건에서 이 ETF는 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 채권에 투자합니다. 이 ETF는 모기지·자산담보부증권, 지방채, 머니마켓 증권 및 은행 채무, 해외 발행자 증권(순자산의 최대 10%까지 비미국 달러 표시 해외 발행자 증권 포함)을 포함한 단기 투자등급 회사채·국채로 구성된 분산 포트폴리오에 투자합니다.

📘 TBUX ETF 자세히 알아보기 →

U.S.bondsmunicipal-bondsinvestment-grade

규모: $1.3B 약 2조원
운용사: T. Rowe Price
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.17%

Bonds - Broad Market中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 170,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.17%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$170K

相較類別平均,每年節省 $190K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$3.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 3.2% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.14%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.14%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.14%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減

雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。

若在 3 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$118.3M

→

累計報酬

+$18.3M

年化平均 +5.8%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.58%

상위 25%

價格 +0.05% + 股利 +4.53% = 總計 +4.58%/年

年化落後基準指數 13.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.76% 累計 +18.3%

상위 25%

價格 +0.74% + 股利 +5.02% = 總計 +5.76%/年

年化落後基準指數 13.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

資料不足

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年9月上市 — 不足 10 年

5年累計總報酬曲線

自 2021-09-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

TBUX · 僅股價 TBUX · 股價 + 累計配息 TBUX · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

TBUX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2021

-0%

2022

+6%

2023

+6%

2024

+5%

2025

+2%

2026 YTD

💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 5年

表現不及基準 (20%)

+ 2026 YTD：落後 (1.8% vs 8.5%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -2%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。

⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果

Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.03

市場上漲 10% 時 +0.3%

市場下跌 10% 時 -0.3%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.06%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-1.8%

回撤持續期間: 9 個月

2021-09-29 → 2022-06-28

約 7 個月後回檔

2021-09-29 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.86

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

槓桿型 ETF 配息 — 年化 4.34%

槓桿型結構使其不適合做為長期配息投資工具。

ℹ️ 槓桿型 ETF 並非以股息收益為目的。即使短期內出現高配息，依其結構特性，長期並不適合作為配息投資工具。

배당수익률

4.34%

주당 배당

$2.17

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2021~2026 (54건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.13

2021

$1.25 +833.6%

2022

$2.08 +66.4%

2023

$2.67 +28.3%

2024

$2.33 -12.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 54건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-27

$0.178

—

4.52%

2026-03-26

$0.172

—

4.94%

2026-02-24

$0.166

—

4.96%

2026-01-27

$0.174

—

5.02%

2025-12-23

$0.237

—

5.28%

2025-11-24

$0.185

—

5.23%

2025-10-28

$0.183

—

5.26%

2025-09-25

$0.189

—

5.34%

2025-08-26

$0.189

—

5.39%

2025-07-28

$0.192

—

5.02%

2025-06-25

$0.192

—

5.56%

2025-05-27

$0.192

—

5.18%

2025-04-25

$0.189

—

5.20%

2025-03-26

$0.192

—

5.25%

2025-02-25

$0.191

—

5.28%

2025-01-28

$0.197

—

5.34%

2024-12-23

$0.299

—

5.39%

2024-11-25

$0.213

—

5.36%

2024-10-28

$0.202

—

5.38%

2024-09-25

$0.220

—

5.40%

2024-08-27

$0.218

—

4.97%

2024-07-26

$0.235

—

4.98%

2024-06-25

$0.223

—

5.17%

2024-05-24

$0.201

—

4.71%

2024-04-24

$0.213

—

4.68%

2024-03-22

$0.209

—

4.92%

2024-02-23

$0.216

—

4.50%

2024-01-25

$0.222

—

4.68%

2023-12-22

$0.295

—

4.99%

2023-11-24

$0.219

—

4.41%

2023-10-25

$0.219

—

4.52%

2023-08-25

$0.213

—

4.48%

2023-07-25

$0.137

—

4.19%

2023-06-26

$0.184

—

3.91%

2023-05-24

$0.176

—

4.01%

2023-04-24

$0.170

—

3.73%

2023-03-27

$0.166

—

3.38%

2023-02-22

$0.161

—

3.18%

2023-01-25

$0.142

—

2.86%

2022-12-23

$0.371

—

2.76%

2022-11-23

$0.127

—

2.05%

2022-10-25

$0.140

—

1.83%

2022-09-26

$0.111

—

1.54%

2022-08-25

$0.091

—

1.31%

2022-07-25

$0.066

—

1.12%

2022-06-24

$0.179

—

0.98%

2022-05-24

$0.049

—

0.61%

2022-04-25

$0.040

—

0.51%

2022-03-25

$0.041

—

0.43%

2022-02-22

$0.029

—

0.34%

2022-01-25

$0.007

—

0.28%

2021-12-27

$0.083

—

0.27%

2021-11-23

$0.031

—

0.10%

2021-10-25

$0.020

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $18K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

僅供短線交易者使用

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.17%
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -13.2%p
🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

640개

상위 10개 비중

9.6%

최대 단일 종목

1.24%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

2.8%

Financial

2.4%

Industrials

1.7%

Healthcare

1.6%

Energy

1.0%

Consumer Defensive

1.0%

Real Estate

0.8%

Basic Materials

0.6%

Communication Services

0.5%

Utilities

0.3%

Consumer Cyclical

0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 9.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 ET ENERGY TRANSFER PARTNERS 4/2 144A CP

1.24%

#2 - U S TREASURY BILL

1.11%

GPN GLOBAL PAYMENTS INC 4/2 CP

0.96%

#4 - BRUNSWICK CORP 4/2 144A CP

0.96%

SWK STANLEY BLACK & DECKER 4/2 144A CP

0.94%

#6 - OVINTIV INC 4/2 CP

0.91%

#7 CNQ CANADIAN NATURAL RESOURC 4/2 144A CP

0.91%

#8 - JPMCC 2016-NINE A 144A

0.90%

PAA PLAINS ALL AMER PIPELINE 4/2 144A CP

0.86%

#10 - SEMPRA ENERGY 4/2 144A CP

0.84%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 4종 중 AUM 3/4위 · 보수율 2/4위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TBUX보다 유리, ▼ 표시는 TBUX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TBUX	T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF	0.17%	$1.3B	618	4.34%	+0.04%	+0.05%
ICSH	iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF	0.08% ▲	$8.1B ▲	381	4.28% ▼	-	-0.33% ▼
GSY	Invesco Ultra Short Duration ETF	0.22% ▼	$3.9B ▲	414	4.26% ▼	-	-0.02% ▼
ULST	State Street Ultra Short Term Bond ETF	0.2% ▼	$527M ▼	309	4.17% ▼	-	-0.51% ▼