GTIP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GTIP

Goldman Sachs Access Inflation Protected USD Bond ETF

7월 28일 3:57 PM ET (한국 7/29 04:57)

$47.94

+0.10 ▲ +0.22%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$47.94

+0.00 +0.00%

GTIP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.12%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$293M

약 4016억원

持有標的

40個

股息殖利率

5.44%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.25%	Total Holdings ⓘ	40	Perf Week ⓘ	-0.27%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	3.39%	AUM ⓘ	$293M	Perf Month ⓘ	-2.08%
Expense ⓘ	0.12%	NAV ⓘ	$47.84	Return% 5Y ⓘ	0.46%	52W High ⓘ	-4.72%	Perf Quarter ⓘ	-3.81%
Dividend TTM ⓘ	$2.61 (5.44%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-10.46% 30.29%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.24%	Perf Half Y ⓘ	-2.89%
Flows% 1M ⓘ	0.85%	Flows% YTD ⓘ	46.92%	Return% SI ⓘ	3.1%	Volatility(W/M) ⓘ	0.21% 0.19%	Perf YTD ⓘ	-2.42%
SMA20 ⓘ	-0.4%	SMA50 ⓘ	-1.48%	SMA200 ⓘ	-2.88%	RSI (14) ⓘ	35.13	Beta ⓘ	0.28
IPO ⓘ	2018/10/4	Prev Close ⓘ	$47.84	Perf Year ⓘ	-2.78%	Avg Volume ⓘ	0.04M	Price ⓘ	$47.94

📊 Goldman Sachs Access Inflation Protected USD Bond ETF (GTIP) 投資分析

ETF 概覽

Goldman Sachs Access Inflation Protected USD Bond ETF · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2018년 상장, 8년 운영 중.

Goldman Sachs Access Inflation Protected USD Bond ETF는 운용 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 FTSE Goldman Sachs Treasury Inflation Protected USD Bond Index의 성과에 근접한 투자 성과를 목표로 합니다. 자산(증권 대여 담보 제외)의 최소 80%를 기초 지수 편입 증권에 투자하여 투자 목표를 달성하고자 합니다. 이 지수는 일정 선별 기준을 충족하는 미국 달러 표시 인플레이션 연동 고정금리 미국 국채(TIPS) 성과를 추종하도록 설계되었습니다.

📘 GTIP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesTIPS

규모: $293M 약 4016억원
운용사: Goldman Sachs
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2018년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.12%

在Bonds - Inflation protected類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.12%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$120K

與類別平均相同

類別中位數年度費用

$120K

依費率 0.12% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund

iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF

0.03%

每年 -0.09%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Bonds - Inflation protected中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -15.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$102.3M

→

累計報酬

+$2.3M

年化平均 +0.5%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.25%

하위 25%

價格 -2.78% + 股利 +5.03% = 總計 +2.25%/年

年化落後基準指數 15.5%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.39% 累計 +10.5%

평균권

價格 -0.61% + 股利 +4.00% = 總計 +3.39%/年

年化落後基準指數 15.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +0.46% 累計 +2.3%

평균권

價格 -4.05% + 股利 +4.51% = 總計 +0.46%/年

年化落後基準指數 12.8%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2018年10月上市 — 不足 10 年

8年累計總報酬曲線

自 2018-10-18 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

GTIP · 僅股價 GTIP · 股價 + 累計配息 GTIP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

GTIP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2018

+8%

2019

+10%

2020

+6%

2021

-12%

2022

+4%

2023

+2%

2024

+7%

2025

-2%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 8年

表現不及基準 (25%)

+ 2026 YTD：落後 (-1.7% vs 8.7%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 8%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

0.28

市場上漲 10% 時 +2.8%

市場下跌 10% 時 -2.8%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.19%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-14.3%

回撤持續期間: 11 個月

2021-11-09 → 2022-10-10

約 3.3 年後回檔

2018-10-18 最差 -14% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.01

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-2.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 5.44%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +30.3%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

5.44%

주당 배당

$2.61

연간 기준

5년 성장률

30.3%

지급 주기

불규칙

4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (69건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.33

2018

$1.23 +273.8%

2019

$0.60 -51.1%

2020

$2.24 +273.1%

2021

$3.13 +40.2%

2022

$1.36 -56.7%

2023

$1.70 +25.1%

2024

$2.25 +32.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 69건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.115

—

4.67%

2025-12-31

$0.200

—

4.82%

2025-12-01

$0.175

—

4.62%

2025-11-03

$0.211

—

4.25%

2025-10-01

$0.152

—

4.17%

2025-09-02

$0.218

—

3.98%

2025-08-01

$0.167

—

3.84%

2025-07-01

$0.219

—

3.97%

2025-06-02

$0.170

—

4.30%

2025-05-01

$0.289

—

4.68%

2025-04-01

$0.386

—

4.31%

2025-03-03

$0.057

—

3.52%

2025-02-03

$0.005

—

3.48%

2024-12-31

$0.117

—

3.52%

2024-12-02

$0.119

—

3.22%

2024-11-01

$0.082

—

3.26%

2024-10-01

$0.097

—

3.61%

2024-09-03

$0.052

—

3.47%

2024-08-01

$0.140

—

3.69%

2024-07-01

$0.222

—

4.19%

2024-06-03

$0.366

—

3.71%

2024-05-01

$0.379

—

3.27%

2024-04-01

$0.123

—

3.05%

2023-12-01

$0.131

—

2.99%

2023-11-01

$0.219

—

2.78%

2023-10-02

$0.082

—

2.32%

2023-09-01

$0.149

—

3.45%

2023-08-01

$0.116

—

4.14%

2023-07-03

$0.228

—

3.88%

2023-06-01

$0.136

—

5.09%

2023-05-01

$0.254

—

5.59%

2023-04-03

$0.042

—

5.01%

2022-12-27

$0.081

—

7.17%

2022-09-01

$0.650

—

8.00%

2022-08-01

$0.501

—

6.96%

2022-07-01

$0.220

—

6.81%

2022-06-01

$0.624

—

6.75%

2022-05-03

$0.398

—

5.90%

2022-04-01

$0.387

—

5.19%

2022-03-01

$0.095

—

4.33%

2022-02-01

$0.177

—

4.25%

2021-12-28

$0.339

—

3.91%

2021-12-01

$0.067

—

3.38%

2021-11-01

$0.033

—

3.52%

2021-10-01

$0.174

—

3.72%

2021-09-01

$0.386

—

3.40%

2021-08-02

$0.292

—

2.71%

2021-07-01

$0.353

—

2.26%

2021-06-01

$0.255

—

1.65%

2021-05-03

$0.221

—

1.21%

2021-04-01

$0.115

—

1.26%

2020-12-29

$0.042

—

1.05%

2020-12-01

$0.038

—

1.44%

2020-11-02

$0.131

—

1.38%

2020-10-01

$0.144

—

1.16%

2020-05-01

$0.113

—

2.58%

2020-04-01

$0.131

—

2.55%

2019-12-27

$0.202

—

2.58%

2019-12-02

$0.056

—

2.50%

2019-11-01

$0.014

—

2.47%

2019-10-01

$0.108

—

2.45%

2019-09-03

$0.035

—

2.22%

2019-08-01

$0.133

—

2.19%

2019-07-01

$0.296

—

1.94%

2019-06-03

$0.313

—

1.37%

2019-05-01

$0.069

—

0.78%

2018-12-27

$0.128

—

0.67%

2018-12-03

$0.154

—

0.41%

2018-11-01

$0.046

—

0.09%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $42K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 30.29% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -12.8%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

75개

상위 10개 비중

60.3%

최대 단일 종목

7.71%

집중도(HHI)

787

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 60.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States Treasury Notes

7.71%

BNO United States Treasury Notes

6.46%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

6.39%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

6.30%

BNO United States Treasury Notes

6.30%

BNO United States Treasury Notes

6.09%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

6.00%

BNO United States Treasury Notes

5.37%

BNO United States Treasury Notes

4.93%

#10

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

4.70%

同類別比較

類別：Bonds - Inflation protected

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Inflation protected

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GTIP보다 유리, ▼ 표시는 GTIP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GTIP	Goldman Sachs Access Inflation Protected USD Bond ETF	0.12%	$293M	40	5.44%	-2.42%	-2.78%
SCHP	Schwab U.S. Tips ETF	0.03% ▲	$16.3B ▲	54	4.50% ▼	-	-1.77% ▲
STIP	iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF	0.03% ▲	$15.9B ▲	26	4.92% ▼	-	-1.62% ▲
TIP	iShares TIPS Bond ETF	0.18% ▼	$14.5B ▲	50	4.46% ▼	-	-1.85% ▲
TDTT	FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index Fund	0.18% ▼	$2.5B ▲	24	5.16% ▼	-	-2.31% ▲
DFIP	Dimensional Inflation-Protected Securities ETF	0.11% ▲	$1.1B ▲	21	5.45% ▲	-	-2.94% ▼