FTMA
Franklin Massachusetts Municipal Income ETF
7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)
$8.96
+0.01 ▲ +0.11%
🌙 7월 28일 4:04 PM ET (한국 7/29 05:04)
$8.98
+0.00 +0.00%
FTMA ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.35%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$286M
약 3919억원
持有標的
204個
股息殖利率
2.29%
運作方式
Active
| Category | Bonds - Municipal | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | - | Total Holdings | 204 | Perf Week | -0.69% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Active | Return% 3Y | - | AUM | $286M | Perf Month | -1.43% |
| Expense | 0.35% | NAV | $8.93 | Return% 5Y | - | 52W High | -2.71% | Perf Quarter | -1.32% |
| Dividend TTM | $0.21 (2.29%) | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 10.34% | Perf Half Y | -0.78% |
| Flows% 1M | -1.56% | Flows% YTD | 19.85% | Return% SI | 2.56% | Volatility(W/M) | 0.56% 0.42% | Perf YTD | -0.55% |
| SMA20 | -1% | SMA50 | -0.97% | SMA200 | -0.79% | RSI (14) | 30.5 | Beta | - |
| IPO | 2025/11/10 | Prev Close | $8.95 | Perf Year | - | Avg Volume | 0.14M | Price | $8.96 |
Franklin Massachusetts Municipal Income ETF (FTMA) 投資分析
ETF 概覽
Franklin Massachusetts Municipal Income ETF · Bonds - Municipal
채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2025년 상장, 1년 운영 중.
Franklin Massachusetts Municipal Income ETF는 자본 보존을 고려하면서 연방 소득세 및 매사추세츠주 개인 소득세가 면제되는 높은 수준의 경상 수익을 제공하고자 합니다. 주로 이자가 비과세되는(단, 대체최소세 대상은 될 수 있음) 투자 등급의 매사추세츠주 중장기(3년 이상) 지방채에 순자산의 최소 80%를 투자합니다.
📘 FTMA ETF 자세히 알아보기 →U.S.fixed-incomebondsmunicipal-bonds
- 규모
- $286M 약 3919억원
- 운용사
- Franklin Templeton
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2025년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
平均水準的運作費用 — 年 0.35%
在Bonds - Municipal類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권0.35%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$350K
相較類別平均,每年多付 $80K
類別中位數年度費用
$270K
依費率 0.27% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$6.3M
若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF
0.03%
每年 -0.32%p
SCMB
Schwab Municipal Bond ETF
0.03%
每年 -0.32%p
MUB
iShares National Muni Bond ETF
0.05%
每年 -0.30%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益數據不足
收益數據不足
此 ETF 上市時間較短，或目前公開的歷史報酬資料尚不充足，建議參考成立滿 1 年以上的 ETF。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
以債券為基準
債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。
🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態
相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。
日均波動幅度 (近 1 個月)
하위 25%±0.42%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-2.3%
2025-11-11 最差 -5% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-0.50
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
債券配息 — 年化 2.29%
主要來源為票息利息。
債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。
배당수익률
2.29%
주당 배당
$0.21
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
분기배당
2월 · 3월 · 4월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2021
—
2022
—
2023
—
2024
$0.05
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 5건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.027
—
1.40%
2026-03-02
$0.025
—
1.08%
2026-02-02
$0.024
—
0.81%
2025-12-19
$0.034
—
0.55%
2025-12-01
$0.015
—
0.17%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $2K
5년 누적 (세후) $10K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
적합
매우 낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
希望提升投資組合穩定度的投資人
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- ⚠️波動率高於平均
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
119개
상위 10개 비중
41.8%
최대 단일 종목
7.76%
집중도(HHI)
261
낮음 (분산)
🥧 섹터 비중
Technology 33.4%
Consumer Cyclical 12.4%
Industrials 10.8%
Financial 8.9%
Communication Services 8.7%
Healthcare 8.3%
Energy 3.0%
Real Estate 2.5%
Consumer Defensive 2.0%
Basic Materials 1.0%
Utilities 0.1%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 41.8% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
同類別比較
類別：Bonds - Municipal
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Bonds - Municipal
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FTMA보다 유리, ▼ 표시는 FTMA보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FTMA | Franklin Massachusetts Municipal Income ETF | 0.35% | $286M | 204 | 2.29% | -0.55% | - |
| iShares National Muni Bond ETF | 0.05% ▲ | $45.1B ▲ | 6885 | 3.22% ▲ | - | +2.10% | |
| Vanguard Tax-Exempt Bond ETF | 0.03% ▲ | $45.0B ▲ | 10570 | 3.41% ▲ | - | +2.33% | |
| JPMorgan Municipal ETF | 0.18% ▲ | $8.3B ▲ | 2081 | 3.64% ▲ | - | +1.34% | |
| Capital Group Municipal Income ETF | 0.27% ▲ | $6.4B ▲ | 2368 | 3.37% ▲ | - | +1.73% | |
| iShares California Muni Bond ETF | 0.08% ▲ | $4.6B ▲ | 1703 | 2.99% ▲ | - | +2.48% |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ FTMA보다 유리 · ▼ FTMA보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 FTMA 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 9 檔 (槓桿型 2 · 反向型 3 · 掩護性買權 4)
雖然並非 FTMA 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 FTMA 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 2 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
反向型 3 押注同一主題下跌的 ETF
常見問題
FTMA 是什麼類型的 ETF？
FTMA 屬於 Bonds - Municipal 類別，由 Franklin Templeton 發行管理。
FTMA 投資了多少檔標的？
FTMA 總共持有 204 檔標的，AUM 約為 $286M。
FTMA 有配息嗎？
FTMA 的配息殖利率約為 2.29%。
FTMA 的 52 週最高價與最低價是多少？
FTMA 在過去 52 週最高為 $9.21，最低為 $8.12。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.