DFEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DFEM

Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF

7월 28일 3:40 PM ET (한국 7/29 04:40)

$37.85

+0.11 ▲ +0.29%

DFEM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.39%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$8.9B

약 12조원

持有標的

6800個

股息殖利率

1.96%

運作方式

Active

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	25.51%	Total Holdings ⓘ	6800	Perf Week ⓘ	0.32%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	18.03%	AUM ⓘ	$8.9B	Perf Month ⓘ	-5.92%
Expense ⓘ	0.39%	NAV ⓘ	$37.88	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-11.09%	Perf Quarter ⓘ	-1.97%
Dividend TTM ⓘ	$0.74 (1.96%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	19.91% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	27.63%	Perf Half Y ⓘ	6.56%
Flows% 1M ⓘ	1.2%	Flows% YTD ⓘ	9.44%	Return% SI ⓘ	12.55%	Volatility(W/M) ⓘ	1.08% 1.5%	Perf YTD ⓘ	14.42%
SMA20 ⓘ	-3%	SMA50 ⓘ	-5.04%	SMA200 ⓘ	4.68%	RSI (14) ⓘ	40.66	Beta ⓘ	0.81
IPO ⓘ	2022/4/27	Prev Close ⓘ	$37.74	Perf Year ⓘ	24.14%	Avg Volume ⓘ	0.97M	Price ⓘ	$37.85

📊 Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF (DFEM) 投資分析

ETF 概覽

Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF · Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2022년 상장, 4년 운영 중.

Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF는 장기 자본이득을 목표로 합니다. 신흥시장과 연관된 광범위하고 다양한 증권(상대적으로 초기 단계인 프론티어 시장 포함)을 매수하도록 설계되어 있습니다. 비근본적 방침에 따라 정상적인 상황에서 순자산의 80% 이상을 투자설명서에 정의된 승인 시장(Approved Market) 증권에 해당하는 신흥시장 주식 투자에 투자합니다.

📘 DFEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequity

규모: $8.9B 약 12조원
운용사: Dimensional
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.39%

Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 390,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.39%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$390K

相較類別平均,每年節省 $160K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$7.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 7.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VYMI

Vanguard International High Dividend Yield ETF

0.07%

每年 -0.32%p

VIGI

Vanguard International Dividend Appreciation ETF

0.07%

每年 -0.32%p

SCHY

Schwab International Dividend Equity ETF

0.08%

每年 -0.31%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +7.7%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 3 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$164.4M

→

累計報酬

+$64.4M

年化平均 +18.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +25.51%

평균권

年化領先基準指數 7.7%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.03% 累計 +64.4%

평균권

年化落後基準指數 1.0%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年4月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年4月上市 — 不足 10 年

4年累計總報酬曲線

自 2022-04-27 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

DFEM · 僅股價 DFEM · 股價 + 累計配息 DFEM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

DFEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-9%

2022

+13%

2023

+9%

2024

+30%

2025

+12%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 4年

與基準互有領先 (50%)

+ 2026 YTD：領先 (12.0% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 90%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.81

市場上漲 10% 時 +8.1%

市場下跌 10% 時 -8.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.50%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-20.8%

回撤持續期間: 6 個月

2022-05-04 → 2022-10-24

約 9 個月後回檔

2022-04-27 最差 -19% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.53

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.96%

較接近成長與配息混合型。

배당수익률

1.96%

주당 배당

$0.74

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2022~2026 (16건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.45

2022

$0.59 +33.2%

2023

$0.66 +10.3%

2024

$0.77 +17.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 16건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.046

—

2.37%

2025-12-16

$0.202

—

2.94%

2025-09-23

$0.259

—

2.31%

2025-06-24

$0.247

—

2.53%

2025-03-25

$0.061

—

2.52%

2024-12-17

$0.176

—

2.90%

2024-09-17

$0.256

—

3.35%

2024-06-18

$0.190

—

2.94%

2024-03-19

$0.033

—

2.48%

2023-12-19

$0.122

—

3.04%

2023-09-19

$0.290

—

3.57%

2023-06-21

$0.155

—

2.60%

2023-03-21

$0.027

—

2.07%

2022-12-20

$0.150

—

1.99%

2022-09-20

$0.227

—

1.34%

2022-06-22

$0.069

—

0.30%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.39%
🎯年化超額報酬 +7.7%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

6585개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

6585개

상위 10개 비중

22.9%

최대 단일 종목

9.23%

집중도(HHI)

125

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

10.1%

Financial

2.0%

Consumer Cyclical

1.8%

Energy

0.6%

Basic Materials

0.4%

Industrials

0.4%

Communication Services

0.3%

Utilities

0.2%

Healthcare

0.1%

Consumer Defensive

0.1%

Real Estate

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

9.23%

#2 - Samsung Electronics Co., Ltd.

3.72%

#3 - SK hynix Inc.

3.20%

#4 - Tencent Holdings Limited

1.95%

#5 - DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP

1.52%

#6 BABA Alibaba Group Holding Limited

0.95%

#7 - CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION

0.75%

PASW Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.

0.54%

#9 PDD PDD Holdings Inc.

0.51%

#10 - DELTA ELECTRONICS, INC.

0.51%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DFEM보다 유리, ▼ 표시는 DFEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DFEM	Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF	0.39%	$8.9B	6800	1.96%	+14.42%	+24.14%
DEM	WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund	0.63% ▼	$3.9B ▼	530	4.21% ▲	-	+15.46% ▼
DGS	WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund	0.58% ▼	$1.7B ▼	1011	3.92% ▲	-	+9.65% ▼
EDIV	State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF	0.49% ▼	$1.2B ▼	138	4.18% ▲	-	+7.27% ▼
DVYE	iShares Emerging Markets Dividend ETF	0.5% ▼	$1.2B ▼	132	4.87% ▲	-	+15.36% ▼
FDEM	Fidelity Emerging Markets Multifactor ETF	0.25% ▲	$567M ▼	238	3.08% ▲	-	+20.18% ▼