DEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: DEM 有配息嗎？

DEM 的配息殖利率約為 4.21%。

DEM

WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$53.32

-0.06 ▼ -0.11%

DEM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.63%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$3.9B

약 5조원

持有標的

530個

股息殖利率

4.21%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	19.78%	Total Holdings ⓘ	530	Perf Week ⓘ	1.29%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.5%	AUM ⓘ	$3.9B	Perf Month ⓘ	-0.74%
Expense ⓘ	0.63%	NAV ⓘ	$53.30	Return% 5Y ⓘ	9.72%	52W High ⓘ	-5.68%	Perf Quarter ⓘ	2.18%
Dividend TTM ⓘ	$2.25 (4.21%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-9.45% 5.68%	Return% 10Y ⓘ	9.24%	52W Low ⓘ	20.55%	Perf Half Y ⓘ	8.24%
Flows% 1M ⓘ	0.41%	Flows% YTD ⓘ	3.28%	Return% SI ⓘ	4.88%	Volatility(W/M) ⓘ	0.81% 0.95%	Perf YTD ⓘ	14.15%
SMA20 ⓘ	-0.44%	SMA50 ⓘ	-1.7%	SMA200 ⓘ	6.28%	RSI (14) ⓘ	46.32	Beta ⓘ	0.61
IPO ⓘ	2007/7/13	Prev Close ⓘ	$53.38	Perf Year ⓘ	15.46%	Avg Volume ⓘ	0.20M	Price ⓘ	$53.32

📊 WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM) 投資分析

ETF 概覽

WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund · Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2007년 상장, 19년 운영 중.

WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund는 수수료 차감 전 기준으로 WisdomTree Emerging Markets High Dividend Index의 가격 및 수익률 성과 추종을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 (증권대차 담보 제외) 총자산의 95% 이상을 지수 구성 증권 및 이와 경제적 특성이 실질적으로 동일한 투자에 투자합니다. 지수는 WisdomTree Emerging Markets Dividend Index에서 배당수익률이 가장 높은 보통주를 선별한 펀더멘털 가중 지수입니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 DEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequitydividend

규모: $3.9B 약 5조원
운용사: WisdomTree
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.63%

在Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.63%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$630K

相較類別平均,每年多付 $80K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$11.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 11.7% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VYMI

Vanguard International High Dividend Yield ETF

0.07%

每年 -0.56%p

VIGI

Vanguard International Dividend Appreciation ETF

0.07%

每年 -0.56%p

SCHY

Schwab International Dividend Equity ETF

0.08%

每年 -0.55%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +2.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$242.0M

→

累計報酬

+$142.0M

年化平均 +9.2%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +19.78%

평균권

價格 +15.46% + 股利 +4.32% = 總計 +19.78%/年

年化領先基準指數 2.0%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +16.50% 累計 +58.1%

평균권

價格 +9.97% + 股利 +6.53% = 總計 +16.50%/年

年化落後基準指數 2.5%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.72% 累計 +59.0%

평균권

價格 +3.70% + 股利 +6.02% = 總計 +9.72%/年

年化落後基準指數 3.2%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.24% 累計 +142.0%

평균권

價格 +3.58% + 股利 +5.66% = 總計 +9.24%/年

年化落後基準指數 5.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

DEM · 僅股價 DEM · 股價 + 累計配息 DEM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

DEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+25%

2017

-9%

2018

+20%

2019

-7%

2020

+11%

2021

-11%

2022

+21%

2023

+6%

2024

+22%

2025

+13%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (13.3% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 70%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.61

市場上漲 10% 時 +6.1%

市場下跌 10% 時 -6.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.95%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-37.8%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-13 → 2020-03-18

約 12 個月後回檔

2015-07-31 最差 -33% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.27

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 4.21%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +5.7%。

배당수익률

4.21%

주당 배당

$2.25

연간 기준

5년 성장률

5.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2007~2026 (69건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.36 -17.8%

2016

$1.66 +22.8%

2017

$1.79 +7.7%

2018

$2.19 +22.1%

2019

$1.73 -21.0%

2020

$2.54 +47.0%

2021

$3.07 +20.7%

2022

$2.23 -27.2%

2023

$2.12 -5.1%

2024

$2.28 +7.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 69건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.235

—

5.20%

2025-12-31

$0.072

—

4.88%

2025-12-26

$0.413

—

5.14%

2025-09-25

$0.800

—

6.72%

2025-06-25

$0.575

—

6.44%

2025-03-26

$0.420

—

5.44%

2024-12-26

$0.200

—

5.18%

2024-09-25

$1.06

—

5.08%

2024-06-25

$0.635

—

6.92%

2024-03-22

$0.225

—

5.91%

2023-12-22

$0.315

—

6.67%

2023-09-25

$1.10

—

10.20%

2023-06-26

$0.720

—

7.21%

2023-03-27

$0.100

—

7.54%

2022-12-23

$0.431

—

10.66%

2022-09-26

$1.51

—

10.30%

2022-06-24

$0.760

—

9.40%

2022-03-25

$0.370

—

6.70%

2021-12-30

$0.024

—

5.88%

2021-12-27

$0.716

—

5.81%

2021-09-24

$0.990

—

4.79%

2021-06-24

$0.640

—

4.45%

2021-03-25

$0.175

—

4.35%

2020-12-21

$0.293

—

5.29%

2020-09-22

$0.940

—

8.37%

2020-06-23

$0.465

—

6.96%

2020-03-24

$0.033

—

7.08%

2019-12-23

$0.405

—

5.33%

2019-09-24

$1.15

—

7.58%

2019-06-24

$0.530

—

5.45%

2019-03-26

$0.105

—

4.34%

2018-12-24

$0.227

—

5.27%

2018-09-25

$1.15

—

6.49%

2018-06-25

$0.420

—

4.89%

2017-12-26

$0.285

—

3.73%

2017-09-26

$0.950

—

5.75%

2017-06-26

$0.430

—

3.66%

2016-12-23

$0.271

—

3.70%

2016-09-26

$0.805

—

3.69%

2016-06-20

$0.280

—

5.58%

2015-12-21

$0.282

—

5.23%

2015-09-21

$1.00

—

8.79%

2015-06-22

$0.362

—

5.68%

2014-12-19

$0.441

—

6.05%

2014-09-22

$1.26

—

5.93%

2014-06-23

$0.439

—

4.98%

2014-03-24

$0.180

—

4.58%

2013-12-24

$0.248

—

4.54%

2013-09-23

$0.782

—

5.32%

2013-06-24

$0.932

—

5.92%

2013-03-22

$0.130

—

3.70%

2012-12-24

$0.202

—

3.40%

2012-09-24

$0.783

—

5.26%

2012-06-25

$0.697

—

4.21%

2012-03-26

$0.202

—

3.95%

2011-12-21

$0.250

—

5.20%

2011-09-26

$0.933

—

4.96%

2011-06-22

$0.923

—

4.81%

2011-03-21

$0.172

—

3.63%

2010-12-22

$0.369

—

3.32%

2010-09-20

$0.646

—

4.38%

2010-06-28

$0.761

—

3.66%

2010-03-29

$0.161

—

3.00%

2009-12-21

$0.169

—

6.95%

2009-09-21

$0.638

—

6.76%

2009-06-22

$0.598

—

6.84%

2009-03-23

$0.054

—

6.00%

2008-12-22

$1.90

—

6.05%

2007-12-17

$0.488

—

0.96%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $20K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.68% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -3.2%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

538개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

538개

상위 10개 비중

22.5%

최대 단일 종목

4.51%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

2.8%

Consumer Defensive

2.7%

Consumer Cyclical

2.2%

Industrials

1.8%

Communication Services

0.6%

Technology

0.3%

Utilities

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 22.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - China Construction Bank Corp.

4.51%

#2 - Industrial & Commercial Bank of China Ltd.

2.82%

#3 - MediaTek Inc.

2.52%

#4 - Saudi Arabian Oil Company

2.15%

#5 - WISDOMTREE GOVERNMENT MONEY MARKET DIGITAL FUND

2.10%

GGAL GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV

1.99%

#7 - Orlen SA

1.91%

PASW Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd.

1.67%

#9 - Industrial Bank Co Ltd.

1.43%

#10

FMX Fomento Economico Mexicano S A B de C V

1.36%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Dividend & Fundamental

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DEM보다 유리, ▼ 표시는 DEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DEM	WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund	0.63%	$3.9B	530	4.21%	+14.15%	+15.46%
DFEM	Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF	0.39% ▲	$8.9B ▲	6800	1.96% ▼	-	+24.14% ▲
DGS	WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund	0.58% ▲	$1.7B ▼	1011	3.92% ▼	-	+9.65% ▼
EDIV	State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF	0.49% ▲	$1.2B ▼	138	4.18% ▼	-	+7.27% ▼
DVYE	iShares Emerging Markets Dividend ETF	0.5% ▲	$1.2B ▼	132	4.87% ▲	-	+15.36% ▼
FDEM	Fidelity Emerging Markets Multifactor ETF	0.25% ▲	$567M ▼	238	3.08% ▼	-	+20.18% ▲