CAOS 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CAOS

Alpha Architect Tail Risk ETF

7월 28일 1:14 PM ET (한국 7/29 02:14)

$90.56

+0.00 -0.01%

CAOS ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.63%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$719M

약 9857억원

持有標的

11個

股息殖利率

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	1.92%	Total Holdings ⓘ	11	Perf Week ⓘ	-0.22%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	3.65%	AUM ⓘ	$719M	Perf Month ⓘ	0.17%
Expense ⓘ	0.63%	NAV ⓘ	$90.57	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.45%	Perf Quarter ⓘ	-0.01%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	2.13%	Perf Half Y ⓘ	0.33%
Flows% 1M ⓘ	1.66%	Flows% YTD ⓘ	31.39%	Return% SI ⓘ	5.3%	Volatility(W/M) ⓘ	0.32% 0.26%	Perf YTD ⓘ	0.87%
SMA20 ⓘ	0.08%	SMA50 ⓘ	0.08%	SMA200 ⓘ	0.26%	RSI (14) ⓘ	52.28	Beta ⓘ	0.06
IPO ⓘ	2023/3/6	Prev Close ⓘ	$90.56	Perf Year ⓘ	1.96%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$90.56

📊 Alpha Architect Tail Risk ETF (CAOS) 投資分析

ETF 概覽

Alpha Architect Tail Risk ETF · US Equities - Quant Strat

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2023년 상장, 3년 운영 중.

Alpha Architect Tail Risk ETF는 자본 증식과 현재 수익의 결합을 통한 총수익 극대화를 목표로 합니다. 이 ETF는 액티브 운용 방식으로, 통상적인 상황에서 대형주 기업 시가총액 기준으로 산출되는 지수 성과에 연동된 증권 옵션 계약 포트폴리오에 투자합니다.

📘 CAOS ETF 자세히 알아보기 →

U.S.optionslarge-cap

규모: $719M 약 9857억원
운용사: Alpha Architect
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.63%

在US Equities - Quant Strat類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.63%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$630K

相較類別平均,每年節省 $160K

類別中位數年度費用

$790K

依費率 0.79% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$11.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 11.7% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

每年 -0.49%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

每年 -0.49%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

每年 -0.48%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -15.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 3 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$111.4M

→

累計報酬

+$11.4M

年化平均 +3.6%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +1.92%

하위 5%

年化落後基準指數 15.9%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.65% 累計 +11.4%

하위 5%

年化落後基準指數 15.3%p

我的位置後 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

2023年3月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2023年3月上市 — 不足 10 年

3年累計總報酬曲線

自 2023-03-06 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

CAOS · 僅股價 CAOS · 股價 + 累計配息 CAOS · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

CAOS S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+8%

2023

+6%

2024

+3%

2025

+1%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

0 / 3年

表現不及基準 (0%)

+ 2026 YTD：落後 (0.9% vs 8.5%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -4%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

0.06

市場上漲 10% 時 +0.6%

市場下跌 10% 時 -0.6%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.26%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-3.6%

回撤持續期間: 1 個月

2025-04-08 → 2025-05-09

尚未完全回檔

2023-03-06 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.46

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

看好主動策略的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -15.9%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

상위 10종목이 118% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

12개

상위 10개 비중

117.8%

최대 단일 종목

89.77%

집중도(HHI)

8557

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - SPY 06/18/2026 10010.01 P

89.77%

#2 - SPX US 06/18/26 P12000

21.45%

#3 - SPY 06/18/2026 10.01 C

6.18%

#4 - SPX US 06/18/26 P2500

0.26%

#5 - SPXW US 04/02/26 P6400

0.08%

FAF First American Government Obligations Fund

0.05%

#7 - SPX US 05/15/26 P2500

0.04%

#8 - SPX US 04/17/26 P2500

0.01%

#9 - SPXW US 04/02/26 P6480

-0.22%

#10 - SPX US 06/18/26 P11000

-17.50%

同類別比較

類別：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CAOS보다 유리, ▼ 표시는 CAOS보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CAOS	Alpha Architect Tail Risk ETF	0.63%	$719M	11	-	+0.87%	+1.96%
HELO	JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay ETF	0.5% ▲	$4.5B ▲	163	0.64%	-	+6.61% ▲
CBOX	Calamos Tax-Aware Collateral ETF	0.14% ▲	$1.2B ▲	4	-	-	-
FHEQ	Fidelity Hedged Equity ETF	0.48% ▲	$912M ▲	192	0.55%	-	+12.66% ▲
INFO	Harbor PanAgora Dynamic Large Cap Core ETF	0.35% ▲	$829M ▲	146	0.32%	-	+20.94% ▲
BRES	Burney U.S. Equity Select ETF	0.79% ▼	$671M ▼	77	0.16%	-	-