ZSL
ProShares UltraShort Silver -2x Shares
7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)
$32.16
+1.49 ▲ +4.86%
🌙 7월 28일 7:56 PM ET (한국 7/29 08:56)
$32.13
-0.03 ▼ -0.09%
ZSL ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
0.95%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$64M
약 882억원
持仓
7只
股息率
-
运作方式
Passive
| Category | Commodities & Metals - Leveraged / Inverse | Asset Type | Commodities & Metals | Return% 1Y | -85.94% | Total Holdings | 7 | Perf Week | 5% |
| ETF Type | Global Commodities & Metals | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | -64.61% | AUM | $64M | Perf Month | 3.31% |
| Expense | 0.95% | NAV | $30.79 | Return% 5Y | -50.23% | 52W High | -87.22% | Perf Quarter | 48.2% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | -39.06% | 52W Low | 123.33% | Perf Half Y | 72.9% |
| Flows% 1M | -33.82% | Flows% YTD | -72.03% | Return% SI | -41.72% | Volatility(W/M) | 3.64% 4.63% | Perf YTD | -39.78% |
| SMA20 | 3.61% | SMA50 | 20.42% | SMA200 | -33.52% | RSI (14) | 56.65 | Beta | -1.11 |
| IPO | 2008/12/3 | Prev Close | $30.67 | Perf Year | -85.99% | Avg Volume | 4.78M | Price | $32.16 |
ProShares UltraShort Silver -2x Shares (ZSL) 投资分析
ETF 概览
ProShares UltraShort Silver -2x Shares · Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2008년 상장, 18년 운영 중.
ProShares UltraShort Silver는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Bloomberg Silver Subindex 일간 성과의 인버스 2배(-2x)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 은 가격의 하락으로부터 수익을 얻고자 하는 스왑, 선물, 선도 계약 등 다양한 금융 상품의 조합에 투자합니다.
📘 ZSL ETF 자세히 알아보기 →commodityfuturessilverleverage
- 규모
- $64M 약 882억원
- 운용사
- ProShares
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2008년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
低费率 ETF — 年化 0.95%
Commodities & Metals - Leveraged / Inverse中상위 25%。投资1亿韩元,约950,000韩元/年。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
상위 25%0.95%
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$950K
与同类平均持平
同类中位数年费用
$950K
按费率 0.95% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$16.8M
若没有手续费，你本可赚取金额的 17.4% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
同类中表现靠后
长期收益率明显低于同类平均水平。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -103.7%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
↩️ 反向(Inverse)ETF —— 仅供短期对冲使用
该产品用于博弈指数下跌。收益数值为 "指数上涨、ETF下跌" 的反向结构，因此年均收益率显示为负也属正常。受每日重置机制影响，长期持有的复利衰减显著。除对冲或短线交易用途外，不建议长期持有。
若在 10 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$706K
→
累计亏损
$-99,293,643
年化 -39.1%
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 -85.94%
하위 5%年化跑输基准 103.7%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 -64.61% 累计 -95.6%
하위 5%年化跑输基准 83.9%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 -50.23% 累计 -96.9%
하위 5%年化跑输基准 63.4%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化 -39.06% 累计 -99.3%
하위 5%年化跑输基准 54.0%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
10年 累计总收益曲线
2016-07-29 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
ZSL · 仅股价 ZSL · 股价 + 累计分红 ZSL · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
ZSL S&P 500 (SPY)
+90%
0%
−90%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 反向ETF具有反向结构：基准下跌年份录得正收益，基准上涨年份录得亏损。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
1 / 9年
落后于基准 (11%)
+ 2026 YTD：落后 (-36.8% vs 8.7%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 反向ETF仅在市场下跌的年份获胜,不适合作为长期持有的胜率指标。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
-187%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 反向ETF在基准下跌时上涨、在基准上涨时下跌,该指标的常规解读需反向适用。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
高风险
与市场反向走势的产品。持有时间越久，亏损会不断累积，更适合短期对冲。
↩️ 反向 ETF — Beta 为负属正常
因走势与指数相反,Beta 为负或接近 −1 属正常。波动率与标的指数相近。该产品适用于短期对冲,不适合长期持有。
Beta（市场敏感度）
상위 5%-1.11
市场上涨 10% 时 -11.1%
市场下跌 10% 时 +11.1%
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
하위 25%±4.63%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-99.9%
2015-08-03 最大 -100% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.68
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-33.2%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。
⚠️ 这是与市场反向波动的短期对冲产品。长期持有会因时间损耗而累积亏损。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
短线对冲·做空押注
✅ 강점
- 💸低费率 — 年费率0.95%
⚠️ 약점·주의사항
- 📈长期收益率明显低于同类产品
- ⚠️波动率高于平均水平
- 🎯年化跑输基准-63.4%p
- 🔄反向型 — 持有越久，时间损耗造成的亏损越多
同类 ETF 对比
分类：Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 2/6위
카테고리: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ZSL보다 유리, ▼ 표시는 ZSL보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ZSL | ProShares UltraShort Silver -2x Shares | 0.95% | $64M | 7 | - | -39.78% | -85.99% |
| ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares | 0.95% | $722M ▲ | 6 | - | - | -54.22% ▲ | |
| ProShares UltraShort Gold -2x Shares | 0.95% | $127M ▲ | 7 | - | - | -39.77% ▲ | |
| ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares | 0.95% | $103M ▲ | 4 | - | - | +0.49% ▲ | |
| MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETNs | 0.95% | $20M ▼ | - | - | - | -62.16% ▲ | |
| DB Gold Short ETN | 0.75% ▲ | $2M ▼ | - | - | - | -19.18% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ ZSL보다 유리 · ▼ ZSL보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与ZSL相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共20只(杠杆 8 · 反向 5 · 备兑看涨 7)
并非ZSL的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 ZSL 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 8 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
-4.75%
$1.2B
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
-2.80%
$666M
UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
-5.68%
$416M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
-6.12%
$371M
DGP
DB Gold Double Long ETN
-2.65%
$227M
SOLT
2x Solana ETF
-4.51%
$122M
GLDW
Roundhill Gold WeeklyPay ETF
-1.95%
$16M
CPXR
USCF Daily Target 2X Copper Index ETF
-2.04%
$13M
反向 5 押注同一主题下跌的 ETF
备兑看涨·期权 7 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
IAUI
NEOS Gold High Income ETF
-1.30%
$495M
SLVO
UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs
-1.96%
$394M
USOI
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs
-0.74%
$252M
GLDI
UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs
-1.45%
$168M
KSLV
Kurv Silver Enhanced Income ETF
-2.22%
$89M
KCOP
Kurv Copper & Mining Enhanced Income ETF
-1.40%
$33M
USG
USCF Gold Strategy Plus Income Fund
-1.49%
$9M
常见问题
ZSL 是什么 ETF？
ZSL 是一只 Commodities & Metals - Leveraged / Inverse 类 ETF，由 ProShares 运营。
ZSL投资了多少只成分股？
ZSL共持有 7 只成分股，AUM 约为 $64M。
ZSL 的 52 周最高价和最低价是多少？
ZSL 过去 52 周最高 $251.70，最低 $14.40。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.