KOLD
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares
7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)
$30.93
+1.75 ▲ +6.00%
🌙 7월 28일 7:53 PM ET (한국 7/29 08:53)
$30.83
-0.10 ▼ -0.32%
KOLD ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
0.95%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$103M
약 1418억원
持仓
4只
股息率
-
运作方式
Passive
| Category | Commodities & Metals - Leveraged / Inverse | Asset Type | Commodities & Metals | Return% 1Y | -2.34% | Total Holdings | 4 | Perf Week | 11.58% |
| ETF Type | Global Commodities & Metals | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 1.45% | AUM | $103M | Perf Month | 42.01% |
| Expense | 0.95% | NAV | $28.88 | Return% 5Y | -31.94% | 52W High | -37.48% | Perf Quarter | 16.32% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | -22.67% | 52W Low | 130.13% | Perf Half Y | 67.1% |
| Flows% 1M | -42.18% | Flows% YTD | -71.2% | Return% SI | -11.62% | Volatility(W/M) | 3.95% 4.46% | Perf YTD | -12.31% |
| SMA20 | 17.88% | SMA50 | 27.11% | SMA200 | 16.33% | RSI (14) | 70.09 | Beta | -0.17 |
| IPO | 2011/10/6 | Prev Close | $29.18 | Perf Year | 0.49% | Avg Volume | 3.15M | Price | $30.93 |
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares (KOLD) 投资分析
ETF 概览
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares · Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2011년 상장, 15년 운영 중.
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas는 수수료 차감 전 기준으로 하루 동안 Bloomberg Natural Gas Subindex 성과의 -2배(일일 인버스)에 해당하는 일일 투자 성과를 목표로 합니다. 천연가스 선물 계약에 투자하여 목표를 달성하며, 특정 선물 계약 시장에 비상 상황·혼란(거래 중단, 플래시 크래시 등)이 발생하거나 스폰서가 선물 매매가 비현실적·부적절하다고 판단하는 경우(변동성·유동성 부족 기간 등) 스왑에도 투자할 수 있습니다.
📘 KOLD ETF 자세히 알아보기 →commodityfuturesnatural-gasleverage
- 규모
- $103M 약 1418억원
- 운용사
- ProShares
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2011년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
低费率 ETF — 年化 0.95%
Commodities & Metals - Leveraged / Inverse中상위 25%。投资1亿韩元,约950,000韩元/年。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
상위 25%0.95%
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$950K
与同类平均持平
同类中位数年费用
$950K
按费率 0.95% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$16.8M
若没有手续费，你本可赚取金额的 17.4% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
同类中表现靠后
长期收益率明显低于同类平均水平。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -20.1%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
↩️ 反向(Inverse)ETF —— 仅供短期对冲使用
该产品用于博弈指数下跌。收益数值为 "指数上涨、ETF下跌" 的反向结构，因此年均收益率显示为负也属正常。受每日重置机制影响，长期持有的复利衰减显著。除对冲或短线交易用途外，不建议长期持有。
若在 10 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$7.6M
→
累计亏损
$-92,353,193
年化 -22.7%
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 -2.34%
평균권年化跑输基准 20.1%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +1.45% 累计 +4.4%
하위 25%年化跑输基准 17.8%p
我的位置后 25%
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 -31.94% 累计 -85.4%
하위 5%年化跑输基准 45.2%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化 -22.67% 累计 -92.4%
하위 5%年化跑输基准 37.6%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
10年 累计总收益曲线
2016-07-29 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
KOLD · 仅股价 KOLD · 股价 + 累计分红 KOLD · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
KOLD S&P 500 (SPY)
+200%
0%
−200%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 反向ETF具有反向结构：基准下跌年份录得正收益，基准上涨年份录得亏损。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
3 / 9年
落后于基准 (33%)
+ 2026 YTD：落后 (-17.0% vs 8.7%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✓
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 反向ETF仅在市场下跌的年份获胜,不适合作为长期持有的胜率指标。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
16%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 反向ETF在基准下跌时上涨、在基准上涨时下跌,该指标的常规解读需反向适用。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
高风险
与市场反向走势的产品。持有时间越久，亏损会不断累积，更适合短期对冲。
↩️ 反向 ETF — Beta 为负属正常
因走势与指数相反,Beta 为负或接近 −1 属正常。波动率与标的指数相近。该产品适用于短期对冲,不适合长期持有。
Beta（市场敏感度）
평균권-0.17
市场上涨 10% 时 -1.7%
市场下跌 10% 时 +1.7%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
평균권±4.46%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-99.5%
2015-08-03 最大 -99% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.21
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-40.2%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。
⚠️ 这是与市场反向波动的短期对冲产品。长期持有会因时间损耗而累积亏损。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
短线对冲·做空押注
✅ 강점
- 💸低费率 — 年费率0.95%
⚠️ 약점·주의사항
- 📈长期收益率明显低于同类产品
- 🎯年化跑输基准-45.2%p
- 🔄反向型 — 持有越久，时间损耗造成的亏损越多
同类 ETF 对比
分类：Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 2/6위
카테고리: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KOLD보다 유리, ▼ 표시는 KOLD보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KOLD | ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares | 0.95% | $103M | 4 | - | -12.31% | +0.49% |
| ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares | 0.95% | $722M ▲ | 6 | - | - | -54.22% ▼ | |
| ProShares UltraShort Gold -2x Shares | 0.95% | $127M ▲ | 7 | - | - | -39.77% ▼ | |
| ProShares UltraShort Silver -2x Shares | 0.95% | $64M ▼ | 7 | - | - | -85.99% ▼ | |
| MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETNs | 0.95% | $20M ▼ | - | - | - | -62.16% ▼ | |
| DB Gold Short ETN | 0.75% ▲ | $2M ▼ | - | - | - | -19.18% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ KOLD보다 유리 · ▼ KOLD보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与KOLD相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共20只(杠杆 8 · 反向 5 · 备兑看涨 7)
并非KOLD的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 KOLD 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 8 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
-4.75%
$1.2B
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
-2.80%
$666M
UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
-5.68%
$416M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
-6.12%
$371M
DGP
DB Gold Double Long ETN
-2.65%
$227M
SOLT
2x Solana ETF
-4.51%
$122M
GLDW
Roundhill Gold WeeklyPay ETF
-1.95%
$16M
CPXR
USCF Daily Target 2X Copper Index ETF
-2.04%
$13M
反向 5 押注同一主题下跌的 ETF
备兑看涨·期权 7 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
IAUI
NEOS Gold High Income ETF
-1.30%
$495M
SLVO
UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs
-1.96%
$394M
USOI
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs
-0.74%
$252M
GLDI
UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs
-1.45%
$168M
KSLV
Kurv Silver Enhanced Income ETF
-2.22%
$89M
KCOP
Kurv Copper & Mining Enhanced Income ETF
-1.40%
$33M
USG
USCF Gold Strategy Plus Income Fund
-1.49%
$9M
常见问题
KOLD 是什么 ETF？
KOLD 是一只 Commodities & Metals - Leveraged / Inverse 类 ETF，由 ProShares 运营。
KOLD投资了多少只成分股？
KOLD共持有 4 只成分股，AUM 约为 $103M。
KOLD 的 52 周最高价和最低价是多少？
KOLD 过去 52 周最高 $49.47，最低 $13.44。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.