USTB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: USTB是否支付分红（分配）？

USTB的分红收益率约为 4.55%。

USTB

VictoryShares Short-Term Bond ETF

7월 28일 11:57 AM ET (한국 7/29 24:57)

$50.40

+0.01 ▲ +0.02%

USTB ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.34%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$2.3B

약 3조원

持仓

1090只

股息率

4.55%

运作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.09%	Total Holdings ⓘ	1090	Perf Week ⓘ	-0.08%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.94%	AUM ⓘ	$2.3B	Perf Month ⓘ	-0.38%
Expense ⓘ	0.34%	NAV ⓘ	$50.33	Return% 5Y ⓘ	3.36%	52W High ⓘ	-1.05%	Perf Quarter ⓘ	-0.17%
Dividend TTM ⓘ	$2.29 (4.55%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	23.88% 11.87%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.36%	Perf Half Y ⓘ	-0.62%
Flows% 1M ⓘ	4%	Flows% YTD ⓘ	34.43%	Return% SI ⓘ	3.28%	Volatility(W/M) ⓘ	0.08% 0.08%	Perf YTD ⓘ	-0.51%
SMA20 ⓘ	-0.18%	SMA50 ⓘ	-0.14%	SMA200 ⓘ	-0.4%	RSI (14) ⓘ	41.58	Beta ⓘ	0.08
IPO ⓘ	2017/10/26	Prev Close ⓘ	$50.39	Perf Year ⓘ	-0.17%	Avg Volume ⓘ	0.23M	Price ⓘ	$50.4

📊 VictoryShares Short-Term Bond ETF (USTB) 投资分析

ETF 概览

VictoryShares Short-Term Bond ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2017년 상장, 9년 운영 중.

VictoryShares Short-Term Bond ETF는 원금 보존과 함께 높은 수준의 경상 수익 제공을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%를 평균 만기가 3년 이하인 채권 및 관련 파생 상품에 투자하며, 자산의 최대 20%까지 신흥 시장 채권 등 해외 채무 증권에도 배분할 수 있습니다.

📘 USTB ETF 자세히 알아보기 →

Globalfixed-incomebondsdebt-securities

규모: $2.3B 약 3조원
운용사: Victory Capital
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.34%

在Bonds - Broad Market类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.34%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$340K

相比同类平均每年节省 $20K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Bonds - Broad Market中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -13.7%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 5 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$118.0M

→

累计收益

+$18.0M

年化 +3.4%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +4.09%

평균권

价格 -0.17% + 分红 +4.26% = 总 +4.09%/年

年化跑输基准 13.7%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +5.94% 累计 +18.9%

상위 25%

价格 +1.09% + 分红 +4.85% = 总 +5.94%/年

年化跑输基准 13.1%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +3.36% 累计 +18.0%

평균권

价格 -0.46% + 分红 +3.82% = 总 +3.36%/年

年化跑输基准 9.5%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年10月上市 — 不足10年

9年累计总收益曲线

2017-10-27 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

USTB · 仅股价 USTB · 股价 + 累计分红 USTB · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

USTB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2017

+1%

2018

+5%

2019

+5%

2020

+1%

2021

-3%

2022

+7%

2023

+7%

2024

+6%

2025

+1%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：落后 (1.1% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 0%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.08

市场上涨 10% 时 +0.8%

市场下跌 10% 时 -0.8%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

상위 25%

±0.08%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-5.3%

回撤持续期: 1 个月

2020-03-04 → 2020-03-24

约 73 天回本

2017-10-27 最大 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.16

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-0.6%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 4.55%

派息主要来源于票息利息。5 年股息增长率 +11.9%。

ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。

배당수익률

4.55%

주당 배당

$2.29

연간 기준

5년 성장률

11.9%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (102건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.16

2017

$1.03 +558.0%

2018

$1.36 +31.9%

2019

$1.34 -2.0%

2020

$0.83 -37.8%

2021

$1.24 +48.9%

2022

$2.22 +79.8%

2023

$2.53 +14.0%

2024

$2.35 -7.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 102건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-09

$0.201

—

5.01%

2026-03-10

$0.190

—

4.97%

2026-02-09

$0.183

—

4.59%

2026-01-08

$0.034

—

4.69%

2025-12-11

$0.362

—

5.35%

2025-11-07

$0.184

—

5.03%

2025-10-09

$0.210

—

4.67%

2025-09-08

$0.188

—

5.05%

2025-08-06

$0.174

—

5.10%

2025-07-10

$0.216

—

5.16%

2025-06-09

$0.192

—

5.22%

2025-05-08

$0.189

—

5.23%

2025-04-10

$0.209

—

5.32%

2025-03-10

$0.193

—

5.28%

2025-02-07

$0.189

—

5.32%

2025-01-08

$0.044

—

5.14%

2024-12-12

$0.360

—

5.74%

2024-11-07

$0.210

—

5.44%

2024-10-08

$0.169

—

5.48%

2024-09-11

$0.238

—

5.13%

2024-08-08

$0.205

—

5.04%

2024-07-10

$0.196

—

5.16%

2024-06-12

$0.237

—

5.11%

2024-05-09

$0.197

—

5.37%

2024-04-11

$0.225

—

4.98%

2024-03-11

$0.205

—

4.82%

2024-02-09

$0.199

—

5.03%

2024-01-11

$0.094

—

4.68%

2023-12-18

$0.346

—

4.51%

2023-11-08

$0.217

—

4.68%

2023-10-11

$0.238

—

4.51%

2023-09-06

$0.172

—

4.25%

2023-08-08

$0.244

—

4.10%

2023-07-10

$0.169

—

3.80%

2023-06-09

$0.166

—

3.62%

2023-05-10

$0.188

—

3.44%

2023-04-11

$0.155

—

3.20%

2023-03-10

$0.161

—

3.05%

2023-02-10

$0.145

—

2.84%

2023-01-12

$0.023

—

2.57%

2022-12-16

$0.275

—

2.54%

2022-11-08

$0.124

—

2.50%

2022-10-11

$0.139

—

2.23%

2022-09-09

$0.123

—

2.19%

2022-08-09

$0.098

—

2.08%

2022-07-11

$0.085

—

1.88%

2022-06-10

$0.083

—

1.98%

2022-05-10

$0.088

—

1.92%

2022-04-11

$0.069

—

1.73%

2022-03-11

$0.079

—

1.84%

2022-02-10

$0.064

—

1.78%

2022-01-12

$0.010

—

1.64%

2021-12-09

$0.172

—

2.30%

2021-11-08

$0.068

—

2.07%

2021-10-08

$0.063

—

1.94%

2021-09-09

$0.068

—

2.10%

2021-08-09

$0.073

—

2.21%

2021-07-09

$0.067

—

2.07%

2021-06-10

$0.067

—

2.35%

2021-05-10

$0.058

—

2.47%

2021-04-09

$0.058

—

2.36%

2021-03-11

$0.077

—

2.62%

2021-02-10

$0.057

—

2.66%

2021-01-12

$0.003

—

2.56%

2020-12-16

$0.123

—

2.88%

2020-12-09

$0.225

—

2.64%

2020-11-12

$0.064

—

2.41%

2020-10-07

$0.054

—

2.51%

2020-09-09

$0.095

—

2.60%

2020-08-12

$0.125

—

2.65%

2020-07-08

$0.115

—

2.64%

2020-06-10

$0.102

—

2.64%

2020-05-13

$0.123

—

2.72%

2020-04-07

$0.098

—

2.78%

2020-03-11

$0.096

—

2.72%

2020-02-12

$0.102

—

2.74%

2020-01-08

$0.014

—

2.72%

2019-12-30

$0.153

—

2.69%

2019-11-21

$0.105

—

2.89%

2019-10-24

$0.119

—

2.68%

2019-09-20

$0.099

—

2.64%

2019-08-23

$0.121

—

2.64%

2019-07-24

$0.112

—

2.62%

2019-06-21

$0.105

—

2.57%

2019-05-24

$0.120

—

2.55%

2019-04-23

$0.125

—

2.49%

2019-03-22

$0.110

—

2.41%

2019-02-21

$0.109

—

2.37%

2019-01-24

$0.085

—

2.25%

2018-12-17

$0.146

—

2.30%

2018-11-23

$0.104

—

2.00%

2018-09-21

$0.098

—

1.90%

2018-08-24

$0.103

—

1.70%

2018-07-24

$0.104

—

1.50%

2018-06-22

$0.090

—

1.28%

2018-05-24

$0.087

—

1.10%

2018-04-23

$0.087

—

0.93%

2018-03-23

$0.085

—

0.75%

2018-02-21

$0.083

—

0.58%

2018-01-24

$0.046

—

0.41%

2017-12-18

$0.101

—

0.31%

2017-11-22

$0.056

—

0.11%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $24K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.87% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

🛡️波动率较低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-9.5%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1015개

상위 10개 비중

11.6%

최대 단일 종목

1.94%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

9.4%

Technology

3.4%

Consumer Cyclical

2.2%

Energy

2.2%

Industrials

1.7%

Utilities

1.6%

Consumer Defensive

1.5%

Real Estate

1.1%

Healthcare

1.1%

Basic Materials

0.3%

Communication Services

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States of America

1.94%

USLM United States of America

1.74%

USLM United States of America

1.53%

USLM United States of America

1.46%

USLM United States of America

1.39%

USLM United States of America

1.10%

USLM United States of America

0.75%

USLM United States of America

0.65%

#9 KDP KEURIG DR PEPPER INC.

0.54%

#10 DAL SkyMiles IP Ltd.

0.52%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USTB보다 유리, ▼ 표시는 USTB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
USTB	VictoryShares Short-Term Bond ETF	0.34%	$2.3B	1090	4.55%	-0.51%	-0.17%
BSV	Vanguard Short-Term Bond ETF	0.03% ▲	$45.3B ▲	3201	4.02% ▼	-	-1.15% ▼
DFSD	Dimensional Short-Duration Fixed Income ETF	0.16% ▲	$7.1B ▲	1642	4.60% ▲	-	-1.36% ▼
ISTB	iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF	0.06% ▲	$5.1B ▲	7382	4.27% ▼	-	-1.08% ▼
NEAR	iShares Short Duration Bond Active ETF	0.25% ▲	$4.8B ▲	1878	4.43% ▼	-	-1.01% ▼
VNLA	Janus Henderson Short Duration Income ETF	0.23% ▲	$3.3B ▲	385	4.75% ▲	-	-0.46% ▼