PIT 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PIT是否支付分红（分配）？

PIT的分红收益率约为 6.53%。

PIT

VanEck Commodity Strategy ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$72.07

-0.80 ▼ -1.10%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$72.07

+0.00 +0.00%

PIT ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.55%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$310M

약 4252억원

持仓

30只

股息率

6.53%

运作方式

Active

Category ⓘ	Commodities & Metals - Diversified Commodities	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	48.74%	Total Holdings ⓘ	30	Perf Week ⓘ	-2.5%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	20.5%	AUM ⓘ	$310M	Perf Month ⓘ	10.13%
Expense ⓘ	0.55%	NAV ⓘ	$73.03	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-8.1%	Perf Quarter ⓘ	-2.77%
Dividend TTM ⓘ	$4.71 (6.53%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	41.76%	Perf Half Y ⓘ	21.72%
Flows% 1M ⓘ	8.66%	Flows% YTD ⓘ	199.44%	Return% SI ⓘ	16.97%	Volatility(W/M) ⓘ	0.87% 1.35%	Perf YTD ⓘ	36.47%
SMA20 ⓘ	2.06%	SMA50 ⓘ	1.37%	SMA200 ⓘ	12.16%	RSI (14) ⓘ	53.58	Beta ⓘ	-0.11
IPO ⓘ	2022/12/22	Prev Close ⓘ	$72.87	Perf Year ⓘ	35.88%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$72.07

📊 VanEck Commodity Strategy ETF (PIT) 投资分析

ETF 概览

VanEck Commodity Strategy ETF · Commodities & Metals - Diversified Commodities

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2022년 상장, 4년 운영 중.

VanEck Commodity Strategy ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 상장 원자재 선물, 스왑 계약 등 원자재 연계 금융 상품과 현금 및 채권에 투자하여 목표를 달성하고자 합니다. 실물 원자재에 직접 투자하지는 않으며, 비분산형(Non-diversified)으로 운영됩니다.

📘 PIT ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturesfixed-income

규모: $310M 약 4252억원
운용사: VanEck
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

低费率 ETF — 年化 0.55%

Commodities & Metals - Diversified Commodities中상위 25%。投资1亿韩元,约550,000韩元/年。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.55%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$550K

相比同类平均每年节省 $100K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 +31.0%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$175.0M

→

累计收益

+$75.0M

年化 +20.5%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +48.74%

상위 5%

价格 +35.88% + 分红 +12.86% = 总 +48.74%/年

年化跑赢基准 31.0%p

我的位置前 5%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +20.50% 累计 +75.0%

상위 25%

价格 +11.74% + 分红 +8.76% = 总 +20.50%/年

年化跑赢基准 1.2%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2022年12月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年12月上市 — 不足10年

4年累计总收益曲线

2022-12-22 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

PIT · 仅股价 PIT · 股价 + 累计分红 PIT · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

PIT S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2022

-1%

2023

+7%

2024

+21%

2025

+36%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 4年

与基准互有胜负 (50%)

+ 2026 YTD：领先 (36.5% vs 8.7%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -9%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

-0.11

市场上涨 10% 时 -1.1%

市场下跌 10% 时 +1.1%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 25%

±1.35%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-17.2%

回撤持续期: 1 个月

2026-05-12 → 2026-06-24

尚未回本

2022-12-22 最大 -16% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.77

一般 — 风险调整后收益平平

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-4.1%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 6.53%

提供稳定股息收益的 ETF。

ℹ️ 该 ETF 以股息收益为设计目标。派息主要来源于成份股分红加上少量利息，整体相对稳定。

배당수익률

6.53%

주당 배당

$4.71

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2023~2025 (3건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$2.96

2023

$1.70 -42.5%

2024

$4.71 +176.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 3건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$4.71

—

12.08%

2024-12-23

$1.70

—

3.65%

2023-12-18

$2.96

—

6.35%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $6K

5년 누적 (세후) $28K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

整体表现具有吸引力 主要指标良好,虽然存在部分短板,但优势更加突出。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望持续获得股息的投资者

✅ 강점

💸低费率 — 年费率0.55%
🎯年化跑赢基准+31.0%p

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波动率高于平均水平

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

35개

상위 10개 비중

102.1%

최대 단일 종목

33.52%

집중도(HHI)

2718

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Communication Services

5.7% -3%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 102.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States Treasury

33.52%

BNO United States Treasury

28.82%

BNO United States Treasury

26.96%

BNO United States Treasury

3.55%

NYT New York Mercantile Exchange

3.42%

#6 - ICE Futures Europe

2.86%

NYT New York Mercantile Exchange

2.03%

NYT New York Mercantile Exchange

0.37%

#9 - London Metal Exchange

0.30%

#10 - ICE Futures Europe

0.29%

同类 ETF 对比

分类：Commodities & Metals - Diversified Commodities

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Commodities & Metals - Diversified Commodities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PIT보다 유리, ▼ 표시는 PIT보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PIT	VanEck Commodity Strategy ETF	0.55%	$310M	30	6.53%	+36.47%	+35.88%
PDBC	Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59% ▼	$6.3B ▲	45	2.98% ▼	-	+27.69% ▼
BCI	abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF	0.26% ▲	$3.0B ▲	41	13.62% ▲	-	+12.14% ▼
CMDT	PIMCO Commodity Strategy Active ETF	0.65% ▼	$794M ▲	424	2.63% ▼	-	+21.59% ▼
SDCI	USCF SummerHaven Dynamic Commodity Strategy No K-1 Fund	0.6% ▼	$570M ▲	40	2.84% ▼	-	+27.62% ▼
NBCM	Neuberger Commodity Strategy ETF	0.65% ▼	$455M ▲	154	6.79% ▲	-	+23.95% ▼