PDBA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PDBA是否支付分红（分配）？

PDBA的分红收益率约为 3.06%。

PDBA

Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF

7월 28일 1:35 PM ET (한국 7/29 02:35)

$36.87

-0.84 ▼ -2.24%

PDBA ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.59%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$313M

약 4291억원

持仓

18只

股息率

3.06%

运作方式

Active

Category ⓘ	Commodities & Metals - Agricultural	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	11.81%	Total Holdings ⓘ	18	Perf Week ⓘ	-1.39%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	13.37%	AUM ⓘ	$313M	Perf Month ⓘ	2.76%
Expense ⓘ	0.59%	NAV ⓘ	$37.73	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-4.06%	Perf Quarter ⓘ	1.1%
Dividend TTM ⓘ	$1.13 (3.06%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	72.54% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	9.44%	Perf Half Y ⓘ	7.46%
Flows% 1M ⓘ	-23.71%	Flows% YTD ⓘ	348.14%	Return% SI ⓘ	12.34%	Volatility(W/M) ⓘ	0.69% 1.03%	Perf YTD ⓘ	8.44%
SMA20 ⓘ	0.04%	SMA50 ⓘ	1.36%	SMA200 ⓘ	3.72%	RSI (14) ⓘ	51.1	Beta ⓘ	0.12
IPO ⓘ	2022/8/24	Prev Close ⓘ	$37.71	Perf Year ⓘ	6.16%	Avg Volume ⓘ	0.35M	Price ⓘ	$36.87

📊 Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBA) 投资分析

ETF 概览

Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF · Commodities & Metals - Agricultural

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2022년 상장, 4년 운영 중.

Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 농산물 섹터 원자재와 경제적으로 연계된 금융 상품들에 투자하며, 실물 원자재에 직접 투자하는 대신 자회사를 통해 간접적으로 원자재 시장 수익률을 추구하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 PDBA ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturesagriculture

규모: $313M 약 4291억원
운용사: Invesco
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.59%

在Commodities & Metals - Agricultural类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.59%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$590K

相比同类平均每年多支出 $40K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -6.0%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

🪙 大宗商品 ETF — 以价格变动替代分红

该产品主要暴露于大宗商品现货价格(或期货),不派发分红,纯价格波动是收益来源。与之比较时,使用大宗商品价格本身(而非 SPY 等指数)作为基准可能更具参考意义。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$145.7M

→

累计收益

+$45.7M

年化 +13.4%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +11.81%

평균권

价格 +6.16% + 分红 +5.65% = 总 +11.81%/年

年化跑输基准 6.0%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +13.37% 累计 +45.7%

평균권

价格 +4.32% + 分红 +9.05% = 总 +13.37%/年

年化跑输基准 5.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2022年8月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年8月上市 — 不足10年

4年累计总收益曲线

2022-08-24 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

PDBA · 仅股价 PDBA · 股价 + 累计分红 PDBA · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

PDBA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-2%

2022

+9%

2023

+34%

2024

-1%

2025

+8%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 4年

与基准互有胜负 (50%)

+ 2026 YTD：落后 (8.3% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 0%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

大宗商品基准

大宗商品与股市的波动节奏不同，不同品种差异也很大（黄金较稳定，原油波动剧烈）。

🪙 商品 ETF — 独立的波动模式

大宗商品以与股市不同的节奏波动。以股票为基准的 Beta 参考意义不大,波动率因资产而异(黄金低、原油高)。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.12

市场上涨 10% 时 +1.2%

市场下跌 10% 时 -1.2%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±1.03%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-12.5%

回撤持续期: 3 个月

2024-04-24 → 2024-08-01

约 4 个月回本

2022-08-24 最大 -12% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.64

一般 — 风险调整后收益平平

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-4.8%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 3.06%

提供稳定股息收益的 ETF。

배당수익률

3.06%

주당 배당

$1.13

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2022~2025 (4건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.22

2022

$2.04 +825.5%

2023

$4.61 +126.3%

2024

$1.13 -75.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 4건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.13

—

16.90%

2024-12-23

$4.61

—

13.10%

2023-12-18

$2.04

—

7.45%

2022-12-19

$0.220

—

0.76%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $13K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望实现资产多元化的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-6.0%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

상위 10종목이 97% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

43개

상위 10개 비중

97.2%

최대 단일 종목

75.18%

집중도(HHI)

5957

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 97.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Invesco Premier U.S. Government Money Portfolio

75.18%

#2 - Invesco Liquidity Funds PLC, Invesco US Dollar Liquidity Portfolio

17.37%

#3 - N/A

0.85%

#4 - N/A

0.61%

#5 - N/A

0.61%

#6 - N/A

0.60%

#7 - N/A

0.60%

#8 - N/A

0.60%

#9 - N/A

0.42%

#10 - N/A

0.36%

同类 ETF 对比

分类：Commodities & Metals - Agricultural

같은 카테고리 4종 중 AUM 2/4위 · 보수율 2/4위

카테고리: Commodities & Metals - Agricultural

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PDBA보다 유리, ▼ 표시는 PDBA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PDBA	Invesco Agriculture Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59%	$313M	18	3.06%	+8.44%	+6.16%
DBA	Invesco DB Agriculture Fund	0.83% ▼	$1.3B ▲	18	-	-	+9.73% ▲
WEAT	Teucrium Wheat Fund	2.8% ▼	$301M ▼	28	-	-	+9.96% ▲
CORN	Teucrium Corn Fund	0.18% ▲	$183M ▼	27	-	-	+2.40% ▼