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JMBS
JMBS
Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF
7월 28일 9:58 AM ET (한국 7/28 22:58)
$44.55
+0.12 ▲ +0.27%

JMBS ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

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总费用比率
0.21%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$6.7B
약 9조원
持仓
632只
股息率
5.23%
运作方式
Active
Category ⓘ Bonds - MortgageAsset Type ⓘ BondsReturn% 1Y ⓘ 4.83%Total Holdings ⓘ 632Perf Week ⓘ -0.31%
ETF Type ⓘ US BondsActive/Passive ⓘ ActiveReturn% 3Y ⓘ 4.19%AUM ⓘ $6.7BPerf Month ⓘ -1.72%
Expense ⓘ 0.21%NAV ⓘ $44.41Return% 5Y ⓘ 0.57%52W High ⓘ -3.97%Perf Quarter ⓘ -2.35%
Dividend TTM ⓘ $2.33 (5.23%)Div Gr. 3/5Y ⓘ 22.92% 9.73%Return% 10Y ⓘ -52W Low ⓘ 0.59%Perf Half Y ⓘ -2.84%
Flows% 1M ⓘ 0.35%Flows% YTD ⓘ -1.12%Return% SI ⓘ 2.12%Volatility(W/M) ⓘ 0.26% 0.28%Perf YTD ⓘ -2.5%
SMA20 ⓘ -0.46%SMA50 ⓘ -0.81%SMA200 ⓘ -2.12%RSI (14) ⓘ 42.1Beta ⓘ 0.27
IPO ⓘ 2018/9/13Prev Close ⓘ $44.43Perf Year ⓘ -0.22%Avg Volume ⓘ 0.63MPrice ⓘ $44.55

📊 Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF (JMBS) 投资分析

ETF 概览

Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF · Bonds - Mortgage

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2018년 상장, 8년 운영 중.

Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF는 수익과 자본 증식을 통한 높은 수준의 총수익을 목표로 합니다. 주로 모기지 관련 상품에 투자하여 목표를 달성하고자 하며, 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 다양한 만기의 모기지 관련 고정 수입 증권 포트폴리오에 배분합니다. 또한 파생 상품에 투자할 수 있습니다.

📘 JMBS ETF 자세히 알아보기 →
U.S.fixed-incomedebt-securitiesMBS
규모
$6.7B 약 9조원
운용사
Janus Henderson
운용 방식
액티브 (운용사 재량)
상장일
2018년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.21%
在Bonds - Mortgage类别中处于中等水平。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
평균권
0.21%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$210K
相比同类平均每年节省 $140K
同类中位数年费用
$350K
按费率 0.35% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$3.8M
若没有手续费，你本可赚取金额的 4.0% 会流入资管机构
💡 管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。

同类中更便宜的替代品
VMBS
VMBS
Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF
0.03%
每年 -0.18%p
SMBS
SMBS
Schwab Mortgage-Backed Securities ETF
0.03%
每年 -0.18%p
MBB
MBB
iShares MBS ETF
0.04%
每年 -0.17%p

* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率略低于平均水平
相对전체 ETF的하위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -13.0%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
若在 5 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$102.9M
→
累计收益
+$2.9M
年化 +0.6%
ℹ️ 收益构成条形图阅读方法
各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。
价格上涨 价格下跌 获得分红
以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +4.83%
평균권
价格 -0.22% + 分红 +5.05% = 总 +4.83%/年
年化跑输基准 13.0%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +4.19% 累计 +13.1%
평균권
价格 -0.59% + 分红 +4.78% = 总 +4.19%/年
年化跑输基准 14.8%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 +0.57% 累计 +2.9%
하위 25%
价格 -3.51% + 分红 +4.08% = 总 +0.57%/年
年化跑输基准 12.3%p
我的位置后 25%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
2018年9月上市 — 不足10年
8年 累计总收益曲线
2018-09-13 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
JMBS · 仅股价 JMBS · 股价 + 累计分红 JMBS · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
50
150
250
2018-09-13 • 起始值 100 • 2026-07-01
仅股价 90 股价+红利 115 再投资 118 vs S&P 500 (SPY) 289
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
JMBS S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
+2%
2018
+7%
2019
+6%
2020
-1%
2021
-11%
2022
+5%
2023
+2%
2024
+9%
2025
-1%
2026 YTD
💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
2 / 8年
落后于基准 (25%)
+ 2026 YTD：落后 (-0.6% vs 8.5%)
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
🛡️ 13%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级
债券基准
债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。
🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性
债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。
Beta（市场敏感度）
평균권
0.27
市场上涨 10% 时 +2.7%
市场下跌 10% 时 -2.7%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
평균권
±0.28%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
最低 1% 当前 6% 最高 12%
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-16.7%
回撤持续期: 15 个月
2021-08-03 → 2022-10-20
约 2.9 年回本
2018-09-13 最大 -15% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.17
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-3.6%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 5.23%
派息主要来源于票息利息。5 年股息增长率 +9.7%。
ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。
배당수익률
5.23%
주당 배당
$2.33
연간 기준
5년 성장률
9.7%
지급 주기
불규칙
1월 · 2월 · 3월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
📊 총 이력 2018~2026 (89건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.45
2018
$1.89 +323.3%
2019
$1.56 -17.5%
2020
$0.61 -60.7%
2021
$1.24 +101.6%
2022
$1.81 +46.4%
2023
$2.44 +34.7%
2024
$2.30 -5.9%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 89건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-03-31
$0.200
—
5.58%
2026-02-27
$0.191
—
5.43%
2026-01-30
$0.210
—
5.48%
2025-12-22
$0.203
—
5.50%
2025-12-01
$0.186
—
5.73%
2025-11-03
$0.189
—
5.32%
2025-10-01
$0.200
—
5.77%
2025-09-02
$0.190
—
5.84%
2025-08-01
$0.183
—
5.86%
2025-07-01
$0.199
—
5.89%
2025-06-02
$0.191
—
5.96%
2025-05-01
$0.190
—
5.88%
2025-04-01
$0.191
—
5.83%
2025-03-03
$0.189
—
5.39%
2025-02-03
$0.188
—
5.53%
2024-12-23
$0.209
—
5.55%
2024-12-02
$0.310
—
4.96%
2024-11-01
$0.192
—
4.73%
2024-10-01
$0.198
—
4.87%
2024-09-03
$0.196
—
4.48%
2024-08-01
$0.197
—
4.51%
2024-07-01
$0.191
—
4.97%
2024-06-03
$0.190
—
4.50%
2024-05-01
$0.192
—
4.53%
2024-04-01
$0.194
—
4.73%
2024-03-01
$0.190
—
4.27%
2024-02-01
$0.183
—
4.35%
2023-12-01
$0.190
—
4.83%
2023-11-01
$0.182
—
4.96%
2023-10-02
$0.169
—
4.82%
2023-09-01
$0.184
—
4.54%
2023-08-01
$0.154
—
4.31%
2023-07-03
$0.175
—
3.94%
2023-06-01
$0.165
—
3.91%
2023-05-01
$0.171
—
3.70%
2023-04-03
$0.155
—
3.29%
2023-03-01
$0.155
—
3.27%
2023-02-01
$0.113
—
2.86%
2022-12-23
$0.199
—
2.78%
2022-12-01
$0.148
—
2.43%
2022-11-01
$0.140
—
2.31%
2022-10-03
$0.136
—
1.95%
2022-09-01
$0.131
—
1.79%
2022-08-01
$0.102
—
1.57%
2022-07-01
$0.093
—
1.50%
2022-06-01
$0.088
—
1.41%
2022-05-02
$0.073
—
1.35%
2022-04-01
$0.063
—
1.27%
2022-03-01
$0.035
—
1.20%
2022-02-01
$0.030
—
1.24%
2021-12-23
$0.035
—
1.76%
2021-12-01
$0.045
—
2.02%
2021-11-01
$0.050
—
2.19%
2021-10-01
$0.053
—
2.36%
2021-09-01
$0.053
—
2.40%
2021-08-02
$0.054
—
2.49%
2021-07-01
$0.053
—
2.60%
2021-06-01
$0.052
—
2.67%
2021-05-03
$0.052
—
2.57%
2021-04-01
$0.056
—
2.92%
2021-03-01
$0.051
—
2.99%
2021-02-01
$0.060
—
3.03%
2020-12-30
$0.313
—
2.93%
2020-12-01
$0.176
—
3.50%
2020-11-02
$0.138
—
3.17%
2020-10-01
$0.144
—
3.32%
2020-09-01
$0.077
—
3.46%
2020-08-03
$0.103
—
3.32%
2020-07-01
$0.104
—
3.30%
2020-06-01
$0.095
—
3.57%
2020-05-01
$0.113
—
3.44%
2020-04-01
$0.120
—
3.59%
2020-03-02
$0.101
—
3.56%
2020-02-03
$0.077
—
3.59%
2019-12-30
$0.284
—
3.64%
2019-12-02
$0.337
—
3.68%
2019-11-01
$0.219
—
3.29%
2019-10-01
$0.105
—
2.86%
2019-09-03
$0.121
—
2.66%
2019-08-01
$0.092
—
2.44%
2019-07-01
$0.125
—
2.28%
2019-06-03
$0.132
—
2.04%
2019-05-01
$0.138
—
1.81%
2019-04-01
$0.153
—
1.54%
2019-03-01
$0.093
—
1.25%
2019-02-01
$0.093
—
1.07%
2018-12-27
$0.184
—
0.89%
2018-12-03
$0.123
—
0.53%
2018-11-01
$0.140
—
0.28%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $4K
5년 누적 (세후) $27K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 9.73% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
보통
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
매우 적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 낮음
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
매우 적합
👤
이런 분에게 어울려요
希望提升投资组合稳定性的投资者
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
  • 📈长期收益率低于平均水平
  • 🎯年化跑输基准-12.3%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
645개
상위 10개 비중
52.8%
최대 단일 종목
19.96%
집중도(HHI)
632
보통
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
2%Financial
Financial
1.6%
Real Estate
0.1%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 52.8% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - FNMA or FHLMC
19.96%
#2 - GNMA
9.19%
#3 - FNMA or FHLMC
4.36%
#4 - FNMA or FHLMC
4.01%
#5 - FNMA or FHLMC
3.07%
#6 - GNMA
2.97%
#7 - GNMA
2.51%
#8 - GNMA
2.45%
#9 - FNMA or FHLMC
2.16%
#10 - FNMA or FHLMC
2.14%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Mortgage

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 5/6위
카테고리: Bonds - Mortgage
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JMBS보다 유리, ▼ 표시는 JMBS보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
JMBS JMBS
Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF0.21% $6.7B 6325.23% -2.50% -0.22%
MBB MBB
iShares MBS ETF0.04% ▲$39.0B ▲111874.32% ▼- +0.26% ▲
VMBS VMBS
Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF0.03% ▲$15.5B ▲52324.22% ▼- +0.54% ▲
SPMB SPMB
State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF0.04% ▲$7.0B ▲27174.14% ▼- +0.59% ▲
JMTG JMTG
JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF0.24% ▼$6.7B ▼25874.33% ▼- +0.50% ▲
SMBS SMBS
Schwab Mortgage-Backed Securities ETF0.03% ▲$6.5B ▼42735.21% ▼- -0.34% ▼
AUM 내림차순 정렬 · ▲ JMBS보다 유리 · ▼ JMBS보다 불리
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同一主题的杠杆·备兑认购ETF

以不同策略切入同一主题的ETF

以与JMBS相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共9只(杠杆 2 · 反向 3 · 备兑看涨 4)
并非JMBS的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 JMBS 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
📈 杠杆 2 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
TMF
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
+1.70%
$2.3B
TYD
TYD
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares
+0.75%
$32M
📉 反向 3 押注同一主题下跌的 ETF
IAGG
IAGG
iShares International Aggregate Bond Fund
+0.16%
$10.9B
TMV
TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares
-1.76%
$182M
TYO
TYO
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear -3X Shares
-0.84%
$12M
💰 备兑看涨·期权 4 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
TLTW
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
+0.49%
$1.9B
TLTP
TLTP
Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF
+0.55%
$22M
LQDM
LQDM
Amplify LQD Investment Grade 12% Target Income ETF
+0.27%
$3M
HYGM
HYGM
Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF
+0.04%
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📘 ETF 介绍
JMBS ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
재너스 헨더슨 모기지담보증권 ETF(JMBS)는 정부보증기관 발행 모기지담보증권(MBS) 중심의 액티브 채권형 ETF로, 월 배당과 낮은 주식 상관성을 원하는 인컴 투자자 사이에서 향후 전망과 관련주로 자주 거론됩니다.
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常见问题

JMBS 是什么 ETF？

JMBS 是一只 Bonds - Mortgage 类 ETF，由 Janus Henderson 运营。

JMBS投资了多少只成分股？

JMBS共持有 632 只成分股，AUM 约为 $6.7B。

JMBS是否支付分红（分配）？

JMBS的分红收益率约为 5.23%。

JMBS 的 52 周最高价和最低价是多少？

JMBS 过去 52 周最高 $46.39，最低 $44.29。

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