GLDI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GLDI

UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$140.31

-2.06 ▼ -1.45%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$140.31

+0.00 +0.00%

GLDI ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.65%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$168M

약 2302억원

持仓

股息率

26.33%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Gold / Metals	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	11.76%	Total Holdings ⓘ	-	Perf Week ⓘ	-2.03%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.98%	AUM ⓘ	$168M	Perf Month ⓘ	-1.08%
Expense ⓘ	0.65%	NAV ⓘ	$142.37	Return% 5Y ⓘ	10.82%	52W High ⓘ	-23.58%	Perf Quarter ⓘ	-15.7%
Dividend TTM ⓘ	$36.94 (26.33%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	11.6% 0.27%	Return% 10Y ⓘ	6.5%	52W Low ⓘ	1.38%	Perf Half Y ⓘ	-21.66%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	41.68%	Return% SI ⓘ	0.57%	Volatility(W/M) ⓘ	1.24% 1.37%	Perf YTD ⓘ	-19.25%
SMA20 ⓘ	-1.27%	SMA50 ⓘ	-6.19%	SMA200 ⓘ	-16%	RSI (14) ⓘ	39.64	Beta ⓘ	0.16
IPO ⓘ	2013/1/29	Prev Close ⓘ	$142.37	Perf Year ⓘ	-11.18%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$140.31

📊 UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs (GLDI) 投资分析

ETF 概览

UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs · Commodities & Metals - Gold / Metals

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2013년 상장, 13년 운영 중.

UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs는 Credit Suisse NASDAQ Gold FLOWS 103 지수의 성과를 비용 차감 후 복제하고자 합니다. SPDR Gold Trust(GLD) 주식을 보유하면서 동시에 매달 콜 옵션을 매도하는 '커버드콜' 전략의 성과를 측정하며, 옵션 프리미엄 수익을 통해 금 가격 변동에 따른 수익을 보완하도록 설계되었습니다.

📘 GLDI ETF 자세히 알아보기 →

commodityoptionscovered-callgold

규모: $168M 약 2302억원
운용사: UBS
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2013년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.65%

在Commodities & Metals - Gold / Metals类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.65%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$650K

相比同类平均每年多支出 $60K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Commodities & Metals - Gold / Metals中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -6.0%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

🎴 备兑认购(covered call)ETF —— 总收益比较仅供参考

该 ETF 通过卖出认购期权获取月度分红(现金流)，代价是让渡一部分标的指数的上行空间。因此，相对基准的总收益和胜率指标天然处于劣势。此类产品的核心定位是稳健的分红现金流，建议结合分红分析一同查看。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$187.7M

→

累计收益

+$87.7M

年化 +6.5%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +11.76%

평균권

价格 -11.18% + 分红 +22.94% = 总 +11.76%/年

年化跑输基准 6.0%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +16.98% 累计 +60.1%

하위 25%

价格 -0.40% + 分红 +17.38% = 总 +16.98%/年

年化跑输基准 2.3%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +10.82% 累计 +67.1%

평균권

价格 -4.20% + 分红 +15.02% = 总 +10.82%/年

年化跑输基准 2.4%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +6.50% 累计 +87.7%

평균권

价格 -4.07% + 分红 +10.57% = 总 +6.50%/年

年化跑输基准 8.4%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

GLDI · 仅股价 GLDI · 股价 + 累计分红 GLDI · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

GLDI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+8%

2017

-1%

2018

+14%

2019

+23%

2020

-5%

2021

-0%

2022

+8%

2023

+19%

2024

+33%

2025

-13%

2026 YTD

💡 覆盖看涨期权策略在多数年份的总收益比较中落后于SPY。其核心目标在于获取股息现金流，因此该对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

4 / 9年

与基准互有胜负 (44%)

+ 2026 YTD：落后 (-12.5% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 受结构所限，覆盖看涨期权的总收益胜率天然偏低。鉴于其核心目标为股息现金流，请勿仅凭此一项指标判断。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 19%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 备兑认购期权利用期权吸收波动,熊市防御能力出色,数值低于100% 属正常。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

看似波动不大，但因期权结构原因，本金可能缓慢减少。收到的部分分红本质上可能是返还您自己的投资本金。

🎴 备兑认购期权 ETF — 期权吸收波动

通过卖出认购期权放弃上涨空间以换取权利金,因此波动率低于一般股票型 ETF。这属于有意为之的风险缓释,而非"优秀 ETF"的证明。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.16

市场上涨 10% 时 +1.6%

市场下跌 10% 时 -1.6%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±1.37%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-20.9%

回撤持续期: 4 个月

2026-03-02 → 2026-06-24

尚未回本

2015-07-31 最大 -20% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.39

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-5.3%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

covered call 派息 —— 年化 26.33%

名义派息率较高，但其中包含期权权利金与本金返还，与"纯股息"有所不同。5 年股息增长率 +0.3%。

ℹ️ covered call ETF 的派息由期权权利金和本金返还（ROC）混合构成，股价下跌时派息可能减少，即便名义收益率较高，部分派息也来自本金。

배당수익률

26.33%

주당 배당

$36.94

연간 기준

5년 성장률

0.3%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2013~2026 (158건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

$30.86 +75.9%

2016

$14.04 -54.5%

2017

$9.10 -35.2%

2018

$13.12 +44.2%

2019

$27.68 +111.0%

2020

$18.02 -34.9%

2021

$20.18 +12.0%

2022

$14.52 -28.0%

2023

$17.22 +18.6%

2024

$28.06 +62.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 158건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-22

$3.68

—

22.72%

2026-03-20

$2.77

—

21.82%

2026-02-20

$4.31

—

19.17%

2026-01-21

$3.47

—

17.72%

2025-12-22

$3.24

—

16.02%

2025-11-20

$3.09

—

15.94%

2025-10-22

$1.71

—

15.40%

2025-09-22

$1.75

—

14.61%

2025-08-20

$1.34

—

16.92%

2025-07-22

$2.88

—

16.86%

2025-06-20

$2.89

—

15.76%

2025-05-21

$3.86

—

15.20%

2025-04-22

$2.87

—

12.55%

2025-03-20

$0.885

—

11.90%

2025-02-21

$1.92

—

12.01%

2025-01-22

$1.63

—

11.37%

2024-12-20

$0.680

—

11.24%

2024-11-20

$1.40

—

11.10%

2024-10-22

$2.31

—

10.87%

2024-09-20

$2.21

—

9.92%

2024-08-21

$2.05

—

8.81%

2024-07-22

$1.44

—

8.39%

2024-06-21

$1.18

—

8.23%

2024-05-21

$1.85

—

8.26%

2024-04-19

$1.63

—

8.34%

2024-03-19

$0.603

—

9.23%

2024-02-20

$0.864

—

10.33%

2024-01-19

$1.02

—

10.90%

2023-12-19

$0.578

—

12.84%

2023-11-20

$1.51

—

12.75%

2023-10-19

$0.402

—

13.58%

2023-09-19

$0.309

—

14.07%

2023-08-21

$1.13

—

14.07%

2023-07-19

$1.02

—

14.25%

2023-06-20

$1.59

—

14.43%

2023-05-19

$1.99

—

14.45%

2023-04-19

$1.60

—

15.12%

2023-03-21

$0.891

—

15.14%

2023-02-21

$1.75

—

14.87%

2023-01-19

$1.74

—

14.70%

2022-12-20

$3.94

—

15.20%

2022-11-18

$1.26

—

13.11%

2022-10-19

$1.27

—

13.18%

2022-09-20

$1.10

—

13.34%

2022-08-19

$0.680

—

13.00%

2022-07-19

$1.46

—

13.27%

2022-06-21

$1.06

—

12.22%

2022-05-19

$2.18

—

12.47%

2022-04-19

$3.20

—

12.10%

2022-03-21

$1.64

—

10.13%

2022-02-18

$1.20

—

11.01%

2022-01-20

$1.18

—

10.48%

2021-12-21

$2.08

—

12.06%

2021-11-19

$0.940

—

12.18%

2021-10-19

$0.400

—

13.46%

2021-09-21

$1.96

—

14.11%

2021-08-19

$1.54

—

14.08%

2021-07-20

$0.720

—

14.70%

2021-06-21

$1.18

—

14.44%

2021-05-19

$1.58

—

17.59%

2021-04-20

$2.78

—

18.02%

2021-03-19

$1.58

—

17.08%

2021-02-19

$1.84

—

16.33%

2021-01-19

$1.42

—

15.48%

2020-12-21

$2.02

—

14.43%

2020-11-19

$3.00

—

13.59%

2020-10-20

$2.56

—

13.20%

2020-09-21

$1.58

—

11.83%

2020-08-19

$2.16

—

13.67%

2020-07-21

$3.16

—

12.66%

2020-06-19

$3.38

—

11.72%

2020-05-19

$4.68

—

10.58%

2020-04-21

$1.74

—

8.14%

2020-03-19

$0.940

—

9.01%

2020-02-20

$1.14

—

7.75%

2020-02-13

$0.480

—

7.56%

2020-01-21

$0.840

—

7.43%

2019-12-19

$0.460

—

7.72%

2019-11-19

$1.70

—

8.37%

2019-10-21

$1.22

—

7.32%

2019-09-19

$3.68

—

7.25%

2019-08-20

$1.78

—

5.39%

2019-07-19

$0.840

—

4.96%

2019-06-19

$0.700

—

4.96%

2019-05-21

$0.580

—

5.48%

2019-04-17

$0.640

—

5.77%

2019-03-19

$0.460

—

5.62%

2019-02-19

$0.600

—

5.55%

2019-01-18

$0.460

—

5.60%

2018-12-19

$0.600

—

5.78%

2018-11-19

$1.62

—

6.11%

2018-10-19

$0.540

—

6.20%

2018-09-19

$0.760

—

6.77%

2018-08-21

$0.360

—

6.32%

2018-07-19

$0.720

—

6.50%

2018-06-19

$0.620

—

6.66%

2018-05-21

$1.28

—

6.22%

2018-04-19

$1.08

—

6.90%

2018-03-20

$0.620

—

7.00%

2018-02-20

$0.580

—

6.57%

2018-01-19

$0.320

—

7.04%

2017-12-19

$0.520

—

8.61%

2017-11-20

$1.00

—

8.19%

2017-10-19

$1.80

—

8.20%

2017-09-19

$1.38

—

8.95%

2017-08-18

$0.880

—

10.05%

2017-07-18

$1.04

—

11.66%

2017-06-19

$0.460

—

12.21%

2017-05-18

$2.44

—

13.92%

2017-04-19

$0.560

—

12.19%

2017-03-20

$1.04

—

13.53%

2017-02-17

$1.46

—

17.06%

2017-01-18

$1.46

—

16.58%

2016-12-19

$1.08

—

17.40%

2016-11-17

$1.20

—

17.60%

2016-10-18

$2.14

—

16.94%

2016-09-19

$1.40

—

15.14%

2016-08-18

$3.46

—

15.09%

2016-07-18

$3.52

—

14.62%

2016-06-20

$2.36

—

12.84%

2016-05-18

$3.78

—

12.65%

2016-04-18

$2.48

—

11.87%

2016-03-18

$4.56

—

10.47%

2016-02-18

$3.34

—

9.17%

2016-01-15

$1.54

—

9.10%

2015-12-18

$1.16

—

10.72%

2015-11-18

$2.50

—

10.09%

2015-10-19

$1.20

—

8.62%

2015-09-18

$2.04

—

9.53%

2015-08-18

$0.940

—

9.41%

2015-07-20

$1.52

—

9.05%

2015-06-18

$1.76

—

8.70%

2015-05-18

$0.660

—

8.62%

2015-04-20

$1.28

—

8.48%

2015-03-18

$1.60

—

11.33%

2015-01-16

$2.88

—

11.88%

2014-12-18

$4.64

—

11.93%

2014-10-20

$0.960

—

10.49%

2014-09-18

$2.78

—

12.48%

2014-08-18

$1.54

—

13.27%

2014-07-18

$1.44

—

13.81%

2014-06-18

$0.980

—

14.36%

2014-05-19

$1.88

—

14.02%

2014-04-17

$3.52

—

14.35%

2014-03-18

$4.02

—

12.99%

2014-02-19

$2.18

—

11.59%

2014-01-17

$2.72

—

11.90%

2013-12-18

$2.34

—

11.21%

2013-11-18

$2.54

—

9.90%

2013-10-18

$1.66

—

8.75%

2013-09-18

$4.18

—

7.94%

2013-08-19

$6.96

—

6.63%

2013-07-18

$3.44

—

4.45%

2013-06-18

$2.68

—

3.11%

2013-05-20

$1.14

—

2.26%

2013-04-18

$2.64

—

1.91%

2013-03-18

$1.44

—

0.97%

2013-02-15

$2.30

—

0.59%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $22K

5년 누적 (세후) $112K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0.27% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

专注派息收入的 ETF 更适合看重每月派息、而非长期资本增值的投资者。

💡 这是一款专注股息收入的产品。资本增值空间有限，部分分配金可能属于本金返还。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

股息收入型投资者（但需接受放弃部分资本增值）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🧪受期权策略影响，本金可能逐渐减少（NAV侵蚀）

同类 ETF 对比

分类：Commodities & Metals - Gold / Metals

같은 카테고리 2종 중 AUM 2/2위 · 보수율 1/2위

카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GLDI보다 유리, ▼ 표시는 GLDI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GLDI	UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs	0.65%	$168M	-	26.33%	-19.25%	-11.18%
SLVO	UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs	0.65%	$394M ▲	-	74.22% ▲	-	-26.20% ▼