USOI
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs
7월 28일 2:10 PM ET (한국 7/29 03:10)
$44.83
-0.41 ▼ -0.90%
USOI ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
0.85%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$254M
약 3483억원
持仓
-
股息率
46.69%
运作方式
Passive
| Category | Commodities & Metals - Energy | Asset Type | Commodities & Metals | Return% 1Y | 28.27% | Total Holdings | - | Perf Week | -4.28% |
| ETF Type | Global Commodities & Metals | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 11.12% | AUM | $254M | Perf Month | 1.03% |
| Expense | 0.85% | NAV | $45.24 | Return% 5Y | 12.88% | 52W High | -26.86% | Perf Quarter | -15.34% |
| Dividend TTM | $20.93 (46.69%) | Div Gr. 3/5Y | -28.74% -27.32% | Return% 10Y | - | 52W Low | 7% | Perf Half Y | -8.08% |
| Flows% 1M | - | Flows% YTD | - | Return% SI | -1.75% | Volatility(W/M) | 1.76% 2.32% | Perf YTD | -5.26% |
| SMA20 | -0.28% | SMA50 | -9.71% | SMA200 | -12.25% | RSI (14) | 40.73 | Beta | 0.16 |
| IPO | 2017/4/26 | Prev Close | $45.24 | Perf Year | -14.4% | Avg Volume | 0.17M | Price | $44.83 |
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs (USOI) 投资分析
ETF 概览
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs · Commodities & Metals - Energy
커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)
2017년 상장, 9년 운영 중.
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs는 Credit Suisse Nasdaq WTI Crude Oil FLOWS 106 지수의 성과에 연동된 수익을 추구합니다. United States Oil Fund, LP(USO) 주식을 보유하면서 동시에 매달 콜 옵션을 매도하는 '커버드콜' 전략의 성과를 측정하며, 옵션 프리미엄 수익을 통해 원유 가격 변동에 따른 수익을 보완하도록 설계되었습니다.
📘 USOI ETF 자세히 알아보기 →commodityoptionscovered-calloil
- 규모
- $254M 약 3483억원
- 운용사
- UBS
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2017년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
费率偏高 — 年化 0.85%
管理费率高于Commodities & Metals - Energy中位数,建议与同类 ETF 比较。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
하위 25%0.85%
我的位置后 25%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$850K
相比同类平均每年多支出 $300K
同类中位数年费用
$550K
按费率 0.55% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$15.1M
若没有手续费，你本可赚取金额的 15.6% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
同类中更便宜的替代品
USO
United States Oil Fund
0.60%
每年 -0.25%p
OILK
ProShares K-1 Free Crude Oil ETF
0.69%
每年 -0.16%p
DBO
Invesco DB Oil Fund
0.77%
每年 -0.08%p
* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
同类中表现靠前
전체 ETF内的상위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +10.5%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
🎴 备兑认购(covered call)ETF —— 总收益比较仅供参考
该 ETF 通过卖出认购期权获取月度分红(现金流)，代价是让渡一部分标的指数的上行空间。因此，相对基准的总收益和胜率指标天然处于劣势。此类产品的核心定位是稳健的分红现金流，建议结合分红分析一同查看。
若在 5 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$183.3M
→
累计收益
+$83.3M
年化 +12.9%
ℹ️ 收益构成条形图阅读方法
各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。
价格上涨 价格下跌 获得分红
以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +28.27%
상위 25%价格 -14.40% + 分红 +42.67% = 总 +28.27%/年
年化跑赢基准 10.5%p
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +11.12% 累计 +37.2%
평균권价格 -17.32% + 分红 +28.44% = 总 +11.12%/年
年化跑输基准 7.9%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 +12.88% 累计 +83.3%
상위 25%价格 -15.62% + 分红 +28.50% = 总 +12.88%/年
与基准相近
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
2017年4月上市 — 不足10年
9年 累计总收益曲线
2017-04-26 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
USOI · 仅股价 USOI · 股价 + 累计分红 USOI · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
0
100
200
300
400
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
USOI S&P 500 (SPY)
+70%
0%
−70%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 覆盖看涨期权策略在多数年份的总收益比较中落后于SPY。其核心目标在于获取股息现金流，因此该对比仅供参考。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
4 / 9年
与基准互有胜负 (44%)
+ 2026 YTD：领先 (19.6% vs 8.5%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✗
2021 ✓
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✓ YTD
💡 受结构所限，覆盖看涨期权的总收益胜率天然偏低。鉴于其核心目标为股息现金流，请勿仅凭此一项指标判断。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
-12%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 备兑认购期权利用期权吸收波动,熊市防御能力出色,数值低于100% 属正常。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
中风险
看似波动不大，但因期权结构原因，本金可能缓慢减少。收到的部分分红本质上可能是返还您自己的投资本金。
🎴 备兑认购期权 ETF — 期权吸收波动
通过卖出认购期权放弃上涨空间以换取权利金,因此波动率低于一般股票型 ETF。这属于有意为之的风险缓释,而非"优秀 ETF"的证明。
Beta（市场敏感度）
상위 25%0.16
市场上涨 10% 时 +1.6%
市场下跌 10% 时 -1.6%
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
하위 25%±2.32%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-77.4%
2017-04-26 最大 -76% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.11
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-16.1%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。
分红分析
派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算
covered call 派息 —— 年化 46.69%
名义派息率较高，但其中包含期权权利金与本金返还，与"纯股息"有所不同。5 年股息增长率 -27.3%。
covered call ETF 的派息由期权权利金和本金返还（ROC）混合构成，股价下跌时派息可能减少，即便名义收益率较高，部分派息也来自本金。
배당수익률
46.69%
주당 배당
$20.93
연간 기준
5년 성장률
-27.3%
지급 주기
불규칙
1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.
$33.50
2017
$50.08 +49.5%
2018
$73.72 +47.2%
2019
$63.50 -13.9%
2020
$21.26 -66.5%
2021
$35.61 +67.5%
2022
$18.61 -47.7%
2023
$14.11 -24.2%
2024
$12.88 -8.7%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 107건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-22
$7.47
—
37.39%
2026-03-20
$1.29
—
22.35%
2026-02-20
$0.917
—
25.42%
2026-01-21
$0.427
—
27.33%
2025-12-22
$0.628
—
27.12%
2025-11-20
$0.597
—
32.00%
2025-10-22
$0.750
—
32.45%
2025-09-22
$0.581
—
29.49%
2025-08-20
$0.769
—
33.34%
2025-07-22
$2.48
—
32.07%
2025-06-20
$2.08
—
27.56%
2025-05-21
$0.851
—
26.03%
2025-04-22
$0.846
—
23.72%
2025-03-20
$0.384
—
22.35%
2025-02-21
$1.75
—
23.76%
2025-01-22
$1.16
—
21.89%
2024-12-20
$1.49
—
22.05%
2024-11-20
$1.64
—
20.92%
2024-10-22
$0.939
—
20.79%
2024-09-20
$2.13
—
20.96%
2024-08-21
$0.419
—
18.45%
2024-07-22
$0.720
—
19.26%
2024-06-21
$0.790
—
19.52%
2024-05-21
$0.999
—
19.95%
2024-04-19
$0.892
—
20.41%
2024-03-19
$1.71
—
23.57%
2024-02-20
$1.54
—
26.71%
2024-01-19
$0.843
—
27.42%
2023-12-19
$0.767
—
27.75%
2023-11-20
$1.86
—
25.23%
2023-10-19
$1.34
—
26.00%
2023-09-19
$0.815
—
27.07%
2023-08-21
$1.68
—
28.26%
2023-07-19
$1.18
—
33.29%
2023-06-20
$0.859
—
40.03%
2023-05-19
$1.95
—
44.86%
2023-04-19
$0.602
—
43.24%
2023-03-21
$2.84
—
51.39%
2023-02-21
$3.33
—
42.61%
2023-01-19
$1.38
—
44.35%
2022-12-20
$1.23
—
46.57%
2022-11-18
$1.76
—
46.06%
2022-10-19
$2.65
—
44.54%
2022-09-20
$2.54
—
43.43%
2022-08-19
$1.88
—
39.47%
2022-07-19
$3.40
—
36.91%
2022-06-21
$5.06
—
31.28%
2022-05-19
$4.56
—
27.44%
2022-04-19
$3.92
—
25.27%
2022-03-21
$2.24
—
20.95%
2022-02-18
$3.40
—
25.42%
2022-01-20
$2.98
—
21.93%
2021-12-21
$1.34
—
23.72%
2021-11-19
$2.88
—
23.59%
2021-10-19
$1.04
—
20.31%
2021-09-21
$1.94
—
22.20%
2021-08-19
$1.36
—
24.13%
2021-07-20
$1.24
—
23.99%
2021-06-21
$1.32
—
21.57%
2021-05-19
$2.18
—
41.67%
2021-04-20
$1.80
—
62.98%
2021-03-19
$1.24
—
66.94%
2021-02-19
$3.62
—
69.69%
2021-01-19
$1.30
—
67.08%
2020-12-21
$2.46
—
69.02%
2020-11-19
$2.48
—
74.43%
2020-10-20
$0.640
—
85.67%
2020-09-21
$1.42
—
86.92%
2020-08-19
$2.06
—
87.56%
2020-07-21
$2.04
—
87.41%
2020-06-19
$9.06
—
93.40%
2020-05-19
$9.20
—
90.06%
2020-04-21
$23.08
—
37.86%
2020-03-19
$6.06
—
28.12%
2020-02-20
$3.06
—
13.39%
2020-01-21
$1.94
—
15.67%
2019-12-19
$4.16
—
18.05%
2019-11-19
$6.54
—
19.50%
2019-10-21
$5.96
—
17.97%
2019-09-19
$2.84
—
17.52%
2019-08-20
$6.48
—
18.39%
2019-07-19
$5.12
—
18.12%
2019-06-19
$3.96
—
18.81%
2019-05-21
$4.82
—
16.95%
2019-04-17
$2.62
—
16.42%
2019-03-19
$2.04
—
16.68%
2019-02-19
$18.54
—
17.49%
2019-01-18
$10.64
—
14.03%
2018-12-19
$3.58
—
13.06%
2018-11-19
$3.16
—
10.99%
2018-10-19
$5.74
—
9.56%
2018-09-19
$2.60
—
8.84%
2018-08-21
$2.80
—
8.86%
2018-07-19
$8.00
—
9.20%
2018-06-19
$7.32
—
10.56%
2018-05-21
$8.84
—
8.37%
2018-04-19
$2.52
—
7.09%
2018-03-20
$0.880
—
7.12%
2018-02-20
$3.38
—
7.11%
2018-01-19
$1.26
—
6.25%
2017-12-19
$1.18
—
6.55%
2017-11-20
$3.48
—
6.67%
2017-10-19
$7.06
—
5.83%
2017-09-19
$2.30
—
4.59%
2017-08-18
$5.88
—
4.25%
2017-07-18
$5.12
—
3.00%
2017-06-19
$8.48
—
1.92%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $39K
5년 누적 (세후) $115K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -27.32% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
专注派息收入的 ETF 更适合看重每月派息、而非长期资本增值的投资者。
💡 这是一款专注股息收入的产品。资本增值空间有限，部分分配金可能属于本金返还。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
매우 적합
낮음
낮음
이런 분에게 어울려요
股息收入型投资者（但需接受放弃部分资本增值）
✅ 강점
- 📈长期收益率位居前列
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理费偏高 — 年费率0.85%
- ⚠️波动率高于平均水平
- 🧪受期权策略影响，本金可能逐渐减少（NAV侵蚀）
同类 ETF 对比
分类：Commodities & Metals - Energy
같은 카테고리 2종 중 AUM 1/2위 · 보수율 1/2위
카테고리: Commodities & Metals - Energy
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USOI보다 유리, ▼ 표시는 USOI보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USOI | UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs | 0.85% | $254M | - | 46.69% | -5.26% | -14.40% |
| Defiance Oil Enhanced Options Income ETF | 1.12% ▼ | $69M ▼ | 18 | 57.12% ▲ | - | -20.18% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ USOI보다 유리 · ▼ USOI보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与USOI相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共20只(杠杆 8 · 反向 6 · 备兑看涨 6)
并非USOI的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 USOI 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 8 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
+1.14%
$1.2B
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
+1.37%
$663M
UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
-9.42%
$450M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
-8.19%
$374M
DGP
DB Gold Double Long ETN
+0.90%
$225M
SOLT
2x Solana ETF
+5.78%
$112M
GLDW
Roundhill Gold WeeklyPay ETF
+0.55%
$16M
CPXR
USCF Daily Target 2X Copper Index ETF
+2.30%
$13M
反向 6 押注同一主题下跌的 ETF
SCO
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares
+9.66%
$683M
GLL
ProShares UltraShort Gold -2x Shares
-1.40%
$126M
KOLD
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares
+8.56%
$109M
ZSL
ProShares UltraShort Silver -2x Shares
-1.10%
$67M
DGZ
DB Gold Short ETN
+6.62%
$2M
DZZ
DB Gold Double Short ETN
+0.92%
$1M
备兑看涨·期权 6 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
IAUI
NEOS Gold High Income ETF
+1.13%
$492M
SLVO
UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs
+0.69%
$392M
GLDI
UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs
+0.01%
$167M
KSLV
Kurv Silver Enhanced Income ETF
+0.79%
$88M
KCOP
Kurv Copper & Mining Enhanced Income ETF
+0.54%
$32M
USG
USCF Gold Strategy Plus Income Fund
+0.75%
$9M
常见问题
USOI 是什么 ETF？
USOI 是一只 Commodities & Metals - Energy 类 ETF，由 UBS 运营。
USOI投资了多少只成分股？
USOI的 AUM 约为 $254M。
USOI是否支付分红（分配）？
USOI的分红收益率约为 46.69%。
USOI 的 52 周最高价和最低价是多少？
USOI 过去 52 周最高 $61.30，最低 $41.90。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.