FLMI
Franklin Dynamic Municipal Bond ETF
7월 28일 9:31 AM ET (한국 7/28 22:31)
$24.72
+0.07 ▲ +0.28%
FLMI ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
0.3%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$2.3B
약 3조원
持仓
1375只
股息率
3.95%
运作方式
Active
| Category | Bonds - Municipal | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | 6.92% | Total Holdings | 1375 | Perf Week | -0.64% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Active | Return% 3Y | 5.14% | AUM | $2.3B | Perf Month | -1.59% |
| Expense | 0.3% | NAV | $24.61 | Return% 5Y | 1.69% | 52W High | -2.91% | Perf Quarter | -1.32% |
| Dividend TTM | $0.98 (3.95%) | Div Gr. 3/5Y | 10.36% 11.95% | Return% 10Y | - | 52W Low | 3.09% | Perf Half Y | -1.24% |
| Flows% 1M | 3.1% | Flows% YTD | 74.03% | Return% SI | 2.84% | Volatility(W/M) | 0.37% 0.26% | Perf YTD | -0.6% |
| SMA20 | -0.89% | SMA50 | -0.98% | SMA200 | -1% | RSI (14) | 34.53 | Beta | 0.27 |
| IPO | 2017/9/5 | Prev Close | $24.65 | Perf Year | 2.96% | Avg Volume | 0.74M | Price | $24.72 |
Franklin Dynamic Municipal Bond ETF (FLMI) 投资分析
ETF 概览
Franklin Dynamic Municipal Bond ETF · Bonds - Municipal
채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2017년 상장, 9년 운영 중.
Franklin Dynamic Municipal Bond ETF는 연방 소득세가 면제되는 높은 수준의 경상 수익을 목표로 합니다. 정상적인 시장 상황에서 순자산의 최소 80%를 연방 대체최소세(AMT) 면제 대상을 포함하여 이자가 연방 소득세 비과세 대상인 지방채에 투자합니다. 상황에 따라 최대 20%까지 과세 대상이나 AMT 대상 증권에 배분할 수 있습니다.
📘 FLMI ETF 자세히 알아보기 →U.S.bondsmunicipal-bonds
- 규모
- $2.3B 약 3조원
- 운용사
- Franklin Templeton
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2017년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
费率处于平均水平 — 年化 0.3%
在Bonds - Municipal类别中处于中等水平。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
평균권0.3%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$300K
相比同类平均每年多支出 $30K
同类中位数年费用
$270K
按费率 0.27% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$5.4M
若没有手续费，你本可赚取金额的 5.6% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
同类中更便宜的替代品
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF
0.03%
每年 -0.27%p
SCMB
Schwab Municipal Bond ETF
0.03%
每年 -0.27%p
MUB
iShares National Muni Bond ETF
0.05%
每年 -0.25%p
* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
同类中表现靠前
Bonds - Municipal内的상위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -10.9%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
若在 5 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$108.7M
→
累计收益
+$8.7M
年化 +1.7%
ℹ️ 收益构成条形图阅读方法
各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。
价格上涨 价格下跌 获得分红
以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +6.92%
상위 25%价格 +2.96% + 分红 +3.96% = 总 +6.92%/年
年化跑输基准 10.9%p
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +5.14% 累计 +16.2%
상위 5%价格 +1.23% + 分红 +3.91% = 总 +5.14%/年
年化跑输基准 13.9%p
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 +1.69% 累计 +8.7%
상위 25%价格 -1.80% + 分红 +3.49% = 总 +1.69%/年
年化跑输基准 11.2%p
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
2017年9月上市 — 不足10年
9年 累计总收益曲线
2017-09-14 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
FLMI · 仅股价 FLMI · 股价 + 累计分红 FLMI · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
FLMI S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
2 / 9年
落后于基准 (22%)
+ 2026 YTD：落后 (0.6% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
4%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
债券基准
债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。
🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性
债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。
Beta（市场敏感度）
평균권0.27
市场上涨 10% 时 +2.7%
市场下跌 10% 时 -2.7%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
평균권±0.26%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-14.9%
2017-09-14 最大 -14% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.04
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-2.6%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。
分红分析
派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算
债券派息 —— 年化 3.95%
派息主要来源于票息利息。5 年股息增长率 +11.9%。
债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。
배당수익률
3.95%
주당 배당
$0.98
연간 기준
5년 성장률
11.9%
지급 주기
불규칙
2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.09
2017
$0.59 +583.7%
2018
$0.69 +17.0%
2019
$0.55 -19.9%
2020
$0.59 +7.8%
2021
$0.66 +11.8%
2022
$0.90 +35.5%
2023
$1.00 +11.0%
2024
$0.97 -3.0%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 101건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.088
—
4.30%
2026-03-02
$0.075
—
4.14%
2026-02-02
$0.076
—
4.17%
2025-12-19
$0.068
—
4.19%
2025-12-01
$0.073
—
4.30%
2025-11-03
$0.091
—
4.00%
2025-10-01
$0.079
—
4.33%
2025-09-02
$0.078
—
4.46%
2025-08-01
$0.091
—
4.50%
2025-07-01
$0.080
—
4.42%
2025-06-02
$0.084
—
4.49%
2025-05-01
$0.093
—
4.50%
2025-04-01
$0.088
—
4.39%
2025-03-03
$0.073
—
3.97%
2025-02-03
$0.071
—
4.03%
2024-12-31
$0.072
—
4.09%
2024-12-13
$0.021
—
4.11%
2024-12-02
$0.074
—
4.00%
2024-11-01
$0.093
—
4.06%
2024-10-01
$0.075
—
4.22%
2024-09-03
$0.080
—
3.96%
2024-08-01
$0.090
—
3.98%
2024-07-01
$0.076
—
4.24%
2024-06-03
$0.090
—
3.96%
2024-05-01
$0.090
—
3.94%
2024-04-01
$0.080
—
4.18%
2024-03-01
$0.075
—
3.85%
2024-02-01
$0.083
—
4.03%
2023-12-15
$0.087
—
4.05%
2023-12-01
$0.077
—
4.02%
2023-11-01
$0.084
—
4.16%
2023-10-02
$0.068
—
4.02%
2023-09-01
$0.078
—
3.89%
2023-08-01
$0.073
—
3.52%
2023-07-03
$0.071
—
3.21%
2023-06-01
$0.083
—
3.32%
2023-05-01
$0.068
—
3.16%
2023-04-03
$0.088
—
2.87%
2023-03-01
$0.065
—
2.97%
2023-02-01
$0.058
—
2.99%
2022-12-16
$0.076
—
2.81%
2022-12-01
$0.065
—
2.76%
2022-11-01
$0.062
—
2.58%
2022-10-03
$0.061
—
2.51%
2022-09-01
$0.067
—
2.39%
2022-07-01
$0.057
—
2.53%
2022-06-01
$0.039
—
2.50%
2022-05-02
$0.046
—
2.56%
2022-04-01
$0.056
—
2.48%
2022-03-01
$0.045
—
2.40%
2022-02-01
$0.090
—
2.38%
2021-12-01
$0.059
—
2.38%
2021-10-29
$0.052
—
2.54%
2021-09-30
$0.053
—
2.49%
2021-08-31
$0.051
—
2.42%
2021-07-30
$0.052
—
2.38%
2021-06-30
$0.059
—
2.38%
2021-05-28
$0.048
—
2.32%
2021-04-30
$0.049
—
2.35%
2021-03-31
$0.061
—
2.38%
2021-02-26
$0.045
—
2.33%
2021-01-29
$0.065
—
2.32%
2020-12-30
$0.043
—
2.09%
2020-11-30
$0.047
—
2.13%
2020-10-30
$0.049
—
2.36%
2020-09-30
$0.041
—
2.16%
2020-08-31
$0.044
—
2.17%
2020-07-31
$0.042
—
2.20%
2020-06-30
$0.046
—
2.31%
2020-05-29
$0.041
—
2.83%
2020-04-30
$0.053
—
2.74%
2020-03-31
$0.050
—
2.68%
2020-02-28
$0.045
—
2.77%
2020-01-31
$0.050
—
2.86%
2019-12-30
$0.047
—
2.71%
2019-11-29
$0.037
—
2.94%
2019-10-31
$0.057
—
2.99%
2019-09-30
$0.044
—
2.77%
2019-08-30
$0.053
—
2.95%
2019-07-31
$0.061
—
2.98%
2019-06-28
$0.042
—
2.94%
2019-05-31
$0.127
—
3.00%
2019-04-30
$0.049
—
2.70%
2019-03-29
$0.060
—
2.70%
2019-02-28
$0.050
—
2.65%
2019-01-31
$0.061
—
2.65%
2018-12-28
$0.052
—
2.57%
2018-11-30
$0.052
—
2.52%
2018-10-31
$0.057
—
2.36%
2018-09-28
$0.046
—
2.11%
2018-08-31
$0.053
—
1.91%
2018-07-31
$0.050
—
1.70%
2018-06-29
$0.046
—
1.49%
2018-05-31
$0.057
—
1.31%
2018-04-30
$0.041
—
1.06%
2018-03-29
$0.049
—
0.90%
2018-02-28
$0.038
—
0.70%
2018-01-31
$0.047
—
0.53%
2017-12-28
$0.038
—
0.34%
2017-11-30
$0.032
—
0.19%
2017-10-31
$0.016
—
0.06%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $3K
5년 누적 (세후) $21K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.95% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
적합
적합
매우 낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
希望提升投资组合稳定性的投资者
✅ 강점
- 📈长期收益率位居前列
⚠️ 약점·주의사항
- 🎯年化跑输基准-11.2%p
组合构成
该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股
채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
1209개
상위 10개 비중
14.3%
최대 단일 종목
2.15%
집중도(HHI)
44
낮음 (분산)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 14.3% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - KENTUCKY INC KY PUB ENERGY AUTH 2.15%
#2 - KENTUCKY INC KY PUB ENERGY AUTH 1.73%
#3 - SOUTHEAST ENERGY AUTH COOP DIST ALA 1.71%
#4 - METROPOLITAN PIER & EXPOSITION AUTH ILL 1.57%
#5 - BLACK BELT ENERGY GAS DIST ALA 1.45%
#6 - CALIFORNIA CMNTY CHOICE FING AUTH 1.34%
#7 - TENNESSEE ENERGY ACQUISITION CORP 1.12%
#9 - WINCHESTER VA ECONOMIC DEV AUTH 1.06%
#10 - SOUTHEAST ENERGY AUTH COOP DIST ALA 1.04%
同类 ETF 对比
分类：Bonds - Municipal
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Bonds - Municipal
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FLMI보다 유리, ▼ 표시는 FLMI보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FLMI | Franklin Dynamic Municipal Bond ETF | 0.3% | $2.3B | 1375 | 3.95% | -0.60% | +2.96% |
| iShares National Muni Bond ETF | 0.05% ▲ | $45.1B ▲ | 6885 | 3.22% ▼ | - | +2.10% ▼ | |
| Vanguard Tax-Exempt Bond ETF | 0.03% ▲ | $45.0B ▲ | 10570 | 3.41% ▼ | - | +2.33% ▼ | |
| JPMorgan Municipal ETF | 0.18% ▲ | $8.3B ▲ | 2081 | 3.64% ▼ | - | +1.34% ▼ | |
| Capital Group Municipal Income ETF | 0.27% ▲ | $6.4B ▲ | 2368 | 3.37% ▼ | - | +1.73% ▼ | |
| iShares California Muni Bond ETF | 0.08% ▲ | $4.6B ▲ | 1703 | 2.99% ▼ | - | +2.48% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ FLMI보다 유리 · ▼ FLMI보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与FLMI相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共18只(杠杆 5 · 反向 7 · 备兑看涨 6)
并非FLMI的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 FLMI 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 5 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
反向 7 押注同一主题下跌的 ETF
IAGG
iShares International Aggregate Bond Fund
+0.16%
$10.9B
TBT
PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares
-0.43%
$297M
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares
-0.40%
$87M
SJB
ProShares Short High Yield -1x Shares
-0.39%
$52M
TTT
ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares
-1.81%
$19M
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares
-0.17%
$16M
PST
PowerShares UltraShort Lehman 7-10 + Year Treasury ProShares -2X Sh
-0.42%
$11M
备兑看涨·期权 6 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
LQDW
iShares Investment Grade Corporate Bond BuyWrite Strategy ETF
+0.26%
$307M
WEEK
Roundhill Weekly T-Bill ETF
+0.05%
$184M
THTA
SoFi Enhanced Yield ETF
+0.16%
$54M
TLTP
Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF
+0.55%
$22M
LQDM
Amplify LQD Investment Grade 12% Target Income ETF
+0.27%
$3M
HYGM
Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF
+0.04%
常见问题
FLMI 是什么 ETF？
FLMI 是一只 Bonds - Municipal 类 ETF，由 Franklin Templeton 运营。
FLMI投资了多少只成分股？
FLMI共持有 1,375 只成分股，AUM 约为 $2.3B。
FLMI是否支付分红（分配）？
FLMI的分红收益率约为 3.95%。
FLMI 的 52 周最高价和最低价是多少？
FLMI 过去 52 周最高 $25.46，最低 $23.98。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.