UBT 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

UBT

ProShares Ultra 20+ Year Treasury 2x Shares

7월 29일 3:58 PM ET (한국 7/30 04:58)

$15.04

-0.49 ▼ -3.17%

🌙 7월 29일 4:30 PM ET (한국 7/30 05:30)

$15.01

-0.03 ▼ -0.20%

UBT ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.95%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$59M

약 814억원

보유종목

9개

배당수익률

3.73%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Bonds - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	-1.26%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	-1.54%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-10.78%	AUM ⓘ	$59M	Perf Month ⓘ	-9.86%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$15.54	Return% 5Y ⓘ	-20.63%	52W High ⓘ	-18.64%	Perf Quarter ⓘ	-7.65%
Dividend TTM ⓘ	$0.56 (3.73%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	113.94% 34.53%	Return% 10Y ⓘ	-9.2%	52W Low ⓘ	0.23%	Perf Half Y ⓘ	-10.13%
Flows% 1M ⓘ	1.28%	Flows% YTD ⓘ	-29.7%	Return% SI ⓘ	0.44%	Volatility(W/M) ⓘ	1.01% 1.07%	Perf YTD ⓘ	-9.15%
SMA20 ⓘ	-3.31%	SMA50 ⓘ	-5.21%	SMA200 ⓘ	-9.9%	RSI (14) ⓘ	34.43	Beta ⓘ	0.97
IPO ⓘ	2010/1/21	Prev Close ⓘ	$15.53	Perf Year ⓘ	-9.75%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$15.04

📊 ProShares Ultra 20+ Year Treasury 2x Shares (UBT) 투자 분석

ETF 개요

ProShares Ultra 20+ Year Treasury 2x Shares · Bonds - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2010년 상장, 16년 운영 중.

ProShares Ultra 20+ Year Treasury는 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index 일간 성과의 두 배(2x)에 해당하는 일간 투자 성과를 추구합니다. 이 ETF는 ProShare Advisors가 목표에 부합하는 일간 수익을 낼 것으로 판단하는 금융상품 조합에 투자합니다. 지수는 만기 20년 이상, 액면가 3억 달러 이상의 공개발행 미국 국채(연준 보유분 제외)를 포함합니다. 비분산형입니다.

U.S.treasuriesbondsleverage

규모: $59M 약 814억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2010년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

저비용 ETF — 연 0.95%

Bonds - Leveraged / Inverse 내 상위 25%. 1억 원 투자 시 약 950,000원/년.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.95%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

950,000원

카테고리 평균과 동일

카테고리 중앙값 연간 비용

950,000원

보수율 0.95% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

16,783,831원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 17.4%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

TMF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares

0.90%

연 -0.05%p

TBT

PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares

0.93%

연 -0.02%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 내 하위권 수익률

장기 수익률이 동일 카테고리 평균을 크게 밑돌았습니다. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -18.8%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

⚡ 레버리지 ETF — 장기 보유 시 복리 감쇄 주의

일일 수익률의 2~3배를 추종하지만, 횡보·급등락 구간에서 복리 효과로 인해 장기 누적 수익이 기초지수의 2~3배와 크게 달라질 수 있습니다. 단기 트레이딩에 적합하며, 장기 보유 포트폴리오 중심축으로는 부적합합니다.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

38,094,167원

→

누적 손실

-61,905,833원

연평균 -9.2%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 -1.26%

하위 25%

가격 -9.75% + 배당 +8.49% = 총 -1.26%/년

벤치마크보다 연 18.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 -10.78% 누적 -29.0%

하위 5%

가격 -13.85% + 배당 +3.07% = 총 -10.78%/년

벤치마크보다 연 30.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 -20.63% 누적 -68.5%

하위 5%

가격 -22.90% + 배당 +2.27% = 총 -20.63%/년

벤치마크보다 연 33.6%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

연평균 -9.20% 누적 -61.9%

하위 25%

가격 -11.51% + 배당 +2.31% = 총 -9.20%/년

벤치마크보다 연 24.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-07-29 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

UBT · 주가만 UBT · 주가 + 누적배당 UBT · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

UBT S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

+15%

2017

-4%

2018

+24%

2019

+29%

2020

-12%

2021

-53%

2022

-7%

2023

-21%

2024

+1%

2025

-9%

2026 YTD

💡 레버리지 ETF는 상승장엔 크게 이기고 하락장엔 크게 지는 비대칭 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

2 / 9년

벤치마크 대비 열세 (22%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (-8.5% vs 7.1%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 레버리지는 상승장엔 승리, 하락장엔 큰 패배 — 승률보다 개별 연도 수익률 분산이 핵심.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 51%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 레버리지는 설계상 벤치마크의 2~3배 하락 — 200%+ 값은 정상입니다. 단기 리스크 고려 필수.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

2~3배 레버리지 상품이라 구조상 변동이 매우 커요. 오래 들고 있으면 기대와 다르게 원금이 깎일 수 있어 단기 매매에 적합해요.

⚡ 레버리지 ETF — 높은 Beta·변동성은 설계 결과

Beta가 2 이상, 변동성이 기초지수의 2~3배인 것은 설계대로입니다. 아래 "높은 변동성" 표시는 문제라기보다는 상품 자체의 특성입니다. 단, 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있습니다.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.97

시장 +10% 상승 시 +9.7%

시장 -10% 하락 시 -9.7%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±1.07%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-78.9%

낙폭 기간: 44개월

2020-03-09 → 2023-10-19

아직 회복 중

2015-08-03 최악 -78% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.34

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-13.8%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

레버리지 ETF 분배 — 연 3.73%

레버리지 구조상 장기 배당 투자에는 부적합합니다. 5년 배당 성장률 +34.5%.

ℹ️ 레버리지 ETF는 배당 인컴이 목적이 아닙니다. 일시적으로 고배당이 잡혀도 구조상 장기 배당 투자에 부적합합니다.

배당수익률

3.73%

주당 배당

$0.56

연간 기준

5년 성장률

34.5%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2010~2026 (46건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.57 +79.3%

2015

$0.17 -70.5%

2016

$0.57 +240.7%

2017

$0.60 +3.8%

2018

$0.71 +18.9%

2019

$0.16 -77.4%

2020

$0.07 -55.0%

2022

$0.79 +1002.8%

2023

$0.76 -4.3%

2024

$0.70 -7.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 46건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-25

$0.074

—

4.74%

2025-12-24

$0.175

—

4.17%

2025-09-24

$0.194

—

5.45%

2025-06-25

$0.198

—

5.68%

2025-03-26

$0.138

—

4.27%

2024-12-23

$0.211

—

4.48%

2024-09-25

$0.194

—

3.61%

2024-06-26

$0.205

—

3.98%

2024-03-20

$0.150

—

4.84%

2023-12-20

$0.220

—

3.79%

2023-09-20

$0.201

—

3.20%

2023-06-21

$0.236

—

1.75%

2023-03-22

$0.137

—

0.77%

2022-12-22

$0.072

—

0.27%

2020-03-25

$0.160

—

1.12%

2019-12-24

$0.227

—

1.82%

2019-09-25

$0.117

—

1.54%

2019-06-25

$0.237

—

1.48%

2019-03-20

$0.128

—

1.86%

2018-12-26

$0.168

—

2.00%

2018-09-26

$0.144

—

2.01%

2018-06-20

$0.177

—

1.85%

2018-03-21

$0.106

—

1.85%

2017-12-26

$0.153

—

1.41%

2017-09-27

$0.135

—

1.04%

2017-06-21

$0.116

—

1.08%

2017-03-22

$0.170

—

0.91%

2016-09-21

$0.060

—

1.03%

2016-06-22

$0.108

—

1.30%

2015-12-22

$0.161

—

1.76%

2015-09-23

$0.157

—

1.70%

2015-06-24

$0.167

—

1.65%

2015-03-25

$0.087

—

0.92%

2014-12-22

$0.096

—

0.79%

2014-09-24

$0.127

—

0.67%

2014-06-25

$0.095

—

0.40%

2014-03-26

$0.001

—

0.10%

2013-06-26

$0.030

—

0.16%

2013-03-20

$0.015

—

0.12%

2012-03-21

$0.023

—

0.68%

2011-09-21

$0.016

—

0.92%

2011-06-22

$0.114

—

1.31%

2011-03-23

$0.043

—

0.92%

2010-12-23

$0.115

—

0.71%

2010-09-21

$0.008

—

0.09%

2010-03-24

$0.014

—

0.08%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 3,150,000원

5년 누적 (세후) 31,075,983원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 34.53% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 2~3배 레버리지 상품이라 장기 보유에 부적합해요. 단기 매매 도구로만 쓰세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 트레이더 전용

✅ 강점

💸저비용 — 연 0.95%

⚠️ 약점·주의사항

📈장기 수익률이 동종 대비 크게 낮아요
⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🎯벤치마크 대비 연 -33.6%p 부진
🎢레버리지 — 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있어요

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

16개

상위 10개 비중

91.6%

최대 단일 종목

74.74%

집중도(HHI)

5631

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

74.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 91.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

IQMM ProShares GENIUS Money Market ETF

74.74%

#2 - Repurchase Agreement

4.69%

#3 - Repurchase Agreement

2.32%

#4 - Repurchase Agreement

2.32%

#5 - N/A

1.43%

#6 - Repurchase Agreement

1.39%

#7 - Repurchase Agreement

1.39%

#8 - Repurchase Agreement

1.16%

#9 - N/A

1.13%

#10 - N/A

1.00%

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 5종 중 AUM 2/5위 · 보수율 2/5위

카테고리: Bonds - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UBT보다 유리, ▼ 표시는 UBT보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
UBT	ProShares Ultra 20+ Year Treasury 2x Shares	0.95%	$59M	9	3.73%	-9.15%	-9.75%
TMF	Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares	0.9% ▲	$2.3B ▲	15	4.64% ▲	-	-17.54% ▼
TYD	Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares	1.07% ▼	$32M ▼	9	3.38% ▼	-	-8.32% ▲
UST	ProShares Ultra 7-10 Year Treasury 2x Shares	0.95%	$15M ▼	7	3.62% ▼	-	-4.04% ▲
UJB	ProShares Ultra High Yield 2x Shares	0.95%	$10M ▼	7	3.23% ▼	-	+0.86% ▲